Lizing je vrsta lizinga, koja ima elemente kreditnog poslovanja, što ga čini sličnim kreditu.

U Rusiji, lizing odnosi su regulisani Zakonom "O lizingu" i Građanskim zakonikom Ruske Federacije. Zakon „o lizingu“ ga tumači kao vrstu investicione aktivnosti za sticanje imovine i njen prenos na osnovu ugovora o lizingu na fizička ili pravna lica na određeni period, uz određenu naknadu i u skladu sa utvrđenim uslovima. u ugovoru, sa pravom otkupa imovine od strane zakupca.

Glavna razlika između lizinga i tradicionalnog zakupa je u tome što su tri strane direktno uključene u njega:

1. zakupodavac (zakupodavac) - fizičko ili pravno lice koje stiče imovinu u vlasništvo i predaje je na privremeni posjed i korištenje zakupcu uz određenu naknadu i pod uslovima ugovorenim;

2. zakupac (zakupac) - fizičko ili pravno lice koje prihvata imovinu na korišćenje u skladu sa
sa ugovorom o lizingu;

3. prodavac (dobavljač) - fizičko ili pravno lice,
prodaju zakupodavcu imovine koja je ranije predmet
leasing govor.

Osim njih, lizing transakcija obično uključuje:

1. banke (ili druge kreditne institucije) koje daju kredite davaocu lizinga za kupovinu opreme;

2. osiguravajuća društva koja osiguravaju imovinu zakupodavca.

Svjetsko iskustvo u organizovanju lizing poslova pokazuje da davalac lizinga može biti:

Banke koje kreiraju usluge lizinga u svojim strukturama;

Specijalizirane leasing kompanije;

Leasing kompanije koje stvaraju poduzeća koja proizvode strojeve i opremu;

Lizing kompanije koje organizuju firme koje se bave
nabavka i održavanje opreme.

U Rusiji lizing kompanije i građani registrovani kao samostalni preduzetnici mogu obavljati poslove lizinga nakon dobijanja odgovarajuće dozvole. Leasing društva se stvaraju u obliku komercijalnih organizacija i obavljaju poduzetničku djelatnost davanjem imovine u zakup. U skladu sa ruskim zakonom predmet lizinga mogu postojati preduzeća i drugi imovinski kompleksi, zgrade, objekti, oprema, vozila i druga pokretna i nepokretna imovina koja se može koristiti u poslovne svrhe.

Po svom ekonomskom sadržaju lizing se odnosi na direktna ulaganja. U postupku lizinga davalac lizinga snosi troškove vezane za sticanje i prenos imovine na primaoca lizinga, kao i troškove zbog potrebe stvaranja uslova za normalno korišćenje imovine date u zakup. Investicioni troškovi zakupodavca uključuju:

- trošak sticanja imovine,

- troškovi transporta i montaže

- porez na imovinu,

- troškove carinjenja i plaćanja carine,

- troškove osiguranja od svih vrsta rizika,

- troškovi plaćanja kamate za korišćenje pozajmljenih sredstava,

– troškove registracije predmeta lizinga i troškove njegovog prenosa na primaoca lizinga,

- troškovi stvaranja rezervi za potrebe kapitalnih popravki imovine, kao i troškovi njenog održavanja i servisiranja.

Osim toga, najmodavac može pružiti dodatne usluge čiji je trošak uključen u troškove ulaganja.

Pored troškova, u ukupan iznos ugovora o lizingu uključena je i naknada davaoca lizinga, što zauzvrat uključuje plaćanje usluga za realizaciju lizing transakcije i kamatu za korišćenje sopstvenih sredstava davaoca lizinga u cilju sticanja lizing imovine. Naknada zakupodavca je njegov prihod. Profit obračunava se kao razlika između prihoda zakupodavca i njegovih rashoda za osnovnu djelatnost. Da bi se osigurala atraktivnost lizing aktivnosti, nivo dobiti ne bi trebao biti niži od bankarske kamate.

Najmoprimac o svom trošku obavlja održavanje iznajmljene opreme i njene tekuće popravke. Odgovornost za remont je na najmodavcu. Međutim, ugovor može predvidjeti druge opcije za raspodjelu funkcija za popravak održavanja iznajmljene imovine. Po prestanku važenja ugovora, zakupac vraća imovinu davaocu lizinga, ako je to predviđeno ugovorom o lizingu,

U Rusiji je najrasprostranjeniji finansijski lizing, odnosno lizing sa punim otplatom. finansijski lizing - Ovo je vrsta lizinga kod koje davalac lizinga (leasingodavac), u ime primaoca lizinga (leasingoprimca), stiče vlasništvo nad imovinom predviđenom ugovorom od određenog prodavca i daje je primaocu lizinga na privremeno posjedovanje i korištenje za naknada.

U toku trajanja ugovora o finansijskom lizingu imovina je skoro u potpunosti amortizovana, a zakupodavac vraća njenu vrednost ili najveći deo putem plaćanja zakupa. Uobičajena praksa je da se ugovori o lizingu zaključuju na period od 70 do 80% perioda amortizacije.

Imovina koja se prenosi na duži vremenski period postaje moralno i fizički zastarjela i nije od interesa za lizing kompanije. Dakle, nakon isteka ugovora predmet lizinga postaje vlasništvo primaoca lizinga, osim ako ugovorom nije drugačije određeno. Imovina može preći u vlasništvo zakupca i prije isteka roka, pod uslovom da zakupac uplati cjelokupan iznos predviđen ugovorom. Dakle, kod ove vrste lizinga, nova oprema koju je lizing kompanija posebno kupila (a ne oprema kojom je upravljao davalac lizinga) obično se iznajmljuje na korišćenje kako bi se prešla na korišćenje primaocu lizinga.

Prema građanskom pravu, predmet finansijskog lizinga može biti svaka privremeno besplatna imovina, osim zemljišnih parcela i prirodnih objekata. Najčešće se visokotehnološka oprema prenosi na finansijski lizing. U kontekstu brzog naučnog i tehnološkog napretka, preduzeća su, zahvaljujući lizingu, u mogućnosti da brzo i uz minimalan rizik ulaganja zamene zastarelu opremu.

Šema lizing odnosa je prikazana na sl. 2.

Ugovorom o lizingu se utvrđuju: karakteristike imovine koja je predmet lizinga; iznos prenesenih imovinskih prava; naziv mjesta i postupak prenosa predmeta lizinga; ugovoreno vrijeme; postupak bilansnog računovodstva predmeta lizinga; uslove za održavanje i popravku imovine; ukupan iznos ugovora o lizingu i iznos naknade davaoca lizinga; raspored plaćanja; uslovi osiguranja predmeta lizinga; spisak dodatnih usluga koje pruža davalac lizinga na osnovu složenog ugovora o lizingu.

Prilikom davanja u zakup pokretne imovine ugovor se sastavlja u pisanoj formi, a kod zakupa nepokretnosti podliježe upisu u jedinstveni državni registar. Pored ugovora o lizingu, obavezni ugovor uključuje i kupoprodajni ugovor. Povezani ugovori obuhvataju ugovor o prikupljanju sredstava, ugovor o zalozi, ugovor o garanciji, ugovor o jemstvu itd.

Rice. 2 - Šema lizing odnosa

Nakon utvrđivanja ukupnog iznosa ugovora o zakupu, ugovara se način plaćanja doprinosa i sastavlja raspored plaćanja zakupnine. Ako je finansijski položaj zakupca dovoljno stabilan, onda se može predvidjeti smanjenje iznosa doprinosa do kraja perioda zakupa. Degresivni oblik plaćanja smanjuje rizik zakupodavca, koji već u početnoj fazi vraća najveći dio vrijednosti nekretnine putem plaćanja zakupa. Raspored plaćanja zakupa može predvidjeti povećanje plaćanja do kraja perioda zakupa. Progresivni oblik davanja doprinosa je najatraktivniji za novonastala, kao i mala preduzeća sa ograničenim finansijskim mogućnostima.

Lizing pruža pogodnosti svim učesnicima u lizing transakciji. Proizvođač proširuje tržište prodaje proizvoda uspostavljanjem dugoročnih odnosa sa lizing kompanijama. Drugim riječima, lizing je efikasan način prodaje proizvoda. Ovo posebno važi u nestabilnoj ekonomskoj situaciji, kada mnoga preduzeća nisu u mogućnosti da istovremeno povuku velike sume novca iz prometa za kupovinu opreme. Potencijal lizinga kao načina prodaje složene i skupe opreme je prilično visok.

Preduzeće-zakupac istovremeno rešava dva problema: nabavku i finansiranje opreme i njeno korišćenje bez mobilisanja velikih finansijskih sredstava i bez privlačenja kredita, što omogućava održavanje odnosa sopstvenih i pozajmljenih sredstava bez rizika od narušavanja finansijske stabilnosti preduzeća. Prilikom organizovanja novih proizvodnih kapaciteta, lizing omogućava formiranje potrebne opreme bez velikih početnih ulaganja. Stoga su lizing poslovi najpopularniji kod malih i srednjih preduzeća.

U nekim slučajevima lizing može biti skuplji od bankovnog kredita. Istovremeno, prednost lizing poslova u odnosu na kredit je mogućnost da postanu fleksibilniji uslovi plaćanja. Stoga je prilikom kupovine opreme i odabira načina njenog finansiranja potrebno voditi računa o visini plaćanja lizinga i rasporedu njihovog plaćanja. Uslovi plaćanja plaćanja lizinga navedeni u ugovoru moraju biti prilagođeni periodu povrata investicije.

Leasing kompanije imaju priliku da bolje prouče tržište opreme, uspostave stalne kontakte sa njenim proizvođačima i nabave opremu po nižim cijenama u odnosu na tržišne. Ovo je u interesu i stanodavca i zakupca. Važna stvar je da se lizing plaćanja uključuju u trošak proizvoda koje je proizveo korisnik lizinga, što može značajno smanjiti oporezivi prihod i iznos plaćenog poreza.

Uslovi za prihvatanje iznajmljene imovine u bilans stanja zakupodavca ili zakupca utvrđuju se sporazumom stranaka ugovora o zakupu. Iznajmljena imovina se u pravilu nalazi na bilansu stanja davaoca lizinga, koji zadržava vlasništvo nad njom sa svim nastalim obavezama. Takođe obračunava amortizaciju. Rusko zakonodavstvo predviđa primjenu ubrzane amortizacije korištenjem pravolinijske metode obračuna za imovinu datu u zakup. Istovremeno, utvrđena stopa amortizacije povećava se za faktor ubrzanja koji ne prelazi 3.

Lizing kompanije ostvaruju potreban prihod od zakupa imovine uz niži nivo rizika u odnosu na konvencionalno kreditiranje. Dakle, u slučaju bankrota zakupca ili neplaćanja zakupnine, zakupodavac može prodati imovinu i nadoknaditi njene gubitke. Istovremeno, u uslovima inflacije, dugoročni lizing poslovi postaju neprofitabilni za davaoce lizinga, uprkos prilično visokom stepenu sigurnosti finansijskih i kreditnih resursa koji se koriste u transakciji.

Osim finansijskog lizinga, u svijetu su se raširile i druge njegove modifikacije, poput operativnog i povratnog lizinga. U zavisnosti od karakteristika transakcije, broja učesnika, stepena povrata na imovinu, obima pruženih usluga itd., lizing poslovi se mogu podeliti na vrste (slika 3). Ova podjela je prilično uslovna, jer u jednoj transakciji mogu postojati znaci različitih vrsta lizinga.

Uvod

Tržišne transformacije u ruskoj privredi, potreba za ubrzavanjem naučnog i tehnološkog napretka, uspon različitih sektora privrede, uključujući vojno-industrijski kompleks, suočen sa oštrim ograničenjem finansijskih resursa, sve to zahtijeva traženje i implementaciju nove metode za ažuriranje osnovnih sredstava. Jedan od ovih netradicionalnih i prilično efikasnih finansijskih instrumenata je lizing, koji je alternativa tradicionalnim oblicima ulaganja.

Trenutno se mnoga ruska preduzeća suočavaju sa ozbiljnim problemom pronalaženja i privlačenja dugoročnih investicija za proširenje proizvodnje, kupovinu moderne opreme i uvođenje novih tehnologija.

Danas je lizing jedan od najefikasnijih načina ulaganja u opremu i razvoj proizvodnje, a kupovina opreme ili vozila po ugovoru o lizingu je isplativiji oblik ulaganja u odnosu na direktnu kupovinu i kupovinu kreditnim sredstvima.

U situaciji kada su mogućnosti dobijanja investicionih kredita ograničene, lizing je jedan od najpristupačnijih i najefikasnijih načina finansiranja razvoja proizvodnje.

Leasing je jedinstveni investicijski alat koji pomaže u povećanju konkurentnosti ruske industrije, direktno stimulira proces zamjene uvoznih proizvoda visokokvalitetnim domaćim kolegama, povećava zaposlenost, povećava prihode privatnog poslovanja i države.

Karakteristika lizinga je da je on način ostvarivanja imovinskih odnosa, izražavajući određeno stanje proizvodnih snaga i proizvodnih odnosa, sa kojima je usko povezan. Lizing, s jedne strane, doprinosi formiranju privatnog vlasništva nad sredstvima za proizvodnju, as druge strane vodi njegovom prevazilaženju, mijenjanju vlasnika i korisnika. Prilikom sklapanja zakupa, uvijek možete otkupiti zakupljenu nekretninu. Dakle, lizing nije samo sredstvo za promet i obnavljanje osnovnih sredstava, već i njihovo sticanje.

Ovaj rad će se sastojati iz dva dijela. U prvom, apstraktnom, razmatrat će se koncept lizinga, njegove karakteristike, vrste, prednosti i nedostaci, kao i metode za obračun lizing plaćanja. U drugom, proračunu, treba izračunati koeficijente u skladu sa zadatkom.

Lizing kao oblik investicione aktivnosti

Lizing djelatnost spada u kategoriju realnih investicija, odnosno kapitalnih ulaganja u proizvodnju bilo kojeg proizvoda. Istovremeno, lizing društvo, kao subjekt investicione delatnosti (investitor), ulaže u druga preduzeća u vidu obezbeđivanja u posed i korišćenje osnovnih sredstava, nematerijalne imovine i druge imovine date u lizing.

Ekonomski smisao lizinga kao investicione delatnosti sastoji se u ulaganju kapitala u preduzeća primaoca lizinga uz naplatu naknade za to, što je prihod lizing kompanije. Tumačenje lizinga kao posebne vrste investicione aktivnosti olakšava određivanje i iznosa ulaganja i prihoda lizing kompanije, što vam zauzvrat omogućava da se pridržavate računovodstvenih pravila uspostavljenih u Rusiji i jasno definišete poresku osnovicu. Visina ulaganja u preduzeća zakupca nije ništa drugo do iznos troškova vezanih za sticanje imovine date u lizing, koje je davalac lizinga imao i pre sklapanja ugovora o prenosu imovine u posed i korišćenje, i nakon toga.

Prihod davaoca lizinga je njegova naknada - novčani iznos predviđen ugovorom o lizingu iznad naknade troškova ulaganja (troškova). Uključuje: plaćanje usluga za realizaciju lizing transakcije; kamata za korišćenje sopstvenih sredstava davaoca lizinga u cilju sticanja predmeta lizinga i (ili) obavljanja dodatnih usluga, ako je njihovo pružanje predviđeno ugovorom o lizingu.

Dakle, pod prihodom davaoca lizinga se ne podrazumijeva cjelokupan iznos lizing plaćanja ili razlika između iznosa lizing plaćanja i vrijednosti iznajmljene imovine (kako je ranije definisano), već samo njegova naknada utvrđena iznad troškova ulaganja. Troškovi davaoca lizinga obuhvataju investicione troškove (rashode) i izdatke za osnovnu delatnost davaoca lizinga, a dobit se podrazumeva kao „razlika između prihoda zakupodavca i njegovih rashoda za osnovnu delatnost zakupodavca“.

UVOD…………………………………………………………………………………………………..3

1. Teorijski aspekti lizinga kao metode ulaganja……………………………………………………………………………….7

1.1. Pojam, vrste i ekonomska suština lizinga………………………….7

1.2. Razlozi razvoja lizinga kao metode ulaganja…………………………………19

1.3. Prednosti lizinga kao investicionog metoda………….…24

2. Sistem upravljanja lizingom kao način ulaganja u AUPNP i KRS OAO TATNEFT…………………28

2.1. Kratak opis aktivnosti AUPNP i KRS OAO TATNEFT ..28

2.2. Stanje operativne opreme na glavnim objektima.

remont bunara……………………………………………………35

2.3. Analiza kretanja i tehničkog stanja opreme……..40

2.4. Obračun plaćanja lizinga prema metodologiji koja se koristi u AUPNP i CCC Tatneft OJSC ………………………………………………………… ... 52

3. NAČINI UNAPREĐENJA LIZINGA U AUPNP I KRS OAO TATNEFT KAO NAČIN ULAGANJA................................. ................................... ....66

3.1. Prednosti nabavke opreme na lizing u odnosu na

zajam…………………………………………………………………………………………….66

Zaključak………………………………………………………………………………..…83

SPISAK KORIŠĆENE LITERATURE…………………………………………..90

PRIMJENA

UVOD

Transformacija pod uticajem naučnog i tehnološkog napretka sfere proizvodnje i prometa, duboke promene u ekonomskim uslovima upravljanja zahtevaju traženje i primenu netradicionalnih za privredu naše zemlje metoda ažuriranja materijalno-tehničke baze. i modifikovanje osnovnih sredstava subjekata različitih oblika svojine. Jedna od ovih metoda je lizing.

Do ranih 1960-ih, lizing u stranim zemljama uglavnom je uticao na maloprodajne kompanije, koje su često iznajmljivale svoje prostorije. Lizing je eksplodirao u popularnosti u protekle tri decenije; umjesto da pozajmi novac za kupovinu kompjutera, automobila, broda ili satelita, kompanija ga može iznajmiti.

Tranzicija na tržišnu ekonomiju u Rusiji je postavila niz problema za industrijska preduzeća, od kojih su glavni: prilagođavanje neuobičajenim uslovima sve veće konkurencije, smanjenje prodajnog tržišta zbog visokih cijena proizvedenih proizvoda i problem ne- plaćanje, poteškoće u pronalaženju dobavljača sirovina, materijala i ograničena finansijska sredstva. Istovremeno, kako bi se osigurao opstanak poduzeća, moderni proizvodni pogoni moraju imati niz posebnih kvaliteta: veliku fleksibilnost, mogućnost brze promjene asortimana.

Proizvodnja koja nije u stanju da se prilagodi, prilagodi zahtjevima realnih uslova, često malih grupa potrošača, osuđena je na bankrot; tehnologija postaje toliko komplikovana da zahteva uvođenje novih oblika kontrole, organizacije i podele rada. Sadašnje planiranje po principu „iz postignutog“ je neprihvatljivo, jer je neophodno naglo povećanje konkurentnosti proizvoda; mijenja se struktura troškova proizvodnje, dok se zbog poteškoća sa dobavljačima sirovina, materijala povećava udio materijalnih troškova vezanih za prodaju; veliki problem je povećanje efikasnosti marketing proizvoda preduzeća. Kao nikada do sada, posebnu pažnju treba posvetiti ubrzanju obrta obrtnih sredstava, smanjenju viška zaliha i što bržoj prodaji proizvoda.

Ruska ekonomija treba da bude sposobna da se dinamično razvija na osnovu sopstvenih unutrašnjih resursa, percepcije progresivnih naučnih dostignuća, snažnog i organskog uključivanja u svetske ekonomske odnose uz obezbeđivanje ekonomske neranjivosti i ekološke sigurnosti. Za takvo restrukturiranje ruske industrije potrebne su investicije koje trenutno jako nedostaju. Stoga je, uz tradicionalne oblike ulaganja, od interesa i njegov poseban oblik - lizing, koji zbog svojih inherentnih mogućnosti može postati podsticaj tehničkom preopremanju, stvaranju potrebnih kapaciteta industrijskih preduzeća i strukturnom restrukturiranju. privrede u celini.

Polazeći od značaja ovog mehanizma kao posebnog oblika ulaganja u preduzetničke aktivnosti vezane za sticanje imovine i njen prenos na korišćenje po osnovu ugovora fizičkim ili pravnim licima na određeni period i uz određenu naknadu, Vlada Rusije je usvojila broj odluka koje doprinose razvoju lizing djelatnosti.

Mjere koje su Vlada Rusije, savezni organi izvršne vlasti i organi izvršne vlasti konstitutivnih entiteta Federacije poduzeli za razvoj lizinga značajno su proširile mogućnosti njegovog korištenja.

Trenutno na ruskom tržištu lizing usluga posluje veliki broj lizing kompanija, čiji broj stalno raste. Ova preduzeća su u stanju da pokrenu oslobođene proizvodne kapacitete i značajno zadovolje potrebe industrijskih i komercijalnih preduzeća u korišćenju opreme (imovine). Štaviše, sa nedostatkom finansijskih sredstava, ove strukture su u mogućnosti da pomognu opstanku mnogih preduzeća obezbeđujući tehnološku opremu za njihovu proizvodnju, tj. postaviti temelje za izlazak iz krize i budući ekonomski oporavak.

Relevantnost ove teme leži u činjenici da je lizing od velikog značaja za preduzeća i za rusku privredu u celini, jer. Uz pomoć lizinga, preduzeće može nabaviti skupu opremu za sprovođenje proizvodnih aktivnosti, što mu omogućava da se dinamično razvija u nedostatku sopstvenih sredstava.

Svrha ovog diplomskog rada je da se identifikuju načini za unapređenje lizinga, te da se razviju preporuke za unapređenje lizinga kao metoda ulaganja i njegove efikasnosti.

Za postizanje ovog cilja potrebno je riješiti sljedeće zadatke:

Razmotriti pojam, vrste i ekonomsku suštinu lizinga;

Razmotriti razloge za razvoj lizinga kao metode ulaganja;

Razmotriti prednosti lizinga kao metode ulaganja;

Dajte kratak opis AUPNP i remontnog rada OAO TATNEFT;

Proučiti stanje operativne opreme na glavnim objektima za remont bušotina;

Izvršiti analizu kretanja i tehničkog stanja opreme u UPNP i remontnog rada OAO TATNEFT;

Ponašanje obračun lizing plaćanja prema metodologiji korišćenoj u AUPNP i CRS OAO TATNEFT;

Razmotrite prednosti nabavke opreme putem lizinga u odnosu na kredit u AUPNP i KRS OAO TATNEFT;

Predmet ovog diplomskog rada je lizing kao metoda ulaganja.

Predmet ovog rada su AUPNP i KRS OAO Tatneft.

Prilikom pisanja ovog rada proučavani su zakonodavni i regulatorni dokumenti koji regulišu leasing odnose u Ruskoj Federaciji, literatura: Gazman V.D. „Leasing: teorija, praksa, komentari“, Kraseva T.A. "Osnove lizinga", Olkhovski R.G. "Način izračunavanja zakupnine", Goremykin, V.A. „Osnove tehnologije lizing operacija“, kao i ekonomske štampane publikacije „Novac i kredit“, „Leasing – kurir“, „Ekonomist“, „Finansije“, „Stručnjak“, „Tržište hartija od vrednosti“, „Konsultant“, „Finansijski direktor “, Pregled lizinga, Konsultant računovođe.

1. teorijski aspekti lizinga kao investicionog metoda

1.1. Pojam, vrste i ekonomska suština lizinga

Kao i svaki složeni ekonomski koncept, lizing ima mnogo definicija. Prije svega, leasing je riječ engleskog porijekla, izvedena od glagola to leasing - uzeti i iznajmiti imovinu na privremenu upotrebu. Definicija koja najtačnije odražava suštinu pojma „leasing“ je sljedeća definicija: Lizing je ulaganje privremeno slobodnih ili privučenih finansijskih sredstava, u kojem se davalac lizinga obavezuje da će steći vlasništvo nad imovinom predviđenom ugovorom od određenog prodavca. i dati ovu imovinu zakupcu uz naknadu za privremeno korištenje s pravom naknadnog otkupa.

Općenito je prihvaćeno da se svi ekonomski i pravni odnosi vezani za lizing odnose na novi ili noviji period u istoriji privrednih odnosa. Međutim, nije. Dokumenti pokazuju da je renta (leasing) poznata čovjeku od pamtivijeka.

Zaista, ideja leasinga je daleko od nove, iako pojam "leasing" (lease) kao takav još nije postojao. Otkrivanje suštine lizing transakcije seže u daleka vremena Aristotela (384 / 383 - 322 pne). On je taj koji posjeduje naslov jedne od rasprava u "Retorici": "Bogatstvo se sastoji u upotrebi, a ne u pravu vlasništva." Drugim riječima, nije potrebno posjedovati bilo kakvu imovinu da biste ostvarili prihod, dovoljno je samo imati pravo na korištenje i kao rezultat toga primati prihod.

Prvi dokumentovani pomen praktično završenog ugovora o lizingu datira iz 1066. godine, kada je Vilijam Osvajač iznajmio brodove od normanskih brodovlasnika za invaziju na Britanska ostrva.

U srednjem vijeku iznajmljivanje je bilo donekle ograničeno. Iznajmljivane su uglavnom poljoprivredne alatke i konji. Međutim, s vremena na vrijeme su se dešavali događaji koji su doveli do jedinstvenih oblika i predmeta za iznajmljivanje. Tako je 1248. godine registrovan ugovor o zakupu, prema kojem je vitez Bonfils Manganella Gaeta iznajmio oklop za učešće u Sedmom krstaškom ratu. Zatim je za njih platio kiriju, koja je na kraju daleko premašila prvobitnu cijenu municije.

Godine 1572. u Velikoj Britaniji je usvojen zakonodavni akt koji je dopuštao korištenje samo stvarnog, a ne izmišljenog lizinga, odnosno zakupa potpisanih na razumnim osnovama, priznat je kao legalan, jer su do tada transakcije koje su imale za cilj sakriti pravo stanje stvari. - ko je vlasnik, ko je vlasnik. Ovo je korišćeno kao sredstvo skrivenog prenosa imovine, odnosno dovođenja u zabludu poverilaca.

Dakle, prvobitna ideja o razdvajanju posjeda i imovine i mogućnosti sticanja koristi od posjeda poznata je zakonu od davnina.

Početkom 20. stoljeća u Velikoj Britaniji, u vezi s razvojem industrije, povećanjem proizvodnje raznih vrsta opreme, povećava se broj robe koja se daje na lizing. Posebnu ulogu u tome imao je razvoj željezničkog saobraćaja i industrije uglja.

U SAD-u se također pojavila potražnja za finansiranjem lizinga raznih vrsta mašina i opreme. Prvi zabilježeni zakup lične imovine pojavio se u Sjedinjenim Državama početkom 18. stoljeća, kada su članovi esnafa pod njom dobili konje, kola i kočije. U budućnosti je rast lizing aktivnosti determinisan, kao iu Velikoj Britaniji, razvojem željezničkog saobraćaja.

U Rusiji je koncept "leasinga" uveden tokom Drugog svjetskog rata, kada je 1941-1945 američka oprema snabdjevena land-leaseom.

Ekonomska suština lizing odnosa (finansijskog lizinga). Leasing plaćanja: suština, struktura, način obračuna. Aktivnosti lizing kompanije CJSC "Sberbank-Leasing". Vrijednost finansijskih, proizvodnih i resursno-štedljivih funkcija lizinga.

Pošaljite svoj dobar rad u bazu znanja je jednostavno. Koristite obrazac ispod

Studenti, postdiplomci, mladi naučnici koji koriste bazu znanja u svom studiranju i radu biće vam veoma zahvalni.

Hostirano na http://www.allbest.ru/

Nedržavna obrazovna institucija

visoko stručno obrazovanje

MOSKOVSKA AKADEMIJA PREDUZETNIŠTVA

pod Vladom Moskve

PODRUŽNICA PERM

Rad na kursu

na predmetu "Finansije organizacija (preduzeća)"

LIZING KAO POSEBAN OBLIK ULAGANJA

Izvršilac:

Student 3. godine

dopisni odjel

grupe 25/08-Z

Fedorov G.O..

naučni savjetnik:

Kandidat ekonomskih nauka, vanredni profesor Bayandina V.A.

permski2011

SOHOLD

UVOD

1. EKONOMSKA SUŠTINA LIZING ODNOSA

1.1 Istorija nastanka i razvoja lizinga

1.2 Pojam, predmet i funkcije lizinga

1.3 Efikasnost lizing projekata

1.4 Leasing plaćanja: suština, struktura, način obračuna

1.5 Ekonomske koristi od lizinga

2. AKTIVNOSTI LIZING KOMPANIJE ZAO SBERBANK LEASING

3. PROGNOZE RAZVOJA LIZINGA U RUSIJI ZA 2011. GODINU

ZAKLJUČAK

BIBLIOGRAFIJA

UVOD

Za stabilno rastući uravnotežen ekonomski sistem neophodan je određeni nivo stope štednje. Tako je 1990-ih ovaj pokazatelj u zapadnoj Evropi bio 19-21%, au SAD-u 17-18%. Međutim, u fazi formiranja kapitala i strukturnih osnova savremenog ekonomskog rasta, stopa akumulacije bi trebala biti znatno veća. U Japanu, prve dvije poslijeratne decenije, ova cifra je iznosila 70-75% BDP-a. U novoindustrijalizovanim zemljama istočne i jugoistočne Azije ovaj pokazatelj ne pada ispod 30-35% BDP-a. Prema mišljenju stručnjaka, da bi se prevazišla nestabilnost i zemlja dovela na put održivog ekonomskog rasta (sa prosječnom godišnjom stopom od oko 5% godišnje), stopa akumulacije u tekućim cijenama također bi trebala biti najmanje 30-36% BDP-a.

Relevantnost razvoja lizinga u Rusiji, uključujući formiranje tržišta lizinga, prvenstveno je posljedica nepovoljnog stanja flote opreme: značajan udio zastarjele opreme, niska efikasnost njene upotrebe, nedostatak rezervnih dijelova itd. Za mnoga preduzeća to više nije razvojni problem već pitanje opstanka, jer u sadašnjoj situaciji nove investicije često više ne nadoknađuju prirodno penzionisanje osnovnih sredstava. Jedno od rješenja ovih problema može biti lizing, koji objedinjuje sve elemente vanjskotrgovinskog, kreditnog i investicionog poslovanja.

Tranzicija na tržišnu ekonomiju postavila je niz problema za industrijska preduzeća, od kojih su glavni sljedeći: kako se uspostaviti u okruženju sve veće konkurencije, smanjenog tržišta prodaje zbog niskih cijena proizvoda i nelikvidnosti, poteškoća u pronalaženju dobavljači sirovina, materijala i ograničena finansijska sredstva.

Trenutno, većina ruskih preduzeća doživljava nedostatak obrtnog kapitala. Oni ne mogu da obnavljaju osnovna sredstva, uvode dostignuća naučnog i tehnološkog napretka i primorani su da se zadužuju. Postoje različite vrste kreditiranja: hipoteka, obezbeđena hartijama od vrednosti (REPO operacija), obezbeđena pošiljkama robe, nekretnine. Međutim, ako kompanija treba da unapredi svoja osnovna sredstva, isplativije je iznajmiti opremu. Istovremeno, ušteda sredstava preduzeća u poređenju sa konvencionalnim kreditom za kupovinu osnovnih sredstava dostiže 10% cene opreme za čitav period lizinga, koji se po pravilu kreće od jedne do pet godina. Trenutna ekonomska situacija u Rusiji, prema mišljenju stručnjaka, ide u prilog lizingu. Oblik lizinga pomiruje suprotnosti između preduzeća koje nema sredstava za modernizaciju i banke koja ne želi da ovom preduzeću da kredit, jer nema dovoljno garancija za povraćaj uloženih sredstava. Operacija lizinga je korisna za sve uključene: jedna strana dobija kredit koji se otplaćuje u fazama i potrebnu opremu; druga strana je garancija otplate kredita, budući da je predmet lizinga vlasništvo davaoca lizinga ili banke koja finansira lizing posao do poslednje uplate.

Ovaj rad ima za cilj da karakteriše ne samo teorijske aspekte lizinga, već i njegovu praktičnu primenu, kao i probleme njegovog razvoja u Rusiji.

1. EKONOMSKIJA SAM SUŠTINA LIZING ODNOSA

1.1 Istorija nastanka i razvoja lizinga

U domaćoj pravnoj i ekonomskoj literaturi različito se ocjenjuju okolnosti vezane za nastanak ugovora o lizingu.

Konkretno, u radovima ekonomista se često može naći pozivanje na činjenicu da je čak i Aristotel u svojoj „Retorici“ primetio da bogatstvo nije posedovanje imovine na osnovu prava svojine, već njeno (imovinsko) korišćenje, kao nesumnjivo dokaz da je i tada lizing bio poznat. Engleski pisac T. Clark otišao je još dalje, tvrdeći da je lizing bio poznat mnogo prije nego što je Aristotel živio: on nalazi nekoliko odredbi o lizingu u Hamurabijevim zakonima usvojenim oko 1760. godine prije Krista. Pominju se i činjenica da ni Rimsko carstvo nije ostajalo po strani od zakupničkih odnosa – one su se odrazile na Justinijanove institucije.

U jednoj od knjiga o leasingu bila je i takva izjava: „... prvi spomen (dokumentarni) transakcije lizinga datira iz 1066. godine, kada je William Osvajač iznajmio brodove od normanskih brodovlasnika za invaziju na Britanska ostrva. Ovo iskustvo nije zaboravljeno, a samo dva vijeka kasnije, 1248. godine, zaključen je prvi službeni ugovor o zakupu - krstaši su, pripremajući se za sljedeći pohod, na taj način dobili municiju.

Međutim, ekonomisti, po svemu sudeći, vide lizing u svim istorijskim dokumentima koji se bave imovinskom rentom (rentom), a štaviše, oni lizingom nazivaju svaki kompleks imovinskih odnosa koji je povezan sa posjedovanjem stvari na drugom pravu od prava vlasništva. Čini se da se ovakve izjave zasnivaju na nerazumijevanju suštine ugovora o lizingu i njegovih kvalifikacionih karakteristika koje izdvajaju lizing kao posebnu vrstu ugovora o lizingu.

Nastanak pravnih odnosa lizinga, a sa njim i uvođenje pojma „leasing“ (od engleskog „to leasing“) u ekonomski leksikon, što znači „renta“ ili „renta“, još se pravilnije vezuje za poslovanje. telefonske kompanije „Bell“, čije je rukovodstvo 1877. odlučilo da ne prodaje svoje telefone, već da ih prenese pod uslovima sličnim savremenom shvatanju lizinga.

U dvadesetom veku lizing je postao široko rasprostranjen u novom kapacitetu - kao institucija dizajnirana da reguliše poseban oblik ulaganja finansijskih sredstava (ograničenih, kao što znate) u privredu, povezan sa upotrebom metode kao što je sticanje od strane finansijske organizacije na zahtjev industrijskih firmi mašina i opreme s naknadnim prijenosom posljednjeg u zakup. Snažan podsticaj razvoju lizinga dalo je stvaranje posebnih lizing društava, za koje je lizing postao ne samo sredstvo trgovinske politike, već i predmet aktivnosti. Prvu kompaniju kojoj su lizing poslovi postali osnova njene djelatnosti tek 1952. godine u San Franciscu je osnovala američka kompanija United States leasing Corp. Nešto kasnije, američke komercijalne banke počele su da učestvuju u poslovima lizinga, koje su dobile dozvolu od Federalnih rezervi SAD da osnuju podružnice za obavljanje lizing operacija.

Početkom 60-ih, američki preduzetnici su „prevezli“ lizing preko okeana u Evropu, gde se 1962. godine u Dizeldorfu pojavila prva lizing kompanija, Deutsche Leasing GmbH. Od 1972. godine ovdje postoji evropsko tržište lizinga.

Jedan od faktora rasprostranjenog lizinga obično se naziva razvoj željezničkog saobraćaja: kako bi se izbjegle opterećujućih troškova, željezničke kompanije su nastojale nabaviti lokomotive, vagone i druga vozila ne u vlasništvo, već samo za korištenje. U ove svrhe, u početnoj fazi u Sjedinjenim Državama, korišten je dizajn trusta, kada su odgovarajuća vozila nabavile trustove firme sa njihovim naknadnim prelaskom na korištenje željezničkim kompanijama. Tada je aktivni interes kompanija - proizvođača vozila za prodaju svojih proizvoda i finansijskih kompanija - za profitabilno ulaganje kapitala doveo do promjene sistema ulaganja: finansijske kompanije su počele da nabavljaju vozila i drugu opremu neophodnu transportnim kompanijama od određenog proizvođača na zahtjev operativnih organizacija uz prijenos posljednjeg u zakup. Nešto kasnije, na osnovu lizinga, masovno su počeli da se iznajmljuju tehnološke opreme, mašine, brodovi, avioni itd.

Iskustvo lizing djelatnosti SAD-a i Engleske nije korišteno u SSSR-u. Tek tokom Drugog svetskog rata sovjetski građani su se upoznali sa konceptom lizinga (lend-lease). Sjedinjene Države su snabdijevale svoje saveznike oružjem i vozilima. Međutim, odmah nakon rata, riječ "leasing" je nestala iz ruskog leksikona više od četiri decenije. Tek početkom 1990-ih ruska vlada je usmjerila pažnju na lizing kao način za podsticanje investicionih aktivnosti.

1.2 Pojam, predmet i funkcije lizinga

Kao što proizilazi iz navedenog, lizing je dugo bio rasprostranjen u mnogim zemljama svijeta i prije svega u zemljama sa razvijenom tržišnom ekonomijom. U Rusiji se još uvijek savladavaju načini i oblici razvoja lizing odnosa.

Međutim, u današnjim teškim ruskim ekonomskim uslovima, kada većina preduzeća ne može da izvrši značajna finansijska ulaganja u procese renoviranja, potreba za razvojem lizing biznisa postaje očigledna.

Fundamentalno važno, sa stanovišta teorijskih karakteristika lizinga, jeste njegova definicija, samo tumačenje pojma „leasing“.

Prvo, potrebno je dati razumijevanje ove kategorije od strane većine autora ekonomske literature posvećene ovoj temi. Pod lizingom se, na osnovu navedenih pitanja njegovog razvoja, podrazumeva posebna vrsta ulaganja privremeno slobodnih ili privučenih finansijskih sredstava za sticanje imovine od određenog prodavca od strane davaoca lizinga (zakupodavca) imovine dogovorenog sa konkretnim zakupcem ( zakupac), a zatim davanje ove imovine ovom zakupcu na privremeno korištenje uz naknadu.

Slična definicija je data u Saveznom zakonu "O lizingu". Prema članu 2. ovog zakona, lizing je vrsta investicione delatnosti za sticanje imovine i njen prenos na osnovu ugovora o lizingu na fizička ili pravna lica uz određenu naknadu, na određeni period i pod određenim uslovima utvrđenim zakonom. ugovora, sa pravom otkupa imovine od strane zakupca.

Lako je uočiti da ove definicije predstavljaju lizing, prije svega, kao posebnu vrstu investicijske djelatnosti koja se spominje. Istovremeno, sadržaj takve djelatnosti kao što je lizing se često tumači na drugačiji način. Konkretno, lizing se ponekad smatra osebujnim i perspektivnim načinom kreditiranja proizvodne i poduzetničke djelatnosti, ponekad se poistovjećuje s dugoročnim zakupom ili jednim od njegovih oblika, koji se, pak, svodi na najam, ugovor, odnosi najma, a ponekad i lizing smatraju se pojednostavljenim., olakšan način kupovine i prodaje sredstava za proizvodnju ili prava korišćenja tuđe imovine.

Istraživači suštine lizing odnosa s pravom primjećuju da moderna tumačenja lizinga povijesno sežu do klasičnih principa rimskog prava o razlikovanju pojmova vlasnika i korisnika imovine.

Prema bilo kojoj od ekonomskih teorija (bez obzira na ideološku i društvenu orijentaciju), vlasništvo je odnos prema prisvajanju, odnosno sticanju sredstava za proizvodnju i materijalnih dobara stvorenih uz njihovu pomoć. U svom najkonačnijem obliku, ova vrsta prisvajanja znači da vlasnici (subjekt svojine) imaju tri osnovna ovlašćenja, odnosno pravo posedovanja, korišćenja i raspolaganja određenom stvari, predmetom, njihovom ukupnošću, odnosno predmetom svojine. vlasništvo (mora se naglasiti da se ovaj koncept odražava samo u ruskom pravu, u Njemačkoj, na primjer, pravnici razlikuju četiri komponente imovinskih prava).

Vlasnik, po vlastitom nahođenju, posjeduje, koristi i raspolaže svojom imovinom, a može ta prava prenijeti i na treća lica.

Pravo posjeda podrazumijeva stvarni, stvarni posjed odgovarajućeg predmeta, stvari; pravo korištenja određuje mogućnost korištenja, upravljanja ovim predmetom radi sticanja koristi od njega, vlastite koristi, a posljednje, pravo raspolaganja, ostavlja vlasniku mogućnost da samostalno, po vlastitom nahođenju, odredi budućnost sudbina predmeta.

Prema principu moguće diferencijacije ovih ovlaštenja, isto pravo korištenja podrazumijeva mogućnost primjene ovog objekta svojine kako bi se iz njega izvukla dobit od strane drugog subjekta - korisnika imovine.

Može se zaključiti da se nastanak i samo postojanje rente i leasinga (kao posebne vrste zakupa) zasniva upravo na mogućnosti podjele sastavnica prava svojine na dvije najvažnije vlasti: pravo korištenja stvari, tj. je, da ga koristi u skladu sa njegovom namenom u cilju sticanja prihoda i drugih koristi, a samo pravo svojine kao pravnu prevlast lica nad predmetom svojine.

Zaključak koji proizilazi kao rezultat razmatranja ovog aspekta primjene lizinga formuliše se na sljedeći način: lizing je način ostvarivanja imovinskih odnosa, izražavajući određenu interakciju proizvodnih snaga i proizvodnih odnosa sa kojima je lizing usko povezan.

Istovremeno, posebnost djelatnosti lizinga je u tome što, s jedne strane, doprinosi razvoju privatnog vlasništva nad sredstvima za proizvodnju, as druge strane, dovodi do proširenja njenih granica do promjene vlasnika i menadžera. Ulažući svoj novac i rad u poboljšanje i umnožavanje osnovnih sredstava proizvodnje, zakupci postaju ne samo vlasnici, već i vlasnici takvih prirasta. Kao rezultat, lizingom se postiže rješenje mogućeg problema dvojnosti zajednički korištene imovine, koja pripada svim zajedničkim poduzetnicima zajedno i istovremeno svakom preduzetniku posebno.

Zakupac istovremeno obavlja tri uloge: preduzetnik, zaposlenik i vlasnik. On ne samo da koristi sredstva za proizvodnju koja su mu prenesena, već i posjeduje i raspolaže njima na određeni način. Štaviše, zakupac je potpuni vlasnik odvojivih troškova koje je uložio (uz dozvolu zakupodavca) u poboljšanje sredstava za proizvodnju, kao i dijela novih sredstava, barem u visini njihovog rasta zbog njegovog sopstveni profit za period lizinga.

Dakle, u širem smislu, lizing je organizacioni oblik preduzetničke delatnosti koji izražava imovinske odnose, poseban sistem upravljanja na njima zasnovan.

Ugovor o lizingu se prema Građanskom zakoniku Ruske Federacije (u daljem tekstu: Građanski zakonik Ruske Federacije) smatra posebnom vrstom ugovornih obaveza o zakupu. Sa ostalim vrstama zakupa, ugovor o lizingu objedinjuje činjenica da zakupodavac prenosi imovinu na zakupca na privremeno posedovanje i korišćenje.

Istovremeno, ugovor o lizingu ima određene karakteristike koje ga izdvajaju kao zasebnu vrstu ugovora o lizingu.

Prvo, uz zakupodavca i zakupca, kao obveznik po ugovoru o lizingu nastupa i prodavac nekretnine, koji je njen vlasnik, koji ne učestvuje u ugovoru o lizingu kao strana u njemu.

Drugo, prema ugovoru o lizingu, za razliku od opštih odredbi o lizingu, davalac lizinga nije vlasnik ili titular imovine koja se daje u zakup. Štaviše, zakupodavac je dužan steći vlasništvo nad ovom nekretninom koja pripada drugom licu (prodavcu). Ova obaveza zakupodavca je obuhvaćena sadržajem obaveze koja proizilazi iz ugovora o zakupu. Prilikom kupovine nekretnine za najmoprimca, zakupodavac mora obavijestiti prodavca da je nekretnina namijenjena izdavanju u zakup.

Treće, aktivna uloga, obično nekarakteristična za zakupni odnos, u obvezi zakupa pripada zakupcu. Zakupac je taj koji određuje prodavca i ukazuje na imovinu koju zakupodavac mora steći za naknadni zakup. Naravno, zakupodavac je oslobođen svake odgovornosti za izbor predmeta zakupa i prodavca. Izuzetak od ovog pravila mogu biti samo slučajevi u kojima ugovor o lizingu prepisuje odgovornost za određivanje prodavca i izbor imovine davaocu lizinga.Član 665. Građanskog zakonika Ruske Federacije

Četvrto, posebna u poređenju sa opštim pravilima o lizingu je i odredba iz Građanskog zakonika Ruske Federacije u obliku dispozitivne norme da se prenos imovine iznajmljene na osnovu ugovora o lizingu na primaoca lizinga ne vrši najmodavca, već od strane prodavca ove nekretnine. Međutim, odgovornost za neizvršenje ili nepravilno izvršenje ove obaveze, ako je do kašnjenja došlo zbog okolnosti za koje je odgovoran najmodavac, snosi najmodavac. U tom slučaju, zakupac ima pravo zahtijevati od najmodavca raskid ugovora i naknadu za gubitke. p. st. 668 Građanskog zakonika Ruske Federacije Od trenutka kada prodavac prenese imovinu predviđenu ugovorom o lizingu na primaoca lizinga, rizik od slučajnog gubitka ili slučajnog oštećenja iznajmljene imovine prelazi na potonjeg.

Uporedne karakteristike lizinga i klasičnog lizinga svakako su važne i korisne. Međutim, kako pokazuje analiza, ovaj pristup je u velikoj mjeri pojednostavljen, jer u stvarnosti lizing ima složeniju, u velikoj mjeri kontradiktornu prirodu. Uzimajući u obzir njegovu sličnost sa lizingom, upravo smo ga definisali kao način ulaganja sredstava na povratnoj osnovi u osnovna sredstva. Davanjem elemenata osnovnog kapitala za određeni period, zakupodavac ih vraća u zakazano vreme, odnosno postoji princip hitnosti i otplate. Za svoju službu prima naknadu u vidu provizija u iznosu većem od nastalih troškova – čime se osigurava primjena principa plaćanja. Međutim, isti principi hitnosti, otplate i plaćanja karakteristični su ne samo za najamne odnose, već i za kreditiranje poslovnih aktivnosti. Na osnovu ovoga možemo zaključiti da se, sa finansijske tačke gledišta, lizing smatra jednim od oblika kreditiranja za kupovinu mašina i opreme, alternativom tradicionalnim bankarskim kreditima.

Drugim riječima, sa finansijske tačke gledišta, lizing je trgovački kredit. Prodavac ga obezbjeđuje kupcu u obliku odloženog plaćanja za nekretninu koja se predaje na korištenje. Međutim, postoje i značajne razlike između kredita i lizinga, što se može komentirati na sljedeći način.

Po imovinskim odnosima. Nakon isteka perioda lizinga, predmet (imovina) ostaje u vlasništvu davaoca lizinga, a korisnik ga može kupiti. Kod komercijalnog kredita prenosi se ne samo pravo korišćenja, već i pravo svojine na robi, uz samo jednu bitnu izmenu da se plaćanje ove robe odlaže.

O odnosu trgovine i kreditnih transakcija. Kreditna transakcija je uslovljena činom kupoprodaje i postoji samo zato što je izvršena komercijalna transakcija.

Lizing ne počinje uvijek kupovinom imovine, jer ona može već biti u posjedu lizing kuće, a ne završava uvijek i prodajom imovine korisniku, ako je lizing transakcija operativne prirode.

Oblik otplate kredita. Komercijalni kredit se daje u robnoj formi, a otplaćuje se u gotovini. Kod lizinga kredit, iako se daje u robnoj formi, može se otplatiti u istom materijalnom obliku ili nadoknaditi šalterskim uslugama, kao i proizvodima proizvedenim na opremi iznajmljena.

Veza između lizinga i investicionih aktivnosti je već opisana gore. Shodno tome, definicija koja karakteriše lizing u kompleksu svih njegovih manifestacija biće najrazumnija. Ovo je, kao što je gore prikazano, čitav niz ekonomskih odnosa i operacija nastalih u vezi sa sticanjem imovine i njenim naknadnim davanjem u zakup na privremeno korištenje uz naknadu.

Ovaj kompleks uključuje takve obavezne elemente kao što su kupoprodaja, iznajmljivanje, a može postojati i zajam, nalog, garancija, osiguranje, korporativna usluga itd.

Ništa manje od same definicije "leasinga" su važni njegov predmet i subjekti.

Subjekti ugovora o lizingu u skladu sa Građanskim zakonikom Ruske Federacije su davalac lizinga i zakupac iznajmljene imovine (član 665), čime se ističe da je ugovor o lizingu jedna od vrsta ugovora o lizingu. Građanski zakonik Ruske Federacije ne sadrži nikakve posebne zahtjeve za subjekte ugovora o lizingu, ali na osnovu definicije koncepta ovog ugovora (leasing nekretnina se daje u zakup zakupcu u poslovne svrhe), može se zaključiti da građanin registrovan kao samostalni preduzetnik.

Što se tiče stanodavca, da odluči da li treba da ima status komercijalne organizacije (pravna lica) ili individualnog preduzetnika (fizička lica), Građanski zakonik Ruske Federacije dao je savezni zakon, zajedno sa ovlašćenjem za utvrđivanje liste vrste preduzetničkih aktivnosti za čije je obavljanje potrebna posebna dozvola – licence. Budući da je Saveznim zakonom „o lizingu“ propisano da se lizing poslovi lizing društava, kao i građana koji se bave poslovima lizinga i registrovani kao samostalni preduzetnici, obavljaju na osnovu dozvola (licenci) pribavljenih na način propisan zakonom, Danas nema sumnje da u ugovoru o lizingu kao davalac lizinga mogu biti samo komercijalne organizacije ili individualni preduzetnici koji imaju dozvolu za obavljanje ove vrste delatnosti.

Savezni zakon "O lizingu" precizirao je pojam subjekata lizinga (član 4), određujući da su subjekti lizinga:

davalac lizinga - fizičko ili pravno lice koje na teret pozajmljenih ili sopstvenih sredstava stiče imovinu u toku lizing posla i daje je kao predmet lizinga primaocu lizinga uz određenu naknadu, na određeni period i pod određenim uslovi za privremeno posedovanje i korišćenje sa prenosom ili bez prenosa na zakupca prava svojine na predmetu lizinga;

primalac lizinga - fizičko ili pravno lice koje je, u skladu sa ugovorom o lizingu, dužno da prihvati predmet lizinga uz određenu naknadu, na određeni period i pod određenim uslovima na privremeno posedovanje i korišćenje u skladu sa ugovorom o lizingu;

prodavac (dobavljač) - fizičko ili pravno lice koje u skladu sa ugovorom o kupoprodaji sa davaocem lizinga, proda davaocu lizinga u predviđenom roku imovinu koju je on proizveo (kupio), a koja je predmet lizinga. Prodavac (dobavljač) je dužan da predmet lizinga prenese na davaoca lizinga ili primaoca lizinga u skladu sa uslovima ugovora o prodaji.

Svaki od subjekata lizinga može biti rezident Ruske Federacije, nerezident Ruske Federacije, kao i privredni subjekt sa učešćem stranog investitora, koji obavlja svoju djelatnost u skladu sa zakonom.

Istovremeno, treba napomenuti da, govoreći o prodavcu (dobavljaču) kao subjektu lizinga, Savezni zakon "o lizingu" pod pojmom "leasing" ne znači ugovor o finansijskom lizingu (leasingu), već „vrsta investicione delatnosti za sticanje imovine i njen prenos na osnovu ugovora o lizingu na fizička ili pravna lica uz određenu naknadu, na određeno vreme i pod određenim uslovima predviđenim ugovorom, sa pravom otkupa imovine. imovine zakupca” (član 2).

U međuvremenu, ugovor o finansijskom lizingu (leasing) je ugovor zaključen između zakupodavca (zakupodavca) i zakupca (zakupca). Prodavac nije strana u ovom ugovoru, stoga se ne može priznati kao subjekt ugovora o lizingu.

Kao glavne davaoce lizinga, Federalni zakon "o lizingu" (član 5) prepoznaje lizing kompanije (firme), što znači komercijalne organizacije, uključujući nerezidente Ruske Federacije, koje obavljaju funkcije davaoca lizinga u skladu sa svojim konstitutivnim dokumentima i imaju dobio u skladu sa zakonom utvrđenim redosledom dozvole (licencu) za obavljanje delatnosti lizinga. Navedena lizing društva (firme) za obavljanje djelatnosti lizinga imaju pravo da privlače sredstva od drugih pravnih lica.

Krug davaoca lizinga – pravnih lica nije ograničen na lizing društva (firme) koje su dobile posebnu dozvolu (licencu) za obavljanje djelatnosti lizinga. Pravo na obavljanje djelatnosti lizinga može se dodijeliti saveznim zakonom određenim kategorijama pravnih lica koja posluju u obliku komercijalnih organizacija sa ciljanom poslovnom sposobnošću.

Na primjer, direktno na osnovu Federalnog zakona "O bankama i bankarskoj djelatnosti", kreditne institucije imaju pravo da obavljaju poslove lizinga (klauzula 6. dijela drugog člana 5.) i za to im nije potrebna posebna dozvola za za obavljanje ovakvih poslova, dovoljno je imati opštu dozvolu za obavljanje bankarskih poslova.

Predmet ugovora o finansijskom zakupu (leasingu) mogu biti sve neupotrebljive stvari koje se koriste za poslovne aktivnosti, osim zemljišnih parcela i drugih prirodnih objekata (član 666. Građanskog zakonika Ruske Federacije). Savezni zakon "o lizingu" precizira ovu odredbu, kojom se utvrđuje da predmet lizinga mogu biti sve nekorišćene stvari, uključujući preduzeća i druge imovinske komplekse, zgrade, građevine, opremu, vozila i drugu pokretnu i nepokretnu imovinu koja se može koristiti u poslovne svrhe. aktivnosti. Predmet davanja u zakup ne mogu biti zemljišne parcele i drugi prirodni objekti, kao i imovina kojoj je saveznim zakonima zabranjen slobodan promet ili za koju je utvrđen poseban postupak prometa (član 3).

Treba samo napomenuti da imovinska prava ni pod kojim okolnostima ne mogu biti samostalan predmet lizinga, kako je predviđeno Uredbom predsjednika Ruske Federacije od 17. septembra 1994. br. 1929 "O razvoju finansijskog lizinga u investicionim aktivnostima" , pošto ne spadaju u kategoriju stvari . Istovremeno, kod lizing preduzeća, imovinska prava davaoca lizinga povezana sa navedenim preduzećem prenose se na davaoca lizinga kao deo odgovarajućeg imovinskog kompleksa.

U savremenim ruskim uslovima, proizvođači proizvoda, imovine koja se danas iznajmljuje, imaju sve prednosti i garancije originalnog izvora. Međutim, iz čisto ruskih razloga, nemaju mogućnost detaljnog proučavanja svih regionalnih tržišta, mogućnost održavanja stalnih kontakata sa potrošačima. Među ovim razlozima:

-značajna udaljenost od mnogih regiona;

-značajni troškovi transporta za isporuku proizvoda, a kasnije i rezervnih dijelova;

- prekid tradicionalnih međuregionalnih (a sada i međudržavnih) veza;

- carinske barijere koje su nastale u vezi s tim, ograničenja deviznog prometa, poteškoće sa konverzijom valuta, brze promjene kursa u kontekstu sporog obrta finansijskih sredstava.

Sve je to, naravno, značajno udaljilo mnoge proizvođače od direktnih potrošača njihovih proizvoda i smanjilo šanse proizvođača da uspostave direktne leasing odnose s potrošačima.

U tumačenju Zakona „o lizingu“ postoje tri vrste lizinga: finansijski lizing, povratni lizing i operativni lizing.

Povratni zakup i operativni zakup nemaju sve potrebne karakteristike ugovora o zakupu, jer posebno ne uključuju obavezu zakupodavca da kupi nekretninu od prodavca kojeg je odredio zakupac u skladu sa uputstvima zakupca.

Što se tiče finansijskog lizinga, radi se o ugovoru o lizingu (a ne o njegovoj posebnoj vrsti), prema kojem se davalac lizinga obavezuje da od određenog prodavca stekne vlasništvo na nekretnini koju je primalac lizinga naznačio i da je prenese na primaoca kao sredstvo lizinga za određenu naknadu, za određeni period i pod određenim uslovima za privremeno posedovanje i korišćenje, odnosno za zakup (klauzula 3, član 7 Saveznog zakona "O lizingu").

Glavnim karakteristikama ugovora o lizingu, koje se ogledaju u Građanskom zakoniku Ruske Federacije, Federalni zakon "O lizingu" dodaje još dva obavezna uslova. Prvo, period na koji se sredstvo lizinga prenosi na zakupca mora biti srazmerno trajanju sa periodom amortizacije sredstva lizinga ili ga premašiti. Drugo, nakon isteka ugovora o lizingu ili prije njegovog isteka, uz uplatu od strane primaoca lizinga punog iznosa predviđenog ugovorom o lizingu, predmet lizinga mora postati vlasništvo primaoca lizinga.

Treba napomenuti da u ovom dijelu Federalni zakon "O lizingu" nije u skladu sa Građanskim zakonikom Ruske Federacije. Stoga, u prisustvu svih znakova lizinga predviđenih Građanskim zakonikom Ruske Federacije, ugovor zaključen na period koji je neuporediv s periodom pune amortizacije imovine, i predviđa sticanje ove imovine od strane zakupca, ali , naprotiv, njegovo vraćanje davaocu lizinga na kraju perioda zakupa, i dalje se mora kvalificirati kao ugovor o lizingu. A gore navedene odredbe Federalnog zakona "O lizingu" ne mogu biti prepreka tome.

Pored vrsta lizinga, Savezni zakon "O lizingu" razlikuje i oblike i vrste lizinga (član 7). Istovremeno, glavni oblici lizinga prema ovom zakonu su domaći lizing i međunarodni lizing. Kao što je ranije navedeno, ovi oblici lizinga nemaju ozbiljan pravni značaj, jer međunarodni lizing nije regulisan domaćim pravom, već Konvencijom o međunarodnom finansijskom lizingu.

Kriterijum za podelu lizinga na glavne vrste je trajanje njegovog važenja. Prema ovom kriterijumu, Savezni zakon "O lizingu" razlikuje tri glavne vrste lizinga: dugoročni lizing (koji se sprovodi na tri ili više godina); srednjoročni lizing (koji se sprovodi na godinu i po do tri godine) i kratkoročni lizing (na period kraći od godinu i po). Moguće je da ovakva operacija diferencijacije lizinga na ove tri vrste ima praktičan značaj sa stanovišta javnog prava, ali sa stanovišta građanskopravne regulative, ona je lišena svakog značenja, tim pre što Savezni zakon „O Sam lizing“ ne predviđa nikakve posebnosti u regulisanju lizinga, u zavisnosti od perioda njegovog važenja.

I, konačno, Savezni zakon "O lizingu" (član 2) uvodi koncept "leasing transakcije", što znači skup sporazuma neophodnih za implementaciju ugovora o lizingu između davaoca lizinga, primaoca lizinga i prodavca (dobavljača) iznajmljenog sredstva. Vjerovatno je zakonodavac želio da naglasi neraskidivu vezu između ugovora o lizingu i ugovora o prodaji (isporuci) lizing imovine, ali je to učinio krajnje neuspješno, koristeći jednu od glavnih građanskopravnih kategorija koje imaju vrlo specifično značenje i značenje. Kao što znate, transakcije se priznaju kao radnje građana i pravnih lica koje imaju za cilj uspostavljanje, promjenu ili prestanak građanskih prava i obaveza (član 153. Građanskog zakonika Ruske Federacije), a svaka dvo- ili multilateralna transakcija je sporazum (klauzula 1 člana 154 Građanskog zakonika Ruske Federacije). A sa praktične tačke gledišta, uvođenje koncepta "leasing transakcije" izgleda besmisleno. Savezni zakon "O lizingu", kao iu prethodnom slučaju, ne sadrži odredbe koje se odnose na tzv. lizing transakciju.

Suštinu lizinga, njegov ekonomski i organizacioni značaj može se detaljnije otkriti ako se detaljnije opiše funkcije koje ovaj poseban oblik djelatnosti i posebna vrsta odnosa obavlja u privredi.

Prema mišljenju većine autora, sve funkcije koje obavlja lizing se prema granicama njihovog uticaja mogu podeliti na interne, koje se reflektuju na nivou preduzeća koje koristi lizing, i eksterne (nacionalno-ekonomske) funkcije koje se manifestuju u opštem ekonomskom nivou, utiču na parametre makroekonomskog sistema.

Karakterizaciju ovih funkcija svrsishodno je započeti s njihovom prvom grupom.

Proizvodna funkcija lizinga je brzo i fleksibilno rješavanje proizvodnih zadataka zakupca putem privremenog korištenja, a ne nabavke strojeva i opreme u nekretnini. Stoga je lizing najefikasniji u odnosu na posebno skupu opremu sa najvećim rizikom od zastarelosti, kao i u odnosu na preduzeća sa sezonskim karakterom proizvodnje.

Svjetsko iskustvo pokazuje da se ubrzani razvoj lizinga pokreće ubrzanjem tempa naučnog i tehnološkog napretka. Dakle, kasnih 60-ih - ranih 70-ih. Procvat lizinga u inostranstvu izazvan je naglo povećanom potražnjom tržišta za elektronskim računarima, koji su, uz transportna sredstva, postali jedan od tada najpopularnijih objekata lizinga. Dakle, lizing je jedan od najprogresivnijih metoda logističke podrške proizvodnji, koji korisnicima omogućava pristup najnaprednijoj tehnologiji i omogućava rješavanje kontradikcije između potrebe korištenja takve tehnologije u sve konkurentnijem okruženju i njenog brzog zastarjelosti.

Osim toga, lizing omogućava primaocu lizinga da u svojim proizvodnim aktivnostima koristi ne samo pojedinačnu opremu, već i čitave završene proizvodne pogone. Istovremeno se stvaraju uslovi za uvođenje najnaprednije tehnologije, njenu uspješnu asimilaciju i održavanje na visokom tehničkom nivou. Kod “mokrog” lizinga, prijenos opreme na korištenje može biti praćen kupovinom određenog skupa različitih usluga za korisnika: od tehničkog održavanja do osiguranja, marketinga, sirovina, radne snage itd.

Karakteristične karakteristike lizinga koje proizlaze iz ove funkcije su efikasnost i fleksibilnost. Sa ove tačke gledišta, kao što je navedeno, najefikasnija je upotreba lizinga u sektorima privrede sa sezonskom ili mobilnom prirodom rada, gde su efikasnost, mobilnost i fleksibilnost proizvodnje suštinski faktori uspeha i efikasnosti uopšte.

Pravedno je razmotriti ulogu lizinga u racionalnoj alokaciji resursa u preduzeću. Zaista, i cijena resursa – faktora proizvodnje – uključujući nabavnu cijenu fiksnog kapitala i moguća cijena njihovog zakupa (rente) služe za racionalizaciju oskudnih resursa i doprinose povećanju efikasnosti proizvodnje. Kako napominju stručnjaci za ekonomsku teoriju, signali tržišnih cijena pokazuju kako treba proizvoditi proizvode i robu. Sistem tržišta cijena istovremeno stimuliše zamjenu manje efikasnih faktora efikasnijim i produktivnijim faktorima proizvodnje u datoj ekonomskoj situaciji.

Na isti način, lizing utiče na efikasnost proizvodnje. Na primjer, sa stanovišta zakupodavca, on se odlučuje za istu alternativu - ili koristiti opremu koju na lizing nudi sam zakupodavac, a koja nije toliko efikasna iz velikog broja razloga, ili je iznajmiti korisniku-zakupoprimcu. , koji će moći da njome upravlja sa većom efikasnošću. , i, dakle, samo u vidu rente da vlasniku donese prihod veći od onog koji bi vlasnik mogao da ostvari koristeći ovu opremu samostalno. U tom smislu, najvažnija funkcija lizinga za uštedu resursa u preduzeću je racionalizacija oskudnih resursa, proizvodnih sredstava.

Sljedeća funkcija lizinga koju treba uzeti u obzir je finansijska. Ova funkcija je najjasnije izražena, budući da je lizing, prema njegovim definicijama, oblik ulaganja u osnovna sredstva. Razvojem tehnološkog napretka, investicione potrebe nacionalne privrede više se ne mogu u potpunosti zadovoljiti samo tradicionalnim kanalima finansiranja, a to su budžetska sredstva, sopstvena sredstva preduzeća i organizacija, dugoročni bankarski krediti i drugi izvori. U ovom slučaju, ne samo da dolazi do promjene prioriteta u izvorima, već postoji i potreba za suštinski novim kanalima finansiranja.

Pod ovim uslovima lizing postaje dodatak tradicionalnim izvorima sredstava za zadovoljenje investicionih potreba preduzeća. Po svojoj ekonomskoj suštini, od svih navedenih izvora, lizing je najbliži dugoročnom bankarskom kreditu. Proširenje obima lizinga u budućnosti može, iako neznatno, suziti obim dugoročnog kreditiranja, ali će generalno dovesti do ukupnog povećanja udjela pozajmljenih sredstava u izvorima financiranja i kreditiranju osnovnih sredstava. .

U savremenim ekonomskim uslovima, glavna uloga u lizingu pripada finansijskoj funkciji. Preduzeće zakupac, okrećući se lizingu iz finansijskih razloga, dobija mogućnost korišćenja imovine koja mu je potrebna bez jednokratne mobilizacije sopstvenih sredstava ili bankovnog kredita u ove svrhe. Oslobađanje zakupca od jednokratne pune isplate troška imovine razlikuje lizing od uobičajene prodaje i kupovine, au nekim slučajevima se smatra njegovom alternativom. Osim toga, lizing omogućava pristup potrebnoj imovini čak iu prisustvu bilo kakvih kreditnih ograničenja ili nemogućnosti privlačenja pozajmljenih sredstava u ove svrhe.

Prednost lizinga je i procedura plaćanja lizinga. Budući da se rokovi i visina plaćanja određuju zajedničkim dogovorom između davaoca lizinga i primaoca lizinga, ugovor o lizingu koji zaključuju može vrlo fleksibilno uzeti u obzir interese svakog od njih. Na primjer, na osnovu svog finansijskog stanja, najmodavac i najmoprimac se mogu dogovoriti o odlaganju prve uplate, postepenom povećanju plaćanja zakupa ili, obrnuto, o avansnom plaćanju, smanjenju iznosa plaćanja do kraja rok zakupa, neravnomjeran („poderan“) raspored plaćanja i tako dalje. Osim toga, lizing plaćanja se mogu vršiti od prihoda od prodaje proizvoda ne samo u gotovini, već i djelimično ili u potpunosti u obliku robe ili šalterskih usluga.

Vrijednost finansijske, proizvodne i resursno-štedne funkcije lizinga za domaću privredu je nesumnjiva, kao i njegova marketinška funkcija. Danas se, međutim, ne može u potpunosti realizovati. Ograničenje uloge lizinga kao dodatnog kanala prodaje industrijskih proizvoda uzrokovano je opštim padom nivoa proizvodnje i neravnotežom na tržištu mašinskih i tehničkih proizvoda. Prodajna funkcija leasinga bitna je, naravno, samo ako se ovom drugom pribjegne kako bi se proširio krug potrošača i osvojila nova prodajna tržišta. Uz pomoć lizinga, ona preduzeća su uključena u broj potrošača koji ili nemaju finansijsku mogućnost da kupe opremu u vlasništvo, ili zbog prirode proizvodnog ciklusa nemaju potrebu da je stalno poseduju. U nekim slučajevima, iznajmljivanje jednog komada opreme rješava se prije kupovine u seriji kako bi se testirali uzorci u specifičnim proizvodnim uvjetima.

Dakle, marketinška funkcija lizinga, koja ga predstavlja kao način promocije proizvoda na tržištu, naglašava pozitivnu ulogu lizinga za domaća preduzeća.

Ekonomske funkcije lizinga nisu ništa manje indikativne. Ovdje je važno naglasiti da finansijska funkcija među eksternim funkcijama lizinga nije ponavljanje njegove unutrašnje proizvodne funkcije. Sa ove tačke gledišta, lizing kao poseban oblik ulaganja, koji ovaj proces čini atraktivnim za sve njegove učesnike, svakako stimuliše investicionu aktivnost ne samo na mikro nivou.

I poslednji. Reproduktivna funkcija lizinga nije uvijek zabilježena u stručnoj literaturi, iako se čini da je značaj ove funkcije prilično značajan. Ova funkcija se može okarakterisati, sa stanovišta procesa reprodukcije, na opštoj ekonomskoj skali: kao rezultat korišćenja lizinga u čitavom lancu odnosa između učesnika u lizing poslovima, formiraju se novi odnosi u imovinskim odnosima. , i efektivnu kombinaciju ekonomskih interesa različitih sfera nacionalnog ekonomskog prometa u određenim fazama reprodukcije, svih privrednih subjekata koji učestvuju u opštem ciklusu proizvodnje, upotrebe, reprodukcije uopšte i reprodukcije ovog proizvoda (predmeta lizinga) posebno. Na osnovu ovoga možemo zaključiti da reproduktivna funkcija lizinga, kao optimizacija rezultata u svakoj od karika procesa reprodukcije, čini ovaj proces dinamičnijim i sveobuhvatnijim.

1.3 Leasing plaćanja: suština, struktura, način obračuna

plaćanje finansijske rente zakupa

Kao najvažnija obaveza primaoca lizinga, zakupnine predstavljaju plaćanje za normalno proizvodno korišćenje predmeta transakcije (korišćenje u širem smislu podrazumeva zaključivanje posebnih ugovora).

Sa ove tačke gledišta, zakupnina može uključiti sve troškove za usluge koje pruža davalac lizinga, predviđene ugovorom o lizingu.

Kao što je već naglašeno, zakupnina je, kao i druge vrste zakupnine za privremeno korištenje imovine, najvažniji kriterij za procjenu isplativosti poslovanja za zakupodavca i ništa manje značajan pokazatelj troškovnog intenziteta aktivnosti za zakupca. Jedna strana u ovom slučaju pruža određenu uslugu, ispunjavajući je materijalnim sadržajem, druga prima ovu uslugu. Cijeli proces, kako i treba u tržišnoj ekonomiji, je plaćen.

Stoga je pitanje obrazloženja strukture i veličine lizing plaćanja principijelno, a često i ključni momenat većine lizing transakcija. Ovdje se, kako je napomenuto, ocjenjuje efektivnost aktivnosti svih strana uključenih u transakciju i racionalnost njihovog korištenja raspoloživih resursa.

Stoga nije slučajno da je pažnja koja je bila posvećena plaćanju lizinga u ključnom regulatornom dokumentu prvih godina, Privremenom pravilniku o lizingu (član 3. Pravilnika). 16. aprila 1996 Ministarstvo ekonomije Ruske Federacije odobrilo je (nakon dogovora sa Ministarstvom finansija Ruske Federacije) Smjernice za obračun plaćanja lizinga.

Prema ovim preporukama, pod lizing plaćanja se podrazumevaju plaćanja davaocu lizinga izvršena od strane primaoca lizinga za pravo koje mu je dato na korišćenje zakupljene imovine - predmeta lizinga. Leasing plaćanja su mehanizam kojim davalac lizinga nadoknađuje svoje finansijske troškove za kupovinu imovine i ostvaruje željeni profit. Na osnovu toga, u ukupan iznos plaćanja zakupa za cijeli period zakupa treba uključiti:

- iznos nadoknađenog (amortizovanog) za čitavo trajanje ugovora pun (ili blizu njega) trošak zakupljene imovine;

- iznos plaćen davaocu lizinga kao naknada za pozajmljena sredstva koja koristi, za kreditna sredstva koja je koristio za sticanje imovine po osnovu ugovora o lizingu;

- naknada zakupodavcu;

- iznose plaćene za dodatne usluge davaoca lizinga, na primjer, za osiguranje iznajmljene imovine, ako je ona bila osigurana od strane zakupodavca;

- drugi troškovi davaoca lizinga predviđeni ugovorom o lizingu, na primer, obuka osoblja, održavanje zakupljene imovine, njen remont i sl.;

- trošak imovine koja se otkupljuje, ako je ugovorom predviđen otkup i postupak za njegovu realizaciju.

Pored toga, prilikom plaćanja zakupa treba uzeti u obzir porez na imovinu koji će zakupodavac morati da plati u slučajevima kada će imovina biti navedena u njegovom bilansu stanja, kao i porez na kupovinu vozila ako se vozila daju na lizing.

Kako se ne bi komplikovali obračun plaćanja, porez na imovinu se često uzima u obzir u naknadi zakupodavca, a porez na kupovinu vozila - u vrijednost imovine.

Veličina, način, oblik i učestalost plaćanja, kao i način utvrđivanja ukupnog iznosa lizing plaćanja, kao što je već navedeno, utvrđuju se ugovorom o lizingu sporazumom stranaka.

Zbog činjenice da je određivanje iznosa plaćanja i načina njegovog obračuna zaista prerogativ samih ugovornih strana, a metodološki materijali koji se pri tome koriste (uključujući ovdje date metodološke preporuke Ministarstva ekonomije Ruske Federacije) su nije obavezne, već savjetodavne prirode, pitanje opravdanosti plaćanja zakupa je trenutno diskutabilno.

Konkretno, koncept „troškova davaoca lizinga“ tumači se nešto drugačije (tačnije, šire) nego u ovim preporukama Zakona „o lizingu“, kao i u specijalizovanoj literaturi o ovom pitanju.

Čini se razumnijim uključiti koncepte „investicionih troškova“ i „tekućih troškova“ u strukturu plaćanja zakupa.

Na primjer, prema Zakonu o lizingu, investicioni troškovi (troškovi) treba da se razumiju kao troškovi i izdaci (troškovi) davaoca lizinga u vezi sa sticanjem i korištenjem predmeta lizinga od strane primaoca lizinga.

Zbog specifičnosti realizacije lizing poslova, koji često podrazumevaju korišćenje pozajmljenih sredstava (kredita), troškovi servisiranja kredita su posebno značajni kao deo troškova ulaganja.

Troškovi zakupodavca za servisiranje kredita koji je koristio za sticanje imovine sastoje se od:

- otplata glavnice duga;

- otplate kamata na kredite.

Tekući troškovi se smatraju troškovima davaoca lizinga tokom trajanja ugovora o lizingu u vezi sa sprovođenjem ovog ugovora. Ovi rashodi su određeni funkcionisanjem davaoca lizinga kao subjekta privredne delatnosti lizinga i obuhvataju troškove plaćanja roba, radova i usluga.

U literaturi o lizingu i zakonodavstvu postoji oznaka navedenih troškova davaoca lizinga u vidu njegove naknade.

Naknada davaoca lizinga je novčani iznos predviđen ugovorom o lizingu iznad naknade troškova lizinga.

Nagrada uključuje:

- plaćanje za organizovanje lizing transakcije;

- procenat za korišćenje sopstvenih sredstava davaoca lizinga u cilju sticanja predmeta lizinga i/ili obavljanja dodatnih usluga (u slučaju složenog lizinga).

Na osnovu tipizacije lizinga po oblicima lizing plaćanja, mogu se izvršiti ova plaćanja:

- u gotovini (gotovinski oblik);

- proizvodi i (ili) usluge zakupca (obrazac naknade);

- u gotovini u kombinaciji sa isporukom proizvoda i (ili) pružanjem usluga od strane zakupca (mešoviti oblik).

Načini plaćanja zakupnine utvrđeni su ugovorom. Uplate mogu biti jednokratne ili periodične. Jednokratno plaćanje se obično vrši nakon potpisivanja akta o prihvatanju od strane strana i omogućava finansiranje transakcije samo u periodu kada dobavljač ispuni kupoprodajni ugovor.

Učestalost plaćanja lizinga može se odrediti na osnovu bilo kojeg perioda (godina, kvartal, mjesec).

Plan plaćanja zakupa sa određenim datumima plaćanja je sastavni dio ugovora o zakupu.

Ove periodične uplate su:

- jednake veličine tokom trajanja zakupa;

- sa povećanjem iznosa doprinosa;

- sa smanjenjem doprinosa;

- uz određeno učešće (akontacija ili depozit);

- uz ubrzana plaćanja: najmoprimac otplaćuje svoj dug najvećim dijelom u prvim godinama rada opreme, kada su troškovi održavanja opreme manji.

Posljednje dvije vrste plaćanja su moguće ako je najmodavac (u prvom slučaju) ili zakupac (u drugom slučaju) u teškoj finansijskoj situaciji i bilo kome od njih je isplativije da prenese najveći mogući dio plaćanja ili do najranijeg mogućeg datuma, ili, obrnuto, do kasnijeg perioda. A prvi načini plaćanja takođe su diktirane solventnošću stranaka. U periodu razvoja zakupca zakupljene imovine i nedostatka dovoljnih sredstava, mogu se predvideti smanjeni iznosi zakupnina sa njihovim naknadnim povećanjem do isteka ugovora o zakupu. I obrnuto, ako je finansijski položaj zakupca stabilan, on može otplatiti većinu ukupnog iznosa zakupnine koja mu pripada, dajući, na primjer, avans.

U smjernicama, ove metode su grupirane u sljedeće blokove.

Fiksni ukupan iznos zakupnine, dogovoren između strana i plaćen u skladu sa procedurom utvrđenom ugovorom o zakupu.

Obično se sastavlja plan plaćanja u kojem se navodi da se prvo plaćanje zakupnine vrši na dan prijema, a zatim periodično (mjesečno, tromjesečno, dvogodišnje ili godišnje), sa ili bez posebnog zahtjeva. Ugovor o lizingu može sadržati uslov o mogućoj promeni plaćanja lizinga, na primer: kada se kupoprodajna cena predmeta transakcije povećava do njegovog stvarnog prihvatanja (uključujući troškove transporta i montaže); prilikom povećanja ili uvođenja novih državnih naknada ili dažbina koje se naplaćuju u vezi sa ugovorom o lizingu.

Plaćanje avansom (depozitom) podrazumeva da primalac lizinga daje lizing kompaniji avans ili doprinos u određenom iznosu (obično u procentu od kupoprodajne cene predmeta lizing transakcije) po potpisivanju ugovora, a ostatak plaća nakon potpisivanja prijemnog protokola (puštanje u rad) ili od čega ili periodičnosti.

Slični dokumenti

Glavni elementi ugovora o lizingu i njegov razvoj. Lizing plaćanja u investicionoj sferi i pravci unapređenja finansijskog lizinga. Karakteristike računovodstva lizinga i predmeta finansijskog lizinga. Računovodstvo zakupnih transakcija.

seminarski rad, dodan 16.04.2014


Opšte karakteristike lizinga: istorijat njegovog razvoja, koncept ugovora o finansijskom lizingu (leasing). Karakteristike lizing transakcije i analiza njene efektivnosti. Trendovi razvoja lizinga u inostranstvu. Pregled faktora koji ometaju razvoj lizinga u Rusiji.

seminarski rad, dodan 12.05.2010


Lizing kao sredstvo i oblik investicione aktivnosti. Vrste lizinga i mehanizam lizing transakcija. Osnovni zahtjevi za transakciju finansijskog lizinga i faze njenog zaključenja. Prednosti i nedostaci lizinga. Metode obračuna plaćanja zakupa.

seminarski rad, dodan 27.07.2011


Pojam i ekonomska priroda lizinga, istorijat njegovog razvoja. Glavni učesnici u lizing poslovima i zahtevi za njih. Osnovni oblici i vrste lizinga. Dokumenti potrebni za registraciju lizing transakcije. Leasing u vremenima krize.

seminarski rad, dodan 15.11.2010


Ekonomska suština i glavne vrste lizinga kao vrste finansijskih usluga. Proučavanje tehnologije zaključivanja ugovora o lizingu. Analiza lizing transakcije na primjeru JSC "VTB-Leasing". Procedura za obračun lizing plaćanja i procenu efektivnosti lizinga.

seminarski rad, dodan 09.06.2016


Istorijat razvoja lizinga, njegov pojam, značenje, suština i glavni predmeti. Klasifikacija vrsta finansijskog lizinga, karakteristike lizinga pokretnih stvari i nekretnina. Odnos i razlika između lizinga i kredita i rente, njegove prednosti i mane.

seminarski rad, dodan 22.01.2011


Suština lizinga i njegove vrste. Lizing kao izvor finansiranja komercijalnih organizacija. Razvoj lizing usluga u Republici Bjelorusiji. Izvori finansiranja lizing poslova. Prednost lizinga u odnosu na druge metode ulaganja.

seminarski rad, dodan 27.12.2012


Definisanje predmeta i funkcija lizinga kao vrste investicione delatnosti, klasifikacija njegovih oblika. Proučavanje procedure za zaključivanje lizing transakcija. Metode obračuna plaćanja zakupa. Rizici lizing aktivnosti i izgledi za razvoj lizinga u Rusiji.

seminarski rad, dodan 25.12.2014


Pravni aspekti lizing djelatnosti u Rusiji. Osnovni koncepti leasinga. Vrste lizing transakcija i obračun njihove efektivnosti, prednosti i nedostaci lizinga. Praktični aspekti zaključivanja ugovora o lizingu. Leasing plaćanja i postupak njihovog obračuna.

seminarski rad, dodan 19.07.2010


Lizing kao posebna oblast poslovanja. Njegove glavne karakteristike. Objekti i subjekti lizing odnosa. Klasifikacija plaćanja zakupa. Karakteristike njihovog formiranja. Finansijska isplativost i kriterijumi za ocjenu efektivnosti lizing poslova.

Savezni zakon #164 od 29.10.2002. "O finansijskom lizingu "leasing".

Suština lizinga je u ulaganju primaoca lizinga sredstava za kupovinu nekretnine, odnosno predmeta lizinga, izabranog zakupca za korišćenje ove nekretnine u preduzetnički svrhe. Operacija lizinga je u svojoj ekonomskoj suštini ulaganje u bankarski kredit.

Razlike između operacije lizinga i komercijalnog zajma:

1) Komercijalni kredit je kratkoročni, lizing može biti srednjoročni i dugoročni

2) Potreba zajmoprimca za komercijalnim kreditom je zbog želje da stekne pravo svojine, koje u ovom trenutku ne može da plati. Kada iznajmljujete transakciju, nemojte tražiti vlasništvo.

3) Komercijalni kredit uključuje odnos trgovine i kreditnih transakcija

4) U poreskom zakonu postoje pogodnosti za primaoca lizinga na dobit.

Subjekti lizinga su: davalac lizinga (fl, yurl) koji na teret pozajmljenih ili sopstvenih sredstava stiče vlasništvo nad nekretninom i daje je kao

Primalac lizinga je pravno ili fizičko lice koje je, u skladu sa ugovorom o lizingu, dužno da prihvati predmet lizinga uz određenu naknadu na određeni period.

Predmet lizinga mogu biti sve nepotrošne stvari, uključujući preduzeća, drugi imovinski kompleksi, zgrade, objekti, vozila, oprema i dr., koji se koriste za obavljanje poslovnih aktivnosti.

Ne može se iznajmiti:

Usluge, intelektualna svojina, potrošni materijal, zemljište i drugi prirodni objekti, imovina koja je zabranjena za slobodan promet.

Učešće lizinga u ulaganjima u osnovna sredstva

2003. - 5,3% (3 milijarde rubalja)

Leasing uzima opremu koja se brzo haba i gdje ima koristi od amortizacije.

Vrste lizinga

Po stepenu isplativosti:

Finansijski

Operativni

Finansijski lizing, kada se vrednost imovine vrati davaocu lizinga za vreme trajanja ugovora, odnosno period pune amortizacije njegovog trajanja ugovora u potpunosti se poklapa. U ovom slučaju, zakupac nema pravo da pogreši ugovor. Zakupac može ili vratiti stvar, ili je otkupiti po preostaloj vrijednosti, ili produžiti ugovor o zakupu.

Operativni lizing uključuje prenos imovine za višekratnu upotrebu i karakteriše ga kratko trajanje ugovora i nepotpuna amortizacija.

Po obimu usluge:

Sa djelimičnim setom usluga

Kompletna usluga

Kod čistog najma, svo održavanje iznajmljene imovine preuzima zakupac.

Kod djelimičnog kompleta, najmodavac je odgovoran za djelomično održavanje iznajmljene imovine.

Uz cijeli niz usluga, održavanje u potpunosti leži na najmodavcu.

Prema sastavu učesnika:

Direktno (dvosmjerno) uključujući povratak

Indirektni (multilateralni)

Podzakup

1) Vlasnik nekretnine sam predaje predmet lizinga zakupcu

povratno

Vlasnik predmeta lizinga -> prodavac i korisnik istovremeno

Multilateralno - učestvuju u lizingu preko kompanije

Podzakup, predmet lizinga, na primaoca lizinga prenose treća lica na osnovu ugovora o podleasingu.

Sastav plaćanja zakupnine:

1) Troškovi amortizacije

2) Plaćanje kreditnih sredstava

3) Provizije

4) Plaćanje dodatnih usluga

6) Carinska plaćanja

An=A+Pk+Kv+Pdop+PDV+Tpl

Odgovor #4

Predavanje

Investicioni projekat, njegova struktura i životni ciklus. Poslovni plan

Investicioni projekat predstavlja obrazloženje ekonomske izvodljivosti, vremena i obima ulaganja, kao i opis praktičnih radnji za realizaciju investicija.

Faza 1: predinvesticija
u ovoj fazi se generiše ideja, prikupljaju se primarne informacije. Smatra se završenim ako se konačno formuliše investicioni problem, razjasni vremenski okvir projekta.

Faza 2: investicija

3 faze (a, b, c):

a) Svrha ove faze je razmatranje svih rizika povezanih sa projektom. Provjeravaju se skupi i isplativi dijelovi projekta, razmatra se sva tehnička dokumentacija, analiziraju vještački uticaji na životnu sredinu

b) Donošenje konačne odluke o realizaciji investicionog projekta; u slučajevima kada se donese pozitivna odluka, provodi se standardni koordinacioni kompleks. U ovoj fazi se priprema poslovni plan, formira se krug povjerilaca

c) sastanci i pregovori, donose se odluke o otvaranju kreditne linije.

Faza 3: implementacija samog projekta

Odgovor #6

Poslovni plan

Poslovni plan- dokument koji opisuje sve glavne aspekte budućih komercijalnih aktivnosti organizacije. Analizira sve probleme sa kojima se preduzeće može suočiti i utvrđuje načine za njihovo rešavanje.

cilj poslovni plan može biti dobijanje kredita ili privlačenje investicija u okviru postojećeg preduzeća, ili određivanje strateških pravaca i smernica same organizacije za budućnost.

Glavni dijelovi poslovnog plana

Uvod(ograničeno na naslov): naziv samog projekta, naziv kompanije, ...., broj telefona programera projekta

1 odjeljak: sažetak ili kratak opis

Napisano na samom kraju projekta. Izuzetno jasna skraćena verzija projekta, ne više od 4 stranice. Treba opisati sve prednosti projekta, posvetiti se maksimalna pažnja: šta ćemo implementirati, kako (kojim sredstvima), kako se budući proizvod ili usluga razlikuje od proizvoda konkurenata, zašto kupci žele da kupe baš ovaj proizvod . Posljednja stranica treba da bude posvećena finansijskim rezultatima koje očekujete od projekta

Uključite u životopis:

• kratku istoriju kompanije (opis trenutne faze poslovanja i okruženja u kojem se poslovanje obavlja),
• sam proizvod: kratak opis onoga što proizvod čini jedinstvenim i po čemu se razlikuje od konkurencije
• opisuje tržište na kojem će proizvod poslovati (vrsta tržišta: domaće ili međunarodno), postojeći kapacitet tržišta, očekivani tržišni udio koji će pokriti vaš proizvod
• menadžment i osoblje (iskustvo osoblja na terenu)
• finansiranje: potrebno ulaganje u projekat, predviđanje prihoda i neto dobiti za naredne 3 godine (minimalno 3 godine), rok otplate kredita

2 odjeljak: poslovanje i njegova strategija (opis proizvoda)

Glavni dio poslovnog plana. Počinje opisom proizvoda ili usluge koju želite da ponudite kupcu i zašto je projekat zamišljen. Preporučuje se da se odrazi:

• Koje potrebe vaš proizvod želi da zadovolji?
• po čemu je vaš proizvod ili usluga posebno i zašto će ih potrošači razlikovati od proizvoda konkurenata i preferirati ih
• koliko dugo će ovaj proizvod biti nov na ovom tržištu (gruba procjena zasnovana na ranom iskustvu), koji patenti postoje za ovaj proizvod

• Fotografija uzorka vaših proizvoda

3 odjeljak: tržište i marketinška strategija

Jedan od najvažnijih delova poslovnog plana treba da ima 5-6 strana

Uključuje:

• Ko su glavni potrošači
• Koliki je trenutni i budući obim prodaje (životni ciklus proizvoda)
• Ko su glavni konkurenti, njihov obim prodaje, marketinška strategija, prihodi od prodaje, pozitivni i negativni aspekti konkurenata, koji su proizvodi konkurencije, glavne karakteristike i nivo kvaliteta

Odjeljak treba da odražava:

• Maksimalni obim prodaje. Mora se navesti kapacitet tržišta - planirani obim u prvom mesecu, šest meseci i godinu dana.
• Po geografskoj lokaciji
• Ukupna cijena robe
• Evaluacija konkurenata (ko je najveći proizvođač sličnog proizvoda, ako je moguće navesti njihove cijene i prihode), ocijeniti nivo reklamiranja konkurenata

Marketing strategija (3-4 stranice)

4 boda su naznačene:

1. šema distribucije robe: koji su kanali distribucije proizvoda po segmentima (koliko veletrgovaca ili prodavaca roba prolazi), načini transporta i skladištenja robe, koliko prodavaca u državi, kako se biraju i zapošljavaju kadrovi, praktikuje li se diskontna prodaja
2. cijene: izbor metode određivanja cijene i određivanje cijene

metode određivanja cijena

• prosječni trošak + profit: najjednostavniji, izračun marže na trošak proizvodnje)
• metoda graničnih (graničnih) troškova: cijena se odmah postavlja na osnovu željene profitne marže, kompanija treba izračunati na kojim nivoima cijena će se postići obim prodaje, omogućavajući povrat bruto troškova i postizanje ciljane dobiti
• na osnovu potražnje proizvoda metod marketinga ili tržišne procjene: proučava se nivo cijena za proizvode sličnih potrošačkih svojstava i utvrđuje prihvatljiva cijena
• metoda prestižne cijene: instalira se na robu sa visokim jedinstvenim potrošačkim svojstvima
• određivanje cijena za uvođenje proizvoda na tržište: postavljena je niža cijena od one koja je dostupna na tržištu za slične proizvode

1. oglašavanje: koja vrsta oglašavanja se koristi, kako se određuje budžet za oglašavanje, kako izmjeriti učinak oglašavanja
2. organizacija postprodajnog servisa za korisnike: opisuje vrste i uslove garancijskih obaveza, ukazuje na organizacije koje će opsluživati, uslove garancije povrata novca klijentu

4 odjeljak: plan proizvodnje (samo za industrijska preduzeća)

glavni cilj: da dokaže investitorima i partnerima da je kompanija u stanju da proizvede potrebnu količinu robe u određenom roku i potrebnog kvaliteta.

Glavna pitanja:

• gdje će se roba proizvoditi,
• proizvodni kapacitet i kako će se on povećavati iz godine u godinu
• gdje i pod kojim uslovima će se kupovati sirovine i materijali
• cijene sirovina i materijala i komponenti
• logistika

Odjeljak 5: organizacioni plan (proces upravljanja i donošenja odluka)

Opisuje organizacionu strukturu preduzeća, broj zaposlenih, plate osoblja, opis poslova, plan obuke osoblja

Odjeljak 6: pravni plan

Svi pravni aspekti: oblik vlasništva preduzeća, struktura glavnih ugovora.

Odjeljak 7: finansije

Finansijski plan do 5 strana. Svi finansijski obračuni se rade na sljedeći način: prva godina je mjesečna, 2. i 3. godina - tromjesečno, a zatim po godinama. Sam poslovni plan se izrađuje za period koji premašuje period otplate projekta za 3 godine.

Za operativno preduzeće tri oblika finansijskog izvještavanja (bilans stanja, bilans uspjeha, izvještaj o novčanim tokovima), data je analiza finansijskih pokazatelja (analiza likvidnosti, profitabilnosti, finansijske stabilnosti, poslovne aktivnosti)

Za novoosnovano preduzeće potrebna su nam ista tri oblika finansijskog izvještavanja, indikatori uspješnosti investicionih projekata.