Le azioni della società sono crollate. Un duro colpo per le azioni. Le nuove sanzioni americane hanno fatto crollare il mercato azionario russo. Situazione attuale del mercato azionario russo

Buona giornata, mio ​​​​caro lettore!

Vi abbiamo già parlato di cos'è una promozione. Per molte persone, calcolare quando acquistare azioni non è un grosso problema, ma venderle è molto più difficile.

Ecco sette regole che puoi seguire per chiudere le tue posizioni con perdite minime.

Regola 1. Il titolo scende del 7-8%.

La regola più importante: è necessario “scaricare” le azioni che sono scese del 7-8% dal prezzo di acquisto. Chiudere posizioni con perdite minime ti aiuta a preservare il capitale e ti protegge da grandi perdite. Diciamo che abbiamo un portafoglio di azioni.

Qui puoi vedere chiaramente che vendere azioni con perdite non superiori all'8% aiuta ad avere un buon reddito, nonostante 5 azioni su 7 non fossero redditizie.

Per gli investitori individuali, chiudere le posizioni con perdite minime è la regola d’oro.

Anche in un mercato in crescita, gli investitori devono ricordare che non tutti i breakout si concludono con successo. Alcuni titoli salgono nelle fasi finali di un breakout, ma possono invertirsi e crollare rapidamente. Comportamento simile - uno dei principali segnali di vendita. Sebbene altri titoli possano formare un modello a “coppa” o “doppio fondo”.

Qualunque sia il motivo, chiudi prima le tue posizioni e fai domande in seguito .

Una delle condizioni necessarie per il successo nel mercato azionario è chiudere le posizioni non redditizie con piccole perdite, nonché mantenere le posizioni redditizie al massimo.

Chiudere le posizioni in perdita in ogni titolo con performance deludenti è la migliore difesa contro le aziende che disinformano, ingannano o sopravvalutano le proprie prospettive e i propri utili futuri. Se una società fallisce, è molto probabile che le tue azioni varranno pochi centesimi. Essendo uno tra milioni di investitori, non sarai in grado di influenzare il processo legale.

Diverso il discorso per gli investitori istituzionali. Possono utilizzare i loro contatti e le risorse finanziarie per recuperare le perdite attraverso i tribunali.

Quando le azioni non soddisfano le previsioni rosee, alcuni gestori di fondi vendono le azioni delle società da un giorno all'altro. Questo è il motivo per cui i titoli growth possono scendere così tanto e così rapidamente. La chiusura tempestiva delle posizioni non redditizie impedisce che le perdite crescano al 15, 25, 40 o più.

Regola 2: nuovi massimi con volume basso.

Il volume degli scambi è un ottimo modo per determinare quanto il prezzo di un titolo sta effettivamente aumentando o diminuendo. Più azioni vengono acquistate, maggiore è la domanda. Tuttavia, quando un titolo raggiunge un nuovo prezzo massimo su un volume inferiore al normale, suggerisce che la domanda sta diminuendo e il titolo potrebbe invertire la rotta.

Nuovi massimi di prezzo con volume debole sono un segnale precoce per vendere.

La maggior parte degli investitori desidera che le azioni che possiedono crescano e continuino a stabilire nuovi massimi di prezzo. Tuttavia, se il rally avviene a basso volume, dovresti stare attento.

Azioni che stabiliscono nuovi massimi di prezzo ad alto volume, indica che è probabile che i fondi di investimento e altri operatori seri si accaparrino queste azioni. E poiché questi investitori istituzionali rappresentano circa i tre quarti del volume del mercato, vuoi essere sulla stessa lunghezza d’onda con loro.

Tuttavia, le azioni salgono a nuovi livelli a basso volume, indicano una perdita di interesse da parte dei “grandi soldi”. Gli investitori istituzionali, invece, potrebbero iniziare a vendere, il che potrebbe portare a un forte calo.

Ciò non significa che dovresti uscire dalle posizioni una volta che il prezzo raggiunge nuovi massimi con un volume leggero, soprattutto nelle prime fasi di un movimento successivo a un recente breakout della base. Ma se il trend continua, molto probabilmente vorrai chiudere almeno parte della posizione e attendere che emergano altri segnali di vendita.

Regola 3: Il prezzo delle azioni sta andando troppo alto e troppo velocemente.

Alcuni titoli, soprattutto quelli di maggior successo, hanno l’abitudine di porre fine tragicamente al loro aumento di prezzo. Si sollevano come mai prima d'ora, poi crollano bruscamente. Questa “corsa culminante” si verifica quando, dopo un rally prolungato, un titolo sale dal 25 al 50% o più in sole una o tre settimane con un aumento del volume.

Molti titoli di grandi società terminano il loro rally con un climax.

Una situazione in cui il prezzo delle azioni aumenta troppo e troppo rapidamente non sembra essere un problema. Tuttavia, se il titolo dovesse schizzare ancora più in alto in un breve periodo di tempo dopo un aumento significativo successivo al breakout, potrebbe presto raggiungere il suo limite superiore.

I titoli principali spesso decollano “alla velocità della luce”, una situazione chiamata “climax” o “rottura del tetto”. Gli investitori entusiasti stanno spingendo il prezzo delle azioni fino al punto di ebollizione. Un titolo spesso termina la sua corsa culminante con il livello di profitto giornaliero più alto dal breakout. Vendere durante questo periodo massimizzerà i tuoi profitti.

Perché non vorresti continuare a ricoprire la posizione? Se un titolo sale troppo e troppo velocemente, è probabile che si diriga verso un forte, spesso rapido, declino. E se i fondamentali di una società rallentano o iniziano a diminuire, il titolo potrebbe non raggiungere mai più il suo valore massimo.

Se il prezzo delle azioni è già aumentato fortemente dal suo breakout, quali sono i segnali di un rally culminante? Controlla che aumenti dal 25 al 50% o più in una o tre settimane aumentando il volume. Se vedi che l'apertura è avvenuta ben al di sopra della chiusura precedente (gap di esaurimento) durante questo periodo, allora il titolo potrebbe già aver raggiunto il suo massimo.

Regola 4: La media mobile di duecento giorni tende al ribasso.

Utilizzando molti programmi grafici diversi su Internet, puoi creare il prezzo medio di un titolo in periodi diversi. La media mobile di duecento giorni è diventata uno dei tipi di indicatori comparativi come indicatore di tendenza per un lungo periodo di tempo. La ricerca storica mostra che è probabile che i titoli che si muovono al di sotto di questa linea continuino a scendere.

Prendi profitti quando la media mobile di duecento giorni si muove verso il basso.

Se possiedi un titolo che tende al rialzo da molto tempo, devi ancora decidere quando venderlo. Questo è difficile da fare senza usare un grafico. In questi casi, la media mobile di duecento giorni non solo aiuta a calcolare dove si trova la linea di supporto, ma può anche servire come segnale tempestivo per vendere.

Il grafico azionario, attraversando la sua media mobile di cinquanta giorni, fornisce un segnale di vendita. Il titolo potrebbe riprendersi da questa linea se i fondi comuni di investimento e altri importanti attori del mercato acquistassero o aggiungessero azioni alle posizioni.

Se il prezzo di un titolo aumenta nel corso di mesi e anni, diventa più utile una media mobile di duecento giorni, che rappresenta il valore del comportamento su quaranta settimane. Se un titolo si avvicina o è vicino alla linea ma sta rimbalzando, è probabile che gli investitori istituzionali considerino ancora il titolo un investimento interessante.

Tuttavia, se la linea di tendenza di duecento giorni inizia a scendere dopo un rally prolungato, inizia a pensare di vendere le azioni. A questo punto, la domanda di azioni tra i principali attori non supera più l’offerta. Quando un titolo inizia ad avere difficoltà a rimanere al di sopra della linea, è meglio bloccare almeno una parte dei profitti ottenuti.

Regola 5: i leader del settore iniziano a sentire il colpo.

Lo stato del settore si riflette meglio nelle azioni, leader del settore. Trova uno o due titoli con la migliore crescita finanziaria e redditività. Se i leader iniziano a scendere, molto probabilmente anche altri titoli dello stesso settore inizieranno a scendere.

I principali titoli determinano il destino del settore.

Vuoi sapere cosa riserva il futuro alle tue azioni? Segui i leader. I principali titoli azionari sono un barometro della salute del mercato. Ti mostrano anche come si comporta un determinato gruppo industriale. Le nuove società ad alta crescita usciranno sempre dalla loro base prima che gli investitori superino il mercato ribassista. Se queste nuove società prosperano, Wall Street acquista i loro associati. Se appassiscono, il mercato si libererà anche delle quote dei concorrenti come le erbacce.

Recentemente il mercato ha prodotto più erbacce che vincitori. Pieni di promesse, gli indici Dow, Nasdaq e S&P 500, dopo essere saliti, hanno virato nella direzione opposta. I titoli che sembrano essere in condizioni stabili (fondamentali eccellenti, grafici avvincenti e previsioni di crescita colorate) crollano e crollano.

Per evitare sorprese così spiacevoli, tieni d'occhio i leader del gruppo. Se le azioni delle principali società iniziano a scendere, preparati a vendere le tue azioni.

Regola 6: le vendite da parte degli investitori istituzionali danneggiano gli indici di mercato.

Gli investitori istituzionali rappresentano un grande volume di denaro che scorre attraverso il mercato azionario. Si nota immediatamente quando questi investitori vendono: i principali indici si stanno muovendo al ribasso con volumi enormi rispetto alla sessione precedente. Quattro, cinque o più giorni di distribuzione in un periodo di tre o quattro settimane segnalano sempre un massimo del mercato.

Un afflusso di vendite istituzionali prefigura una correzione del mercato.

Sia che tu abbia iniziato di recente a investire in azioni o che lo faccia da decenni, assicurati di comprendere l'importanza dei giorni di distribuzione. Un giorno di distribuzione si verifica quando uno o più indici azionari principali scendono significativamente e con un volume maggiore rispetto al giorno precedente. Se noti uno o più di questi segnali nel corso di una o più settimane, consideralo un segno che il mercato potrebbe cambiare rotta dopo un lungo rally.

Regola 7. Controlla la tua lista di controllo

La crescita degli utili per azione è uno degli indicatori più importanti per determinare se un titolo sta andando bene. Il profitto segnala anche il movimento al ribasso di un titolo. Prestare particolare attenzione ai titoli che hanno visto la crescita degli utili per azione rallentare in modo significativo per due trimestri consecutivi.

Un forte rallentamento della crescita degli utili per azione potrebbe segnalare una vendita.

Facendo affidamento esclusivamente sull'aumento degli utili come segnale tempestivo per vendere, puoi uscire da una posizione molto tempo dopo che il titolo si è rotto. Mentre gli utili aziendali vengono riportati ogni tre mesi, un leader può crollare in poche settimane o addirittura giorni. Ciò non significa che dovresti dimenticare i profitti una volta acquistato un titolo. In effetti, ci sono momenti in cui la crescita degli utili può rallentare prima che un titolo mostri segni di debolezza.

Le azioni della società hanno iniziato a salire dopo una relazione trimestrale positiva a luglio. I risultati hanno superato le aspettative degli investitori. I ricavi sono cresciuti del 52% e l'utile netto è immediatamente aumentato del 171%. La società ha beneficiato delle tariffe sull'acciaio dell'amministrazione Trump. La crescita dei futures sull'acciaio negli Stati Uniti dall'inizio dell'anno è stata pari a quasi il 30%. Inoltre, è aumentata la domanda di produzione interna, il che avvantaggia Cleveland-Cliffs, poiché la società ha più del 98% delle sue attività di estrazione del minerale negli Stati Uniti.

Micro dispositivi avanzati (ticker AMD; +24,83%)

Da metà settembre, AMD ha iniziato a ricevere valutazioni elevate da parte degli analisti di note grandi case di investimento: FBN Securities, Morgan Stanley, Jefferies, Argus Research e altri. Ciò è avvenuto in concomitanza con l'annuncio che i chip da 7 nm saranno messi in vendita all'inizio del prossimo anno. Allo stesso tempo, sono emerse notizie di problemi sulle linee di produzione di Intel, a seguito delle quali l'azienda potrebbe iniziare a perdere quote di mercato, poiché hanno problemi anche con lo sviluppo di nuovi modelli. AMD inizierà a sottrarre quote di mercato a Intel all’inizio del 2019, provocando importanti revisioni al rialzo degli obiettivi di prezzo da parte delle banche di investimento.

Frontier Communications Corporation (ticker FTR; +20,98%)

Le azioni della società hanno registrato un balzo alla notizia della ripresa delle operazioni nella Carolina del Sud dopo l'uragano Flowers. Tuttavia, le prospettive a lungo termine dell’azienda non sono impressionanti. La società ha perso entrate per sei trimestri consecutivi. Nell'ultimo trimestre è diminuito del 6,2%. Questa dinamica continuerà fino alla fine dell’anno. Fino a quando la società non riprenderà la crescita dei ricavi, non vediamo opportunità di investimento nelle sue azioni.

Edwards Lifesciences Corporation (ticker EW; +18,43%)

Il forte aumento delle azioni della società è causato dal possibile interesse del colosso farmaceutico J&J ad acquistare Edwards Lifesciences. Il segmento dei dispositivi medici di J&J è rimasto stagnante negli ultimi anni. Il tasso di crescita medio dei ricavi del segmento è stato negativo (-0,62%) negli ultimi cinque anni, quindi l'acquisizione di un produttore di successo come Edwards Lifesciences potrebbe rafforzare la direzione. La stessa Edwards Lifesciences ha ancora un potenziale di crescita della quota di mercato in Europa e Giappone, dove la penetrazione dei prodotti rimane inferiore a quella degli Stati Uniti. In confronto, la quota di mercato della valvola aortica di EW è del 21% negli Stati Uniti, del 9% in Europa e del 3% in Giappone. L'obiettivo dell'azienda è raggiungere il 30% del mercato globale entro il 2021.

Twitter (ticker TWTR; -19,53%)

I social media sono attualmente sotto forte pressione a causa dei problemi di Facebook. Il servizio ha pubblicato informazioni sul furto dei dati di 50 milioni di account. Ciò ha esercitato molta pressione su tutti i titoli dei social media. Molti analisti hanno tagliato i loro obiettivi a settembre, ma l’obiettivo di prezzo medio è superiore all’attuale prezzo di mercato di 33,45 dollari. A causa dei rischi normativi, i costi per la protezione dei dati degli utenti e la creazione di una piattaforma per il tracciamento delle fake news (disinformazione) sono aumentati. Nulla è cambiato sostanzialmente in azienda.

Letto Bath & Beyond Inc.BBBY ​​(-17,78%)

Le azioni del rivenditore stanno crollando a causa di un pessimo rapporto e di diversi problemi strutturali all'interno dell'azienda. Nonostante la crescita dell’economia e del potere d’acquisto degli americani, l’azienda non riesce ad attrarre clienti. Le vendite sono diminuite negli ultimi due trimestri, così come i profitti, che potrebbero scendere a 24 milioni di dollari nel prossimo trimestre.L’azienda ha anche perso la battaglia contro i rivenditori online e non è riuscita a creare un sito di shopping accessibile che attiri la popolazione più giovane degli Stati Uniti. . Pertanto, BBBY perde in tutte le aree della vendita al dettaglio, il che influisce negativamente sulle sue quotazioni. Il calo delle azioni non sorprende perché in questo momento ci sono così tante società in crescita nel settore della vendita al dettaglio, quindi gli investitori stanno spostando denaro dagli asset cattivi a quelli buoni.

Puoi guadagnare con le azioni sia quando i prezzi salgono che quando scendono. A un investitore esperto non interessa la direzione in cui si dirige il tasso di cambio. L'unica cosa importante è che la direzione del movimento venga indovinata correttamente. E questo può essere difficile. Almeno per un principiante.

Perché le azioni salgono di prezzo?

Un aumento dei prezzi delle azioni può essere causato da:

un aumento del capitale e del fatturato della società, dei suoi profitti e, di conseguenza, dei dividendi dovuti agli azionisti;

buone notizie dall'azienda o dal settore stesso, che aprono nuove prospettive di sviluppo;

situazione economica favorevole nel paese e nel mondo, che incoraggia gli investitori a investire in azioni.

In Borsa valgono le leggi del mercato che conosciamo. Maggiore è la domanda, maggiore è il prezzo. Di conseguenza, gli aumenti dei prezzi sono determinati esclusivamente dal comportamento e dai sentimenti degli investitori. E questi, a loro volta, dipendono dalla situazione attuale dell’azienda, del settore stesso, del mercato mobiliare e dell’economia globale.

Un investitore (o un gruppo limitato di investitori) può influenzare il tasso di cambio. Tutti capiscono come far crollare le quotazioni: è sufficiente “scaricare” un gran numero di azioni in vendita, e questo causerà una “nevicata”. Ma come aumentare il prezzo delle azioni?

Questo è più difficile. Gli investitori sono più pronti a soccombere al panico che all’hype. Ciò può essere causato solo indirettamente: acquistando una quota di controllo, scommettendo sullo sviluppo e sull'aumento del fatturato dell'azienda, creando una buona immagine e attirando altri grandi investitori al proprio fianco.

Non è necessario cercare lontano esempi di azioni in crescita: i titoli di Gazprom, Lukoil, Norilsk Nickel e altre società russe che forniscono materie prime all’estero hanno registrato buone performance. Tra le azioni americane, i titoli di Facebook, Amazon, Google e altri progetti IT che hanno avuto successo a loro tempo hanno mostrato una buona crescita.

Perché le azioni crollano di prezzo?

Se sai cosa fa aumentare i prezzi delle azioni, puoi capire perché diminuiscono. La ragione principale, come nel caso della crescita, è il sentiment degli investitori. E gli stati d'animo stessi possono essere causati da ragioni sia oggettive che soggettive.

Tra le ragioni oggettive:

deterioramento degli affari in azienda;

problemi in un particolare settore;

problemi nell'economia dello stato in cui opera l'azienda;

rallentamento della crescita economica globale, che si ripercuote anche sulle Borse.

Ciò che conta non è la situazione reale, ma ciò che sanno esattamente gli investitori e cosa pensano esattamente al riguardo. In alcuni casi le quotazioni sono in rialzo, nonostante le prospettive tutt'altro che rosee. In altri cadono senza alcuna ragione oggettiva.

È curioso che anche le notizie “false” possano portare a un deprezzamento. Ciò è avvenuto, ad esempio, con le azioni della Vinci SA, crollate del 20% a causa della pubblicazione di un comunicato stampa sul licenziamento del direttore finanziario. Il comunicato stampa si è rivelato falso, ma gli azionisti dovranno tornare in sé per molto tempo.

Le azioni possono crollare a causa di un gioco astuto di grandi investitori, concorrenti o criminali, nonché a causa di un panico generale, nonché in un contesto di mercato azionario in calo o di problemi aziendali. Pertanto, non è necessario affrettarsi a “buttare via” i titoli.

PS Come si guadagna dal calo dei prezzi delle azioni?

Il 6 aprile il governo americano ha imposto sanzioni contro aziende e uomini d’affari russi. Se una società o un individuo viene sanzionato, il suo denaro sui conti statunitensi viene congelato. Saranno soggette a sanzioni anche tutte le persone giuridiche e le persone fisiche che lavorano con le aziende incluse nell'elenco delle sanzioni.

Il 6 aprile è venerdì e quando sono state introdotte le sanzioni negli Stati Uniti, la Borsa di Mosca era già chiusa. La Borsa è chiusa nei fine settimana, quindi gli investitori hanno aspettato pazientemente sabato e domenica, ma lunedì mattina tutto è iniziato. Sembra che i capitali stranieri stiano abbandonando il mercato azionario russo. Gli investitori e i fondi stranieri non hanno tempo: vendono le azioni al prezzo di mercato e registrano perdite. Tutto è iniziato con il crollo delle azioni delle società di Oleg Deripaska venerdì scorso, e lo stesso ha fatto il 9 aprile il mercato azionario russo.

Sergej Shabolkin

investitore privato

Gli investitori sono nel panico nelle chat room, i siti specializzati prevedono un nuovo ordine mondiale e noi prenderemo una tazza di tè verde e impareremo lezioni utili.

1. Non mettere le uova nello stesso paniere.

Se stai creando tu stesso un portafoglio, allora conosci la regola “non mettere tutte le uova nello stesso paniere”. Ma un paniere non significa necessariamente un settore. Il rischio dipende anche da dove provengono i ricavi dell’azienda, a chi e cosa vende e da cosa dipendono i suoi principali indicatori.

NLMK e Severstal producono acciaio. NLMK ha ricevuto il 19% del fatturato negli Stati Uniti, Severstal il 2%. E la direzione di Severstal ha detto: reindirizzeremo le esportazioni verso altri paesi. Le entrate di NLMK potrebbero diminuire a causa dei dazi, ma le entrate di Severstal sono improbabili.

In termini di distribuzione del rischio, non esistono ricette. Devi solo distribuirli il più ampiamente possibile.

2. Calcola i moltiplicatori

Le società di Oleg Deripaska sono quelle che hanno avuto la peggio: le azioni Rusal sono scese del 40% sulla Borsa di Hong Kong e del 27% su quella russa. Se guardiamo le dichiarazioni e calcoliamo i moltiplicatori, vedremo che Rusal ha 8,6 miliardi di dollari in prestiti e prestiti.

Debito/EBITDA è maggiore di 5: ciò significa che l'azienda, in condizioni ideali, ha bisogno di 5 profitti annuali per coprire completamente i propri obblighi. Senza sanzioni l’azienda era fortemente indebitata; ora sarà ancora più difficile per Rusal ottenere nuovi prestiti per coprire gli obblighi attuali.

Nel mio sguardo soggettivo e superficiale, le società con multipli scarsi sono quelle che hanno registrato i maggiori cali.

Ovviamente, il mercato azionario è un’enorme piattaforma di scambio in cui il prezzo è oggetto di speculazione. Ma nessuno ha cancellato gli indicatori naturali di un'impresa: quanto guadagna e da cosa. Un’azienda sopravvalutata con multipli negativi è più suscettibile alle fluttuazioni rispetto a un’azienda sottovalutata con multipli buoni.

Non sono stato io a dirlo, ma Benjamin Graham, insegnante di Warren Buffett e autore di The Intelligent Investor.

3. Chiudi browser e telegramma

In tre ore il mio portafoglio russo è crollato del 4,5%, per poi tornare quasi al valore originale. Durante questo periodo ho letto 1000 messaggi di telegramma, 20 post sul crollo del mercato azionario, ma questo non mi ha aiutato ad aumentare le entrate del mio portafoglio.

Tutto quello che posso fare in questa situazione è calcolare i moltiplicatori e distribuire il rischio. Tutto. L’isteria su Telegram è divertente, ma non genera entrate.

Come continuare a vivere

Nessuno conosce il futuro, ma è meglio mettere da parte le tue audaci idee di investimento per i prossimi giorni. Il declino del mercato azionario di oggi potrebbe scoraggiarti dall’investire. Ma non puoi investire solo in titoli: puoi anche investire in te stesso:

1. O forse in Bitcoin? Ma pensaci due volte prima.

È comune sentire nei notiziari finanziari parlare di azioni in calo o addirittura di un crollo del mercato azionario. Sfortunatamente, l’alfabetizzazione finanziaria del cittadino russo medio non è a un livello tale da consentirgli di comprendere il pieno significato di tali notizie e di utilizzarle come fonte di reddito. Tuttavia, in pratica, tali fluttuazioni delle condizioni di mercato hanno effettivamente un impatto significativo anche su coloro che sono lontani dal commercio di borsa.

Per caduta intendiamo una diminuzione del prezzo. Se il prezzo delle azioni di una società scende, ciò non è catastrofico, ma quando la maggior parte delle azioni, o almeno le azioni di un settore, crollano, ciò porta a un calo degli indici e, possibilmente, a un collasso dell’intero mercato azionario.

Le ragioni possono essere molto diverse:

• problemi in una particolare azienda;
• problemi nel settore;
• problemi nell'economia del paese;
• rallentamento della crescita economica globale.

Inoltre, i problemi non devono essere globali. Se si guarda alle dimensioni dell'azienda, la ragione del calo del prezzo dei titoli potrebbe essere un cambiamento del personale nelle posizioni dirigenziali, multe da parte di agenzie governative, il fallimento di progetti o alcuni scandali sfavorevoli in cui è stata coinvolta l'azienda. Inoltre, la storia conosce esempi in cui sono bastate semplici voci per far crollare il prezzo delle azioni: qualcuno ha diffuso una voce sul licenziamento del direttore finanziario, la voce non è stata confermata e le azioni sono già crollate.

Importante! Anche la situazione politica gioca un ruolo importante. Un esempio lampante è ciò che sta accadendo al mercato azionario russo nel 2018 a causa delle sanzioni. Il meccanismo è il seguente: l’America impone sanzioni contro una serie di società russe. Gli investitori comprendono che ciò limiterà le attività di queste società, il che significa che possono aspettarsi perdite o almeno una diminuzione dei profitti. Ciò significa che investire in queste società non è più così redditizio e gli investitori iniziano a sbarazzarsi delle azioni, provocando così una caduta del loro valore.

Ciò che minaccia il crollo delle azioni

Una persona comune potrebbe pensare che se non ha investimenti in titoli, le fluttuazioni del mercato azionario non lo minacciano. A breve termine, è del tutto possibile che non avvertirà alcun cambiamento, tuttavia, a lungo termine, il crollo del mercato colpisce l'intera economia e ogni residente del paese.

Vediamoli però in ordine. La prima cosa da aspettarsi è questo è il deprezzamento dei beni degli investitori privati. Qui tutto è ovvio: Vasya ha acquistato 10 azioni del valore di 1.000 rubli e ne ha spesi 10.000, ma le azioni sono diminuite di prezzo e ora costano 500 rubli. Di conseguenza, l’investimento di Vasya ora ammonta a 5.000 rubli e altri 5.000 non sono andati da nessuna parte.

La seconda conseguenza logica è questa è la fluttuazione del tasso di cambio del rublo. Supponiamo che Vasya abbia seguito le notizie e previsto in anticipo che una combinazione di fattori esterni avrebbe portato al crollo del mercato azionario russo. Vasya ha venduto le sue azioni, ma ora ha una certa quantità di denaro libero a portata di mano che vorrebbe investire in modo redditizio. Ma dove, se parliamo di un calo dell'intero mercato e non di una riduzione del prezzo delle azioni di una singola società?

È logico supporre che Vasya investa in valuta. E se ci sono molti di questi "Vasya", ciò porterà ad un deprezzamento del rublo.

A livello aziendale, si verifica un calo dei prezzi delle azioni riduzione dell’afflusso di investimenti e, di conseguenza, riduzione forzata dei costi e ottimizzazione dei costi. Ciò molto probabilmente influenzerà l’uomo comune sotto forma di riduzioni salariali, mancato pagamento dei bonus, licenziamenti, ecc.

Importante! Anche se lavori per un'azienda che non è una società pubblica, questi cambiamenti potrebbero comunque influenzarti indirettamente. Ad esempio, stavi progettando di accendere un mutuo redditizio tramite una promozione che la banca ti offre fino alla fine dell'anno e hai quasi risparmiato per l'acconto. E a causa del crollo del mercato azionario e della necessità di ottimizzare i costi, la banca ha rivisto la politica delle offerte preferenziali e dei programmi sociali (e questa è anche una buona opzione per ridurre i costi). Di conseguenza, la promozione per la quale hai richiesto è stata completata diversi mesi prima.

Come guadagnare da un mercato azionario in calo

Con il giusto approccio, una persona economicamente esperta può trarre vantaggio da qualsiasi situazione e un calo del mercato azionario non fa eccezione. Qui puoi agire in due modi, a seconda di dove si trova il mercato.

La cosa più semplice è se il mercato ha raggiunto il punto minimo stimato, vale a dire non è previsto alcun ulteriore calo. Per comprendere l'attuale situazione del mercato è necessario seguire le previsioni degli esperti, ad esempio Finam. Quando il mercato tocca il fondo, è il momento di acquistare perché il prezzo delle azioni continuerà a salire.

Ad esempio, desideri da tempo investire in azioni Gazprom. Naturalmente non si tratta di titoli economici, ma quando il mercato crolla, anche loro diventano più economici. L'obiettivo dell'investitore è acquistarli al prezzo più basso prima che inizino a salire nuovamente. Ciò che farà in seguito - riceverà un reddito sotto forma di dividendi o semplicemente lo venderà, ricevendo un profitto sotto forma di differenza speculativa - non è più così importante.

Una situazione più difficile si verifica quando il “fondo” non è ancora in vista. La caduta è appena iniziata o è solo prevista dagli esperti. La logica consiglia di vendere azioni, ma cosa succede se non ne hai?

È qui che viene in soccorso la cosiddetta posizione corta o corta. Il punto è questo: vieni da un broker e “prendi in prestito” da lui 500 azioni della società Romashka, che ora costano 1.000 rubli ciascuna. Il tuo investimento è di 500.000 rubli. Vendi queste azioni, aspetti la caduta, acquisti le azioni a un prezzo ridotto (600 rubli per azione) e le restituisci al broker. Le tue spese ammontano a 300.000 rubli. Naturalmente, da questo importo viene detratta una certa commissione al broker, perché... ti ha prestato delle azioni per un motivo, ma a interesse.

Importante! Un’operazione short può portare grandi profitti, ma può anche comportare grandi perdite. Il problema principale è che quando acquisti azioni, rischi esattamente l'importo che hai investito, tuttavia, se vendi azioni che non possedevi effettivamente in una posizione corta, le tue perdite possono essere illimitate.

Torniamo all'esempio con le azioni della società Romashka. Supponiamo che, contrariamente alle previsioni, il loro valore non sia diminuito, ma aumentato, e ora costano 1.500 rubli. al pezzo. Pertanto, dovrai acquistare 500 azioni a 1.500 per restituirle al broker: ovvero 750.000 rubli, più pagare una commissione. Di conseguenza, hai perso molto più di quanto hai investito e l'entità delle perdite è difficile da prevedere, perché... il prezzo delle azioni può salire quasi indefinitamente.

Situazione attuale del mercato azionario russo

All’inizio di agosto 2018 sono stati resi pubblici i dettagli del nuovo disegno di legge americano sulle sanzioni, che prevede il congelamento dei beni di sette grandi banche russe, tra cui Sberbank, VTB, VEB e molte altre. Ciò sarà accompagnato dal divieto di condurre operazioni negli Stati Uniti. Inoltre, è stato sancito l'indebolimento del rublo: per la prima volta dopo diversi mesi l'euro ha nuovamente superato il livello dei 75 rubli.

Stiamo quindi assistendo ad uno di quei fenomeni in cui le politiche estere dei singoli stati influiscono direttamente sui mercati azionari. Secondo i risultati delle contrattazioni dell'8 agosto, i titoli dei maggiori emittenti russi hanno già cominciato a scendere, mentre i pochi che sono aumentati di prezzo possono vantare solo un leggero aumento.

Pertanto, se stavi pianificando di trarre profitto dal ribasso del mercato azionario, ora è il momento di agire.

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