Sistem taruhan bandar taruhan. Apa itu, bagaimana cara menghitungnya dan haruskah saya bertaruh? Berapa tingkat diskonto Bank Sentral? Berapa tingkat diskonto bank

Tingkat diskonto menyiratkan dua konsep dasar:

Ini adalah tingkat bunga di mana Bank Sentral Rusia memberikan pinjaman kepada bank komersial. Dalam praktiknya, indikator ini disebut “refinancing rate”. Indikator ini menjadi dasar penyelesaian permasalahan kontroversial mengenai penetapan sanksi terhadap pihak yang melanggar ketentuan kontrak. Tingkat refinancing juga digunakan dalam undang-undang saat menghitung pembayaran antar para pihak.
Ini adalah harga dimana wesel dibeli sebelum jatuh tempo.

Pada 24 Maret 2017, dewan direksi Bank Sentral Rusia memutuskan untuk menetapkan tingkat diskonto sebesar 9,75%. Dan sesuai dengan resolusi Bank Sentral Federasi Rusia tanggal 31 Desember 2015, yang menyatakan bahwa tingkat refinancing sepenuhnya sesuai dengan tingkat diskonto dan tidak ditetapkan secara independen, tingkat refinancing saat ini juga sebesar 9,75%.

Perlu diketahui bahwa tingkat diskonto berupa refinancing rate sampai dengan 1 Januari 2016 hanya bersifat acuan dan digunakan untuk menghitung denda dan pembayaran tambahan antara perorangan dan badan hukum. Namun pada tahun 2016, hal ini mulai diterima sebagai alat yang ampuh untuk mengelola arus keuangan negara dan pengatur stabilitas ekonomi.

Perlu dicatat bahwa sejak 1 Januari 2016, terjadi penurunan konstan pada tingkat refinancing di Rusia.

Jenis tingkat diskonto

Dalam literatur ekonomi, ada tiga jenis utama tingkat diskonto, yang dihitung menggunakan rumus individual berdasarkan kondisi perhitungan.

Tingkat diskon sederhana

Jenis tarif ini mengasumsikan jumlah bunga yang sama yang dikenakan sepanjang durasi kontrak. Artinya dasar penghitungan bunga selalu tidak berubah sepanjang periode penyelesaian.

Rumus tingkat diskonto sederhana:

P=S-S*n*d=S (ke-1)

P- jumlah pembayaran;
S
N
D– jumlah periode sebelum pembayaran.

Tingkat diskonto yang kompleks

Tingkat diskonto majemuk berbeda dalam hal dasar penghitungan bunga berubah setiap saat. Alasan perubahan tersebut adalah bunga yang masih harus dibayar selama periode yang lalu. Dengan kata lain, akumulasi bunga simpanan menjadi bagian dari jumlah bunga yang dihitung

Oleh karena itu, jumlah yang dikeluarkan bank pada saat mendiskontokan suatu wesel dihitung dengan rumus:

P=S (1-〖d)〗^n

P- jumlah pembayaran;
S– jumlah total kewajiban (jumlah pembayaran ditambah bunga);
N– tingkat diskonto yang dinyatakan dalam saham;
D– jumlah periode sebelum pembayaran.

Tingkat diskonto nominal

Misalkan tingkat bunga majemuk tahunan adalah f, dan jumlah periode bunga majemuk dalam satu tahun adalah m. Kemudian setiap kali bunga dihitung pada tingkat f/m. Tingkat f disebut tingkat pemakaman.

Bunga dihitung pada tingkat nominal sesuai rumus

P=S (1-〖f/m)〗^mn

P- jumlah pembayaran;
S– jumlah total kewajiban (jumlah pembayaran ditambah bunga);
N– tingkat diskonto yang dinyatakan dalam saham;
M– jumlah periode dalam satu tahun;
F– tarif nominal.

Saat menentukan jenis tarif, digunakan metode membandingkan tarif dari berbagai negara. Dengan demikian, kita dapat menyimpulkan bahwa keputusan mengenai tingkat diskonto di suatu negara diambil tidak hanya setelah menganalisis situasi ekonomi di negara tersebut, tetapi juga di kancah dunia.

Saat melakukan deposit dalam mata uang asing, tingkat diskonto adalah hal pertama yang harus Anda perhatikan. Hal inilah yang sebagai indikator akan membantu menentukan stabilitas mata uang nasional.

Laju pertumbuhan atau penurunan tingkat diskonto akan menunjukkan seberapa besar komitmen negara dalam memerangi inflasi (depresiasi uang) di negara tersebut.

Perbandingan tingkat diskonto di beberapa negara akan membantu Anda memutuskan antara memilih mata uang asing untuk deposito atau pinjaman.

Peraturan tingkat diskonto

Pembentukan tingkat diskonto merupakan pengungkit yang kuat bagi Bank Sentral Federasi Rusia untuk mengontrol aktivitas setiap bank komersial di negara tersebut. Perubahan indikator ini mengontrol cadangan bank-bank Rusia.

Ada dua cara untuk mengendalikan bank umum:

Mengurangi tingkat diskonto. Jika tingkat diskonto kehilangan persentasenya, bank komersial mulai meningkatkan cadangannya dengan mengurangi biaya pinjaman dari Bank Sentral Federasi Rusia, yang menyebabkan peningkatan jumlah transaksi dengan klien mereka.
Meningkatkan tingkat diskonto. Prosedur ini mempunyai efek sebaliknya. Dengan kenaikan tingkat diskonto, hal ini menyebabkan penurunan cadangan dan, dengan demikian, penurunan jumlah yang dikeluarkan untuk transaksi dengan nasabah bank komersial.

Dengan mengurangi operasi perbankan untuk meminjam dana, tingkat inflasi menurun, ketika tingkat diskonto menurun, tingkat inflasi meningkat, yang terjadi karena semakin besarnya akses pinjaman dari negara. Namun, penurunan suku bunga Bank Sentral Federasi Rusia membawa stabilitas ekonomi di negara tersebut melalui peningkatan pendapatan penduduk melalui perolehan pinjaman bank.

Dengan demikian, perubahan tingkat diskonto, baik dalam satu arah maupun arah lainnya, membawa dampak ekonomi yang berbeda, oleh karena itu setiap keputusan mengenai tingkat diskonto diambil setelah dilakukan analisis menyeluruh terhadap seluruh indikator ekonomi.

Misalnya di Amerika pada tahun 1929-1933. (krisis ekonomi pertama di Amerika), tingkat diskonto turun delapan kali lipat, dan pada tahun 1957-1958. (krisis ekonomi kedua di AS) – empat kali. Pada periode pasca krisis, angka yang sama meningkat tujuh kali lipat, dan pada tahun 1981 tingkat diskonto telah meningkat tujuh belas kali lipat, dibandingkan persentase selama krisis.

Dalam analisis rinci tentang praktik regulasi ekonomi dunia oleh negara-negara, dengan mengatur tingkat suku bunga, dua arah kebijakan moneter diidentifikasi. Dan dengan memilih salah satu dari arah ini, pemerintah negara tersebut menentukan tindakannya sehubungan dengan keadaan perekonomian negara.

Nilai diskon, atau tingkat pembiayaan kembali- adalah instrumen regulasi moneter, salah satu metode kebijakan anti-inflasi, dengan bantuan Bank Sentral mempengaruhi pasar antar bank dan perekonomian negara. Instrumen kebijakan moneter ini menentukan:
1) Biaya penarikan dan penempatan sumber daya moneter untuk entitas pasar moneter.
2) Tingkat bunga dimana Bank Sentral memberikan pinjaman antar bank sebagai lender of last resort. Oleh karena itu, tingkat diskonto merupakan yang terendah di antara semua suku bunga yang ada.
Menguranginya membuat pinjaman menjadi murah bagi bank komersial, dan mereka sangat ingin mendapatkan pinjaman. Pada saat yang sama, kelebihan cadangan bank umum meningkat sehingga menyebabkan peningkatan jumlah uang yang beredar. Sebaliknya, kenaikan tingkat diskonto membuat pinjaman menjadi tidak menguntungkan. Selain itu, beberapa bank komersial yang meminjam cadangan sedang mencoba mengembalikannya karena harganya menjadi sangat mahal. Pengurangan cadangan bank menyebabkan pengurangan jumlah uang beredar.

3) Suku bunga bank umum atas pinjaman yang diberikan kepada badan hukum dan perorangan lebih tinggi dari suku bunga simpanan.
4) Suku bunga deposito. Biasanya, bank mencoba menetapkan suku bunga simpanan sedikit lebih rendah dari tingkat diskonto untuk mendapatkan keuntungan.
5) Penyesuaian nilai tukar mata uang nasional terhadap mata uang asing. Nilai tukar menentukan masuk atau keluarnya investasi asing ke dalam negeri. Tingkat diskonto merupakan faktor utama yang menentukan daya tarik suatu perekonomian bagi investor.
6) Nilai surat utang negara di pasar terbuka.
7) Besarnya inflasi yang seharusnya moderat.
Peningkatan ES menyebabkan perlambatan pertumbuhan ekonomi. Alasannya adalah penurunan tingkat pinjaman memaksa konsumen dan struktur komersial untuk menabung, yang menyebabkan penurunan aktivitas ekonomi dan akumulasi jumlah uang beredar di luar bank.
Penurunan tingkat diskonto menyebabkan peningkatan jumlah pinjaman yang dikeluarkan oleh konsumen dan organisasi, yang pada gilirannya menyebabkan peningkatan pengeluaran, sehingga berkontribusi terhadap pertumbuhan ekonomi.
8) Tindakan fiskal: perhitungan dasar pengenaan pajak, denda, denda, dll.

Bagaimana tingkat refinancing ditetapkan?

Besar kecilnya tingkat diskonto ditetapkan oleh Dewan Bank Sentral, tergantung pada berbagai faktor, seperti: ekspektasi mengenai tingkat inflasi, percepatan atau perlambatan pertumbuhan PDB, tren pembangunan ekonomi secara umum, proses makroekonomi dan anggaran, keadaan pasar moneter, stabilitas harga, dll.
Instrumen ini merupakan salah satu pengungkit untuk mengelola situasi keuangan dan ekonomi suatu negara, oleh karena itu, tarif tidak dapat dinaikkan atau diturunkan tanpa alasan: harus ada argumen makroekonomi yang kuat untuk melakukan perubahan.
Dengan mengubah tingkat diskonto, Bank Sentral menerapkan kebijakan diskon mata uang untuk mengatur arus modal dan kewajiban pembayaran neraca.
Tingkat diskonto adalah , yang harus diumumkan melalui media setiap kali terjadi perubahan tarif. Misalnya, pada tahun 2014, Dewan Direksi Bank Rusia mengumumkan tingkat pembiayaan kembali saat ini sebesar 8,25%.

Tarif nominal dan riil

Penting untuk membedakan antara tingkat diskonto riil dan nominal.
Tingkat diskonto nominal dihitung dengan mempertimbangkan inflasi yang diharapkan, sehingga sering kali tidak sesuai dengan inflasi sebenarnya.
Tingkat diskonto riil = tingkat diskonto nominal – inflasi yang diharapkan
Tingkat nominal adalah tingkat dasar yang dapat diamati (yaitu bunga obligasi).

Tautan

Ini adalah artikel ensiklopedis awal tentang topik ini. Anda dapat berkontribusi pada pengembangan proyek dengan meningkatkan dan memperluas teks publikasi sesuai dengan aturan proyek. Anda dapat menemukan panduan pengguna

Nilai diskon

Juga sering disebut sebagai tingkat diskonto adalah persentase biaya yang ditetapkan bank sentral atas pinjaman yang diberikan kepada bank komersial. Dalam praktik Rusia istilah ini digunakan tingkat pembiayaan kembali. Semakin tinggi tingkat diskonto bank sentral, semakin tinggi pula tingkat bunga yang dikenakan bank komersial atas kredit yang mereka berikan kepada nasabah dan sebaliknya.

Biasanya, bank komersial menetapkan suku bunga simpanan di bawah dan pinjaman di atas tingkat diskonto bank sentral.

Nilai diskon- tingkat diskonto, tarif, bunga yang dibebankan oleh bank atas jumlah wesel pada saat bank membelinya sebelum tanggal jatuh tempo (jika "akuntansi wesel"); oleh bank sentral ketika memperhitungkan surat berharga pemerintah atau pinjaman yang dijamin oleh mereka.

Tingkat diskonto yang sederhana, kompleks dan nominal

Saat memperhitungkan sederhana tingkat diskonto, diskon dibebankan sehubungan dengan jumlah total liabilitas dan mewakili jumlah yang sama setiap saat. Dengan kata lain,

P = S − S * N * D = S(1 − ND) ,

P- jumlah pembayaran
S- jumlah total kewajiban (jumlah pembayaran ditambah diskon)
D- tingkat diskonto yang dinyatakan dalam saham
N- jumlah periode sebelum pembayaran

Saat memperhitungkan kompleks tingkat diskonto, jumlah pembayaran dihitung dengan rumus:

P = S(1 − D) N

(dengan notasi yang sama).

Saat memperhitungkan kompleks nominal Nilai diskon F, yang dikenakan biaya M setahun sekali, jumlah pembayaran dihitung dengan rumus:

Tautan

Yayasan Wikimedia. 2010.

Lihat apa itu “tingkat diskon” di kamus lain:

- (bill rate, discount rate) Tingkat bunga pasar diskon di mana wesel didiskontokan (yaitu, dibeli lebih murah daripada biayanya pada tanggal jatuh tempo). Tarif tagihan tergantung pada keandalan tagihan dan... ... Kamus Keuangan

- (tarif diskon) 1. Lihat: tarif tagihan. 2. Tingkat bunga di mana bank-bank Amerika yang menjadi anggota Sistem Federal Reserve memberikan pinjaman kepada bank lain. Bisnis. Kamus. M.: INFRA M, Rumah Penerbitan Ves... ... Kamus istilah bisnis

Nilai diskon- 1. Lihat; tarif tagihan (tarif "tagihan"). 2. Tingkat bunga di mana bank-bank Amerika yang menjadi anggota Sistem Federal Reserve memberikan pinjaman kepada bank lain. akuntansi... ... Panduan Penerjemah Teknis

TINGKAT DISKON, tingkat bunga yang digunakan bank dalam memberikan pinjaman... kamus ensiklopedis

NILAI DISKON- 1) tingkat bunga yang digunakan bank sentral suatu negara untuk memberikan pinjaman kepada bank komersial. Semakin tinggi AS bank sentral, semakin tinggi persentase yang dibebankan oleh bank komersial atas pinjaman yang mereka berikan kepada nasabah dan sebaliknya; 2)… … Ensiklopedia hukum

Nilai diskon- - adalah tingkat bunga di mana bank sentral suatu negara memberikan pinjaman kepada bank komersial (semakin tinggi tingkat diskonto bank sentral, semakin tinggi pula bunga yang dikenakan bank komersial atas pinjaman yang mereka berikan kepada pelanggan dan ... ... Pembangkit listrik komersial. Buku referensi kamus

Nilai diskon- (tingkat diskonto) tingkat bunga yang dikenakan oleh bank sentral ketika memberikan pinjaman kepada bank umum. Tingkatnya adalah alat untuk mengatur jumlah uang beredar di suatu negara, dan melaluinya, inflasi, dan pada akhirnya laju perekonomian... ... Kamus ekonomi dan matematika

Nilai diskon- tingkat bunga di mana Federal Reserve System, bank sentral, memberikan pinjaman kepada bank komersial untuk mengisi kembali cadangan kas mereka dan memberikan pinjaman kepada pelanggan. Semakin tinggi tingkat diskonto bank sentral, semakin tinggi... ... Kamus istilah ekonomi

Nilai diskon- TINGKAT DISKON 1. Tingkat bunga yang memperhitungkan arus kas proyek investasi masa depan (didiskontokan) (lihat Arus kas yang didiskontokan). Tingkat diskonto yang digunakan untuk proyek sektor swasta biasanya didasarkan pada... ... Buku referensi kamus tentang ekonomi

NILAI DISKON- adalah tingkat bunga yang diberikan bank sentral kepada bank komersial dan lembaga penyimpanan lainnya... Ekonomi dari A sampai Z: Panduan Tematik

Hal ini berhubungan langsung dengan peminjaman dan sektor perbankan. Tingkat diskonto merupakan indikator utama kebijakan moneter Bank Sentral.

Tingkat diskon di Rusia

Tingkat diskonto adalah tingkat bunga yang Bank Sentral berikan kepada bank komersial. Bank Tabungan, Rosselkhozbank, VTB dan lembaga lainnya menerima dana, yang kemudian mereka keluarkan kepada masyarakat dan badan hukum, dari Bank Sentral dengan persentase yang ditentukan oleh tingkat diskonto.

Tingkat diskonto adalah tingkat refinancing yang menunjukkan persentase kenaikan nilai surat berharga yang diterbitkan pemerintah. Seorang investor, yang membeli obligasi pinjaman pemerintah, setelah berakhirnya kontrak, menerima kenaikan nilainya sebesar tingkat diskonto resmi yang ditetapkan oleh Bank Sentral.

Nilai tingkat diskon

Peraturan tingkat diskonto adalah alat yang paling penting dalam menentukan nilai suatu mata uang. Semakin stabil situasi ekonomi negara tersebut, semakin rendah tingkat refinancingnya. Bank Sentral menaikkan suku bunga jika terjadi krisis di negara bagian untuk menstabilkan situasi. Apa pengaruh tingkat diskonto?

suku bunga pinjaman dan simpanan - ketika tingkat diskonto meningkat, mereka meningkat, meskipun di negara maju dinamikanya akan lebih terlihat dibandingkan di negara berkembang;
jumlah denda - dikenakan pajak, denda dan perjanjian jika terjadi keterlambatan pembayaran sebesar 1/300 dari tarif refinancing untuk setiap hari;
jumlah pembayaran bulanan atas pinjaman dengan suku bunga mengambang yang terikat pada indikator akuntansi;
volume investasi di negara tersebut - semakin rendah tarifnya, semakin menguntungkan bagi investor untuk berinvestasi; seiring peningkatannya, akan terjadi arus keluar modal;
dinamika nilai tukar - jika tingkat diskonto naik, hal ini menyebabkan pelemahan, dan akibatnya, devaluasi mata uang nasional.

Tingkat diskonto dan tingkat inflasi memiliki hubungan terbalik. Jika Bank Sentral menaikkan suku bunga, hal ini akan menyebabkan perlambatan pertumbuhan ekonomi dan penurunan daya beli barang - inflasi dalam negeri akan menurun.

Dunia forex berkisar pada tingkat diskonto. Tingkat diskonto mungkin merupakan faktor terpenting yang menentukan harga suatu mata uang. Oleh karena itu, sangat penting untuk mengetahui kebijakan moneter (keputusan tingkat diskonto) Bank Sentral negara yang mata uangnya Anda gunakan.

Faktor utama yang mempengaruhi keputusan Bank Sentral mengenai tingkat diskonto adalah stabilitas harga atau inflasi.

Inflasi adalah kenaikan harga barang dan jasa secara konstan.

Inflasilah yang menjadi alasan Anda membayar 100 rubel per kilogram sosis, meskipun 20 tahun lalu Anda membayar 20 kali lebih sedikit.

Secara umum diterima bahwa inflasi yang moderat merupakan komponen penting dari pertumbuhan ekonomi.

Namun, inflasi yang terlalu tinggi dapat menghancurkan perekonomian, itulah sebabnya bank sentral di seluruh dunia terus memantau indikator seperti CPI (indeks harga konsumen), PCE (indeks konsumsi pribadi).

Dalam upaya mengendalikan inflasi, bank sentral paling sering menaikkan suku bunga, yang menyebabkan penurunan inflasi dan perlambatan pertumbuhan ekonomi.

Situasi ini muncul karena alasan sederhana bahwa kenaikan tingkat diskonto memaksa konsumen dan dunia usaha untuk menghemat uang dan mengurangi tingkat pinjaman, yang berujung pada penurunan aktivitas ekonomi dan menaruh uang di bawah kasur.

Di sisi lain, penurunan tingkat diskonto mengarah pada fakta bahwa tingkat pinjaman, baik dari konsumen maupun dari struktur komersial, meningkat (karena bank mengurangi tingkat persyaratan untuk peminjam), yang pada gilirannya menyebabkan penurunan tingkat diskonto. peningkatan pengeluaran, sehingga mendorong pertumbuhan ekonomi.

Bagaimana hal ini dapat mempengaruhi pasar valuta asing?

Nilai tukar secara langsung bergantung pada besar kecilnya tingkat diskonto karena masuk atau keluarnya investasi asing ke dalam negeri bergantung pada tingkatnya. Tingkat diskonto merupakan faktor utama yang menentukan daya tarik suatu perekonomian bagi investor (berdasarkan besar kecilnya tingkat diskonto, investor menentukan apakah ia harus berinvestasi dalam perekonomian suatu negara).

Jika Anda diberi pilihan untuk memasukkan uang ke rekening tabungan dengan bunga 1% dan bunga 0,25%, manakah yang akan Anda pilih?

Kami akan melakukan hal yang sama - meninggalkan uang itu di bawah kasur. Apakah Anda mengerti maksud kami? Namun, kami tidak mempunyai pilihan seperti itu.

Baiklah! Anda akan memilih tawaran untuk menaruh uang Anda sebesar 1%, bukan?

Tentu saja... 1% lebih dari 0,25%. Hal yang sama terjadi pada mata uang!

Semakin tinggi tingkat diskonto suatu negara, maka mata uangnya semakin kuat, dan sebaliknya, di negara-negara dengan tingkat diskonto yang rendah maka mata uangnya melemah.

Ini tidak sulit sama sekali.

Hal utama yang harus diingat adalah bahwa tingkat tingkat diskonto di dalam negeri mempunyai dampak langsung terhadap minat investor dan, sebagai akibatnya, terhadap harga mata uang lokal di pasar internasional.

Situasi di pasar terus berubah tergantung pada kejadian terkini dan berbagai situasi. Hal yang sama terjadi pada tingkat diskonto; tarifnya juga berubah, namun tidak terlalu sering.

Meskipun, paling sering, suku bunga berubah secara bertahap, bergantung pada perubahan kebijakan moneter, bahkan laporan sederhana pun dapat memengaruhi “suasana hati” pasar.

Hal ini menyebabkan suku bunga kebijakan berubah lebih tajam dari perkiraan sebelumnya, dan bahkan mulai bergerak ke arah sebaliknya.

Jadi, Anda harus waspada!

Perbedaan tingkat diskonto.

Ambil pasangan mata uang apa pun.

Saat memutuskan apakah suatu mata uang akan menguat atau melemah, banyak pedagang mata uang menggunakan teknik membandingkan tingkat diskonto suatu pemerintah yang menerbitkan satu mata uang dari pasangan mata uang tertentu dengan tingkat diskonto pemerintah yang menerbitkan mata uang lain dari pasangan mata uang tertentu.

Perbedaan antara tingkat diskonto ini, mis. Perbedaan suku bunga menjadi hal pertama yang harus diperhatikan. Perbedaan tersebut akan membantu Anda mengidentifikasi perubahan yang terjadi pada mata uang yang Anda minati, yang sulit diketahui jika diperiksa secara dangkal.

Peningkatan divergensi suku bunga kebijakan cenderung berdampak positif pada mata uang yang lebih kuat, sedangkan penurunan divergensi memiliki dampak positif pada mata uang yang lebih lemah.

Contoh di mana tingkat diskonto suatu pasangan mata uang bergerak ke arah yang berlawanan sering kali mengakibatkan perubahan besar.

Saat ketika suku bunga pada salah satu mata uang dari suatu pasangan mata uang naik dan mata uang lainnya turun adalah waktu yang ideal untuk perubahan yang tajam.

Tarif nominal dan riil.

Ketika orang berbicara tentang tingkat diskon, yang paling sering mereka maksud adalah tingkat diskon nominal atau riil.

Apa bedanya?

Tingkat diskonto nominal dihitung dengan mempertimbangkan inflasi yang diharapkan, sehingga sering kali tidak sesuai dengan inflasi sebenarnya.

Tingkat diskonto riil = tingkat diskonto nominal - inflasi yang diharapkan

Tingkat nominal adalah tingkat dasar yang dapat diamati (yaitu bunga obligasi).