Akcije kompanije su pale. Udarac za dionice. Nove američke sankcije srušile su rusko tržište dionica. Trenutna situacija na ruskom tržištu dionica

Dobar dan, dragi moj čitaoče!

Već smo razgovarali s vama o tome šta je promocija. Za mnoge ljude izračunavanje kada kupiti dionice nije veliki problem, ali je njihova prodaja mnogo teža.

Evo sedam pravila kojih se možete pridržavati da biste zatvorili svoje pozicije uz minimalne gubitke.

Pravilo 1. Akcija pada za 7-8%.

Najvažnije pravilo: potrebno je da "izbacite" akcije koje su pale za 7-8% od kupovne cene. Zatvaranje pozicija uz minimalne gubitke pomaže vam da sačuvate kapital i štiti vas od velikih gubitaka. Recimo da imamo portfelj dionica.

Ovdje možete jasno vidjeti da prodaja dionica sa gubicima ne većim od 8% pomaže da se ostvari dobar prihod, uprkos činjenici da je 5 od 7 dionica bilo neisplativo.

Za individualne investitore, zatvaranje pozicija uz minimalne gubitke je zlatno pravilo.

Čak i na rastućem tržištu, investitori moraju zapamtiti da se svaki proboj ne završava uspješno. Neke dionice rastu u kasnim fazama proboja, ali se mogu okrenuti i brzo pasti. Slično ponašanje - jedan od glavnih signala prodaje. Iako druge dionice mogu formirati obrazac "šalice" ili "duplog dna".

Bez obzira na razlog, prvo zatvorite svoje pozicije i postavljajte pitanja kasnije .

Jedan od neophodnih uslova za uspeh na berzi je zatvaranje neprofitabilnih pozicija uz male gubitke, kao i održavanje profitabilnih pozicija na maksimumu.

Zatvaranje izgubljenih pozicija u svakoj dionici s lošim učinkom najbolja je odbrana od kompanija koje dezinformišu, obmanjuju ili precjenjuju svoje izglede i buduću zaradu. Ako kompanija bankrotira, velike su šanse da će vaše dionice vrijediti peni. Kao jedan od miliona investitora, nećete moći da utičete na pravni proces.

Institucionalni investitori su druga stvar. Oni mogu koristiti svoje veze i finansijska sredstva za naplatu gubitaka putem suda.

Kada dionice ne ispunjavaju ružičaste prognoze, neki menadžeri fondova rasprodaju dionice kompanija preko noći. Zbog toga dionice rasta mogu pasti toliko i tako brzo. Brzo zatvaranje neprofitabilnih pozicija sprečava rast gubitaka na 15, 25, 40 ili više procenata.

Pravilo 2: Novi visoki tonovi na maloj jačini.

Obim trgovanja je odličan način da se utvrdi koliko cijena dionice zapravo raste ili opada. Što je više akcija kupljeno, veća je potražnja. Međutim, kada dionica podigne novu cijenu na nižem od normalnog obima, to sugerira da potražnja opada i da se dionica može preokrenuti.

Novi maksimumi cijena sa slabim volumenom su rani signal za prodaju.

Većina investitora želi da dionice koje posjeduju rastu i nastave da postavljaju nove vrhove cijena. Međutim, ako se rally dogodi pri malom volumenu, trebali biste biti oprezni.

Dionice postavljaju nove maksimume cijena pri velikoj jačini zvuka, ukazuje da će investicioni fondovi i drugi ozbiljni igrači vjerovatno otkupiti ove dionice. A pošto ovi institucionalni investitori čine oko tri četvrtine tržišnog obima, želite da budete na istoj strani sa njima.

Međutim, dionice rastu na nove visine pri maloj jačini zvuka, ukazuju na gubitak kamate od “velikog novca”. Institucionalni investitori, s druge strane, mogu početi s prodajom, što bi moglo dovesti do naglog pada.

To ne znači da biste trebali napustiti pozicije kada cijena dostigne nove maksimume na laganom volumenu, posebno u ranim fazama kretanja nakon nedavnog proboja baze. Ali ako se trend nastavi, najvjerovatnije ćete htjeti zatvoriti barem dio pozicije i gledati da se pojave drugi signali za prodaju.

Pravilo 3: Cijena dionica prebrzo ide previsoko.

Neke dionice, posebno one najuspješnije, imaju običaj da svoj rast cijene završe tragično. Uzlete se uvis kao nikada ranije, a zatim se naglo sruše. Ovaj "vrhunac" se dešava kada, nakon produženog rasta, dionica poraste 25 do 50 posto ili više za samo jednu do tri sedmice uz rastući obim.

Dionice mnogih velikih kompanija završavaju svoj rast s vrhuncem.

Čini se da situacija u kojoj cijena dionica prebrzo poraste previsoko ne predstavlja problem. Međutim, ako dionica padne još više u kratkom vremenskom periodu nakon značajnog povećanja nakon proboja, tada bi uskoro mogla dostići svoju gornju granicu.

Vodeće dionice često rastu "brzinom svjetlosti", što je situacija koja se naziva "vrhunac" ili "lomljenje krova". Uzbuđeni investitori guraju cijenu dionica do tačke ključanja. Akcija često završava svoj vrhunac sa najvišim jednodnevnim nivoom profita od proboja. Prodaja tokom ovog perioda će maksimizirati vaš profit.

Zašto ne biste željeli da i dalje budete na toj poziciji? Ako se dionica kreće previše, prebrzo, vjerovatno će krenuti ka oštrom, često brzom padu. A ako se osnove kompanije uspore ili počnu opadati, dionice možda nikada više neće porasti do svoje vrhunske vrijednosti.

Ako je cijena dionica već snažno porasla od svog proboja, koji su znaci vrhunca? Pazite da poraste 25 do 50 posto ili više za jednu do tri sedmice s povećanjem volumena. Ako vidite da se otvaranje dogodilo znatno iznad prethodnog zatvaranja (iscrpljenog jaza) tokom ovog perioda, onda akcija možda već dostiže svoj maksimum.

Pravilo 4: Dvjestodnevni pokretni prosjek je u opadanju.

Koristeći mnogo različitih programa za crtanje na Internetu, možete kreirati prosječnu cijenu dionice u različitim periodima. Dvjestodnevni pokretni prosjek postao je jedan od tipova uporednih indikatora kao indikator trenda u dužem vremenskom periodu. Istorijsko istraživanje pokazuje da će dionice koje se kreću ispod ove linije vjerovatno nastaviti niže.

Uzmite profit kada se pokretni prosek od dve stotine dana kreće naniže.

Ako posjedujete dionicu koja je u trendu rasta već duže vrijeme, još uvijek morate odlučiti kada ćete prodati. Ovo je teško učiniti bez upotrebe grafa. U takvim slučajevima, pokretni prosek od dve stotine dana ne samo da pomaže da se izračuna gde je linija podrške, već može poslužiti i kao pravovremeni signal za prodaju.

Grafik dionica, koji prelazi svoj pedesetodnevni pokretni prosjek, daje signal za prodaju. Dionice bi se mogle vratiti sa ove linije ako zajednički fondovi i drugi veliki tržišni igrači kupe ili dodaju dionice pozicijama.

Ako cijena dionice raste tokom mjeseci i godina, tada pokretni prosjek od dvije stotine dana, koji predstavlja četrdesetosedmičnu vrijednost ponašanja, postaje korisniji. Ako se dionica približava ili blizu linije, ali se odbija od nje, vjerovatno je da institucionalni investitori i dalje smatraju dionicu atraktivnom investicijom.

Međutim, ako linija trenda od dvije stotine dana počne da se smanjuje nakon produženog rasta, počnite razmišljati o prodaji dionica. U ovom trenutku potražnja za dionicama među glavnim igračima više ne premašuje ponudu. Kada dionica počne imati problema da ostane iznad linije, najbolje je zaključati barem dio zarađenog profita.

Pravilo 5: Lideri industrije počinju da osjećaju štipanje.

Stanje u industriji najbolje oslikavaju dionice – lideri u industriji. Pronađite jednu ili dvije dionice s najboljim finansijskim rastom i profitabilnošću. Ako lideri počnu da opadaju, onda će najvjerovatnije i druge dionice u istoj industriji također početi padati.

Vodeće dionice određuju sudbinu sektora.

Želite znati šta budućnost donosi za vaše dionice? Pratite vođe. Vodeće dionice su barometar zdravlja tržišta. Oni vam također pokazuju kako se ponaša određena industrijska grupa. Nove kompanije sa visokim rastom uvijek će izaći iz svoje baze prije nego što investitori prođu kroz medvjeđe tržište. Ako ove nove kompanije napreduju, Wall Street kupuje njihove saradnike. Ako one uvenu, tržište će se kao korov osloboditi i dionica konkurenata.

Nedavno je tržište proizvelo više korova nego pobjednika. Puni obećanja, Dow, Nasdaq i S&P 500 indeksi, nakon što su skočili naviše, okrenuli su se u suprotnom smjeru. Dionice za koje se čini da su u stabilnoj poziciji (odlični temelji, uvjerljivi grafikoni i šarene prognoze rasta) padaju i propadaju.

Da biste izbjegli takva neugodna iznenađenja, pazite na vođe grupa. Ako akcije vodećih kompanija počnu da padaju, budite spremni da bacite svoje akcije.

Pravilo 6: Prodaja od strane institucionalnih investitora šteti tržišnim indeksima.

Institucionalni investitori predstavljaju veliki obim novca koji teče kroz berzu. Odmah je primjetno kada ovi investitori prodaju: glavni indeksi se kreću niže u velikim količinama u odnosu na prethodnu sesiju. Četiri, pet ili više takvih dana distribucije u periodu od tri ili četiri sedmice uvijek signaliziraju tržišno visoko.

Priliv institucionalne prodaje nagovještava korekciju tržišta.

Bilo da ste nedavno počeli da ulažete u akcije ili to radite decenijama, uverite se da razumete važnost dana distribucije. Dan distribucije nastaje kada jedan ili više glavnih berzanskih indeksa padaju značajno u većem obimu nego prethodnog dana. Ako primijetite jedan ili više ovih signala tokom jedne ili više sedmica, smatrajte to znakom da tržište može promijeniti kurs nakon dugog rasta.

Pravilo 7. Provjerite svoju listu praćenja

Rast zarade po dionici jedan je od najvažnijih pokazatelja u određivanju da li dionica posluje dobro. Profit također signalizira silazno kretanje dionice. Budite posebno oprezni sa dionicama kod kojih je rast zarade po dionici značajno usporio dva uzastopna kvartala.

Oštro usporavanje rasta zarade po dionici moglo bi signalizirati prodaju.

Oslanjajući se isključivo na rastuću zaradu kao pravovremeni signal za prodaju, možete izaći iz pozicije dugo nakon što dionica propadne. Dok se zarade kompanije objavljuju svaka tri mjeseca, lider može propasti za samo nekoliko sedmica ili čak dana. To ne znači da biste trebali zaboraviti na profit nakon što kupite dionicu. U stvari, postoje trenuci kada rast zarade može usporiti prije nego dionica pokaže znakove slabosti.

Dionice kompanije počele su rasti nakon pozitivnog kvartalnog izvještaja u julu. Rezultati su premašili očekivanja investitora. Prihod je porastao za 52%, a neto dobit je odmah porasla za 171%. Kompanija je bila korisnik tarifa Trumpove administracije na čelik. Rast fjučersa čelika u SAD od početka godine iznosi skoro 30%. Osim toga, povećana je potražnja za domaćom proizvodnjom, što pogoduje Cleveland-Cliffsu, budući da kompanija ima više od 98% svojih rudnih sredstava u Sjedinjenim Državama.

Napredni mikro uređaji (ticker AMD; +24,83%)

Od sredine septembra, AMD je počeo da dobija visoke ocjene od analitičara poznatih velikih investicijskih kuća: FBN Securities, Morgan Stanley, Jefferies, Argus Research i drugih. Ovo se dogodilo u pozadini najave da će 7nm čipovi krenuti u prodaju početkom sljedeće godine. Istovremeno su se pojavile vijesti o problemima na Intelovim proizvodnim linijama, zbog čega bi kompanija mogla početi gubiti tržišni udio, jer i oni imaju problema sa razvojem novih modela. AMD će početi preuzimati tržišni udio od Intela početkom 2019. godine, što će dovesti do velikih revizija ciljanih cijena od strane investicionih banaka.

Frontier Communications Corporation (ticker FTR; +20,98%)

Dionice kompanije skočile su na vijest o nastavku poslovanja u Južnoj Karolini nakon uragana Flowers. Međutim, dugoročni izgledi kompanije nisu impresivni. Kompanija je izgubila prihod šest uzastopnih kvartala. U posljednjem kvartalu smanjen je za 6,2%. Ova dinamika će se nastaviti do kraja godine. Dok kompanija ne povrati rast prihoda, ne vidimo mogućnosti ulaganja u njene dionice.

Edwards Lifesciences Corporation (ticker EW; +18,43%)

Nagli rast dionica kompanije uzrokovan je mogućim interesom farmaceutskog giganta J&J za kupovinu Edwards Lifesciences. J&J-ov segment medicinskih uređaja je stagnirao posljednjih godina. Prosječna stopa rasta prihoda ovog segmenta bila je negativna (-0,62%) u posljednjih pet godina, tako da bi kupovina uspješnog proizvođača kao što je Edwards Lifesciences mogla ojačati smjer. Sam Edwards Lifesciences još uvijek ima potencijal rasta tržišnog udjela u Europi i Japanu, gdje je penetracija proizvoda i dalje niža nego u Sjedinjenim Državama. Poređenja radi, tržišni udio EW-a aortne valvule je 21% u SAD-u, 9% u Evropi i 3% u Japanu. Cilj kompanije je 30% na globalnom tržištu do 2021. godine.

Twitter (ticker TWTR; -19,53%)

Društvene mreže su trenutno pod velikim pritiskom zbog Facebookovih problema. Servis je objavio informaciju da su ukradeni podaci o 50 miliona naloga. Ovo je stavilo veliki pritisak na sve dionice društvenih medija. Mnogi analitičari su smanjili svoje ciljeve u septembru, ali prosječna ciljana cijena je iznad trenutne tržišne cijene od 33,45 dolara. Zbog regulatornih rizika povećani su troškovi zaštite korisničkih podataka i kreiranja platforme za praćenje lažnih vijesti (dezinformacija). Ništa se suštinski nije promenilo u kompaniji.

Bed Bath & Beyond Inc.BBBY ​​(-17,78%)

Dionice maloprodaje padaju zbog lošeg izvještaja i nekoliko strukturnih problema unutar kompanije. Uprkos rastu ekonomije i kupovnoj moći Amerikanaca, kompanija ne može privući kupce. Prodaja je opala u posljednja dva kvartala, kao i profit, koji bi u sljedećem kvartalu mogao pasti na 24 miliona dolara. stanovništva. Dakle, BBBY gubi u svim oblastima maloprodaje, što negativno utiče na njegove kotacije. Pad akcija nije iznenađujući jer u sektoru maloprodaje trenutno ima toliko kompanija koje rastu, pa investitori prebacuju novac sa loše imovine na dobru.

Možete zaraditi na dionicama i kada cijene rastu i padaju. Iskusnog investitora nije briga kuda ide kurs. Važno je samo da se pravilno pogodi smjer kretanja. A ovo može biti teško. Barem za početnike.

Zašto akcije rastu?

Povećanje cijena dionica može biti uzrokovano:

povećanje kapitala i prometa društva, njegove dobiti i, shodno tome, dividende koje pripadaju dioničarima;

dobre vijesti iz same kompanije ili industrije, otvarajući nove razvojne perspektive;

povoljna ekonomska situacija u zemlji i svijetu, koja podstiče investitore da ulažu u dionice.

Na berzi vrijede zakoni tržišta koji su nam poznati. Što je veća potražnja, to je viša cijena. Shodno tome, poskupljenja su određena isključivo ponašanjem i osjećajima investitora. A oni, pak, zavise od stvarnog stanja u kompaniji, samoj industriji, tržištu hartija od vrijednosti i globalnoj ekonomiji.

Jedan investitor (ili ograničena grupa investitora) može uticati na kurs. Svi razumiju kako srušiti kotacije: dovoljno je "baciti" veliki broj dionica na prodaju, a to će uzrokovati "snježne padavine". Ali kako povećati cijenu dionica?

Ovo je teže. Investitori brže podležu panici nego navijanju. To može biti uzrokovano samo indirektno: kupovinom kontrolnog paketa, kladite se na razvoj i povećanje prometa kompanije, stvorite dobar imidž i privucite druge velike investitore na svoju stranu.

Ne morate daleko tražiti primjere rastućih dionica: vrijednosne papire Gazproma, Lukoila, Norilsk Nickel i drugih ruskih kompanija koje isporučuju sirovine u inostranstvu dobro su se pokazale. Među američkim dionicama dobar rast su pokazale vrijednosne papire Facebooka, Amazona, Googlea i drugih IT projekata koji su u svoje vrijeme bili uspješni.

Zašto akcije padaju u cijeni?

Ako znate šta uzrokuje rast cijena dionica, možete razumjeti zašto padaju. Glavni razlog, kao iu slučaju rasta, je raspoloženje investitora. A sama raspoloženja mogu biti uzrokovana i objektivnim i subjektivnim razlozima.

Među objektivnim razlozima:

pogoršanje poslova u kompaniji;

problemi u određenoj industriji;

problemi u privredi države u kojoj kompanija posluje;

usporavanje globalnog ekonomskog rasta, što utiče i na berzu.

Ono što je bitno nije stvarno stanje stvari, već šta tačno investitori znaju i kako se tačno osećaju u vezi sa tim. U nekim slučajevima, kotacije rastu, uprkos daleko od ružičastih izgleda. Kod drugih padaju bez objektivnog razloga.

Zanimljivo je da čak i “lažne” vijesti mogu dovesti do depresijacije. To se, na primjer, dogodilo s dionicama Vinci SA, koje su pale za 20% zbog objavljivanja saopštenja za javnost o smjeni finansijskog direktora. Ispostavilo se da je saopštenje za javnost lažno, ali će dioničari još dugo morati doći sebi.

Dionice mogu pasti kao rezultat lukave igre velikih investitora, konkurenata ili kriminalaca, te zbog opšte panike, a u pozadini pada tržišta dionica ili problema u kompaniji. Stoga, nema potrebe žuriti sa „odbacivanjem“ vrijednosnih papira.

P.S. Kako zaraditi novac od pada cijena dionica?

Američka vlada je 6. aprila uvela sankcije ruskim kompanijama i biznismenima. Ako kompanija ili pojedinac budu sankcionisani, njihov novac na njihovim američkim računima je zamrznut. Sankcijama će biti i sva pravna i fizička lica koja rade sa kompanijama na sankcionoj listi.

6. april je petak, a kada su uvedene sankcije u Sjedinjenim Državama, Moskovska berza je već bila zatvorena. Berza je vikendom zatvorena, pa su investitori strpljivo čekali subotu i nedjelju, ali je u ponedjeljak ujutro počelo. Čini se da strani kapital napušta rusko tržište dionica. Strani investitori i fondovi nemaju vremena - prodaju akcije po tržišnoj cijeni i bilježe gubitke. Sve je počelo padom akcija kompanija Olega Deripaske prošlog petka, a 9. aprila isto je učinila i ruska berza.

Sergej Šabolkin

privatni investitor

Investitori su u panici u chat sobama, specijalizovani sajtovi predviđaju novi svetski poredak, a mi ćemo popiti šolju zelenog čaja i naučiti korisne lekcije.

1. Ne stavljajte jaja u jednu korpu.

Ako sami sastavljate portfolio, onda znate za pravilo “ne stavljajte sva jaja u jednu korpu”. Ali jedna korpa ne znači nužno jednu industriju. Rizik zavisi i od toga odakle dolazi prihod kompanije, kome i šta prodaje i od čega zavise njihovi glavni pokazatelji.

NLMK i Severstal proizvode čelik. NLMK je dobio 19% prihoda od prodaje u SAD, Severstal - 2%. A menadžment Severstala je rekao: preusmjerit ćemo izvoz u druge zemlje. Prihodi NLMK-a mogu pasti zbog carina, ali prihodi Severstala nisu vjerovatni.

Što se tiče raspodjele rizika, ne postoje recepti. Samo ih trebate raširiti što je više moguće.

2. Izračunajte množitelje

Najgore su prošle kompanije Olega Deripaske - akcije Rusala su pale za 40% na berzi u Hong Kongu i 27% na ruskoj berzi. Ako pogledamo izjave i izračunamo množitelje, vidjet ćemo da Rusal ima 8,6 milijardi dolara kredita i pozajmica.

Dug/EBITDA je veći od 5 - to znači da je kompaniji, pod idealnim uslovima, potrebno 5 godišnjih profita da bi u potpunosti pokrila svoje obaveze. Bez sankcija, kompanija je bila jako zadužena, sada će Rusalu biti još teže dobiti nove kredite za pokrivanje tekućih obaveza.

Po mom subjektivnom i letimičnom pogledu, najviše su pale kompanije sa lošim multiplim.

Očigledno, berza je ogromna platforma za trgovanje na kojoj je cijena predmet spekulacija. Ali niko nije poništio prirodne pokazatelje poslovanja: koliko zarađuje i od čega. Precijenjeno poslovanje s lošim višekratnicima podložnije je fluktuacijama od podcijenjenog biznisa s dobrim višestrukim vrijednostima.

Nisam ja to rekao, već Benjamin Graham, učitelj Warrena Buffetta i autor knjige Inteligentni investitor.

3. Zatvorite pretraživač i telegram

Za tri sata moj ruski portfolio je pao za 4,5%, a onda se skoro vratio na prvobitnu vrijednost. Za to vrijeme pročitao sam 1000 telegramskih poruka, 20 postova o krahu berze, ali mi to nije pomoglo da povećam prihode mog portfelja.

Sve što mogu da uradim u ovoj situaciji je da izračunam množitelje i raspodelim rizik. Sve. Histerija na telegramu je zabavna, ali ne donosi prihod.

Kako nastaviti živjeti

Niko ne zna budućnost, ali najbolje je odložiti svoje hrabre ideje za investiranje narednih nekoliko dana. Današnji pad na berzi može vas obeshrabriti od ulaganja. Ali možete ulagati ne samo u vrijednosne papire - možete ulagati i u sebe:

1. Ili možda u Bitcoin? Ali prvo razmislite dvaput.

Uobičajeno je čuti u finansijskim informativnim programima o padu dionica ili čak krahu berze. Nažalost, finansijska pismenost prosječnog ruskog građanina nije na nivou koji bi mu omogućio da shvati puni značaj takvih vijesti i iskoristi ih kao izvor prihoda. Međutim, u praksi ovakve fluktuacije tržišnih uslova zapravo imaju značajan uticaj čak i na one koji su daleko od berzanske trgovine.

Pod padom podrazumijevamo smanjenje cijene. Ako je pala cijena dionica jedne kompanije, to nije katastrofalno, ali kada većina dionica, ili barem dionica u jednoj industriji, pojeftini, to dovodi do pada indeksa i, moguće, do kolapsa cjelokupne berze.

Razlozi mogu biti veoma različiti:

• problemi u određenoj kompaniji;
• problemi u industriji;
• problemi u ekonomiji zemlje;
• usporavanje globalnog ekonomskog rasta.

Štaviše, problemi ne moraju biti globalni. Ako pogledate razmjere kompanije, onda razlog pada cijene hartija od vrijednosti mogu biti kadrovske promjene na rukovodećim pozicijama, novčane kazne od državnih agencija, neuspjeh projekata ili neki nepovoljni skandali u koje se kompanija umiješala. Štoviše, historija poznaje primjere kada su samo glasine bile dovoljne da padnu cijena dionica - neko je pronio glasinu o smjeni finansijskog direktora, glasina nije potvrđena, a dionice su već pojeftinile.

Bitan! Politička situacija takođe igra važnu ulogu. Upečatljiv primjer je ono što se dešava na ruskom tržištu dionica 2018. godine zbog sankcija. Mehanizam je sljedeći: Amerika uvodi sankcije nizu ruskih kompanija. Investitori shvaćaju da će to ograničiti aktivnosti ovih kompanija, što znači da mogu očekivati ​​gubitke ili barem smanjenje dobiti. To znači da ulaganje u ove kompanije više nije toliko isplativo, a investitori počinju da se oslobađaju akcija, što izaziva pad njihove vrednosti.

Šta prijeti padom dionica

Običan čovjek može pomisliti da ako nema ulaganja u vrijednosne papire, onda mu berzanske fluktuacije ne prijete. Kratkoročno je moguće da on zaista neće osjetiti nikakve promjene, međutim, dugoročno, kolaps tržišta pogađa cijelu ekonomiju i svakog stanovnika zemlje.

Ipak, pogledajmo ih redom. Prva stvar koju treba očekivati ​​je ovo je amortizacija imovine privatnih investitora. Ovdje je sve očito - Vasja je kupio 10 dionica u vrijednosti od 1.000 rubalja, a na to je potrošio 10.000, ali dionice su pojeftinile i sada koštaju 500 rubalja. Shodno tome, Vasjina investicija sada iznosi 5.000 rubalja, a još 5.000 nije otišlo nikuda.

Druga logična posljedica je ovo je fluktuacija kursa rublje. Pretpostavimo da je Vasja pratio vijesti i unaprijed predvidio da će kombinacija vanjskih faktora dovesti do kolapsa ruskog tržišta dionica. Vasja je prodao svoje dionice, ali sada ima na raspolaganju određenu količinu slobodnog novca koju bi želio profitabilno uložiti. Ali gdje, ako govorimo o padu cijelog tržišta, a ne o sniženju cijene dionica jedne kompanije?

Logično je pretpostaviti da Vasya ulaže u valutu. A ako ima mnogo takvih "Vasya", to će dovesti do deprecijacije rublje.

Na nivou firme, pad cijena akcija dovodi do smanjenje priliva investicija i, kao rezultat, prisilno smanjenje troškova i optimizacija troškova. To će najvjerovatnije pogoditi običnog čovjeka u vidu nižih plata, neisplate bonusa, otpuštanja itd.

Bitan! Čak i ako radite za kompaniju koja nije javno preduzeće, ove promjene i dalje mogu utjecati na vas indirektno. Na primjer, planirali ste da podignete isplativu hipoteku kroz promociju koju banka nudi do kraja godine, a skoro ste uštedjeli za uplatu. A zbog kolapsa berze i potrebe za optimizacijom troškova, banka je revidirala politiku preferencijalnih ponuda i socijalnih programa (a to je i dobra opcija za smanjenje troškova). Kao rezultat toga, promocija za koju ste se prijavili završena je nekoliko mjeseci ranije.

Kako zaraditi novac na berzi u padu

Uz pravi pristup, ekonomski pametna osoba može imati koristi od bilo koje situacije, a pad berze nije izuzetak. Ovdje možete djelovati na dva načina - ovisno o tome gdje se nalazi tržište.

Najjednostavnije je ako je tržište dostiglo procijenjenu donju tačku, tj. ne očekuje se dalji pad. Da biste razumjeli trenutnu situaciju na tržištu, morate pratiti prognoze stručnjaka, na primjer, Finama. Kada tržište dostigne dno, vrijeme je za kupovinu jer će cijena dionica nastaviti rasti.

Na primer, dugo ste želeli da investirate u akcije Gazproma. Naravno, to nisu jeftine hartije od vrijednosti, ali kada se tržište sruši, i one postaju jeftinije. Cilj investitora je da ih kupi po najnižoj cijeni prije nego što ponovo počnu rasti. Ono što će kasnije učiniti - dobiti prihod u obliku dividendi ili ga jednostavno prodati, primajući profit u obliku špekulativne razlike - više nije toliko važno.

Teža situacija je kada se „dno“ još ne nazire. Pad je tek počeo ili ga stručnjaci tek predviđaju. Logika savjetuje prodaju dionica, ali šta ako ih nemate?

Tu u pomoć dolazi takozvana kratka ili kratka pozicija. Poenta je sledeća: dolazite kod brokera i od njega „posuđujete“ 500 deonica kompanije Romashka, koje sada koštaju 1.000 rubalja po komadu. Vaša investicija je 500.000 rubalja. Prodate ove akcije, sačekate jesen, kupite akcije po sniženoj ceni (600 rubalja po akciji) i vratite ih brokeru. Vaši troškovi iznose 300.000 rubalja. Naravno, od ovog iznosa se odbija određena provizija brokeru, jer... pozajmio ti je dionice s razlogom, ali uz kamatu.

Bitan! Kratka trgovina može donijeti veliki profit, ali može rezultirati i velikim gubicima. Glavni problem je u tome što kada kupujete dionice, rizikujete točno onoliko koliko ste uložili, međutim, ako prodate dionice koje zapravo niste posjedovali, vaši gubici mogu biti neograničeni.

Vratimo se na primjer s dionicama kompanije Romashka. Pretpostavimo da, suprotno predviđanjima, njihova vrijednost nije pala, već se povećala i sada koštaju 1.500 rubalja. komad. Dakle, morat ćete kupiti 500 dionica po cijeni od 1.500 da ih vratite brokeru - to je 750.000 rubalja, plus platiti proviziju. Kao rezultat toga, izgubili ste mnogo više nego što ste uložili - a razmjere gubitaka je teško predvidjeti, jer... cijena dionica može rasti gotovo neograničeno.

Trenutna situacija na ruskom tržištu dionica

Početkom avgusta 2018. objavljeni su detalji novog američkog zakona o sankcijama, koji predviđa zamrzavanje imovine sedam velikih ruskih banaka, uključujući Sberbanku, VTB, VEB i nekoliko drugih. Ovo će biti popraćeno zabranom izvođenja operacija u Sjedinjenim Državama. Plus, postoji sankcionisano slabljenje rublje - evro je ponovo prešao nivo od 75 rubalja po prvi put u nekoliko meseci.

Dakle, svjedoci smo jednog od onih fenomena gdje vanjske politike pojedinih država direktno utiču na tržišta dionica. Na osnovu rezultata trgovanja 8. avgusta, hartije od vrednosti najvećih ruskih emitenata već su počele da padaju, a malobrojne koje su poskupele mogu se pohvaliti tek blagim rastom.

Stoga, ako ste planirali profitirati od pada berze, sada je vrijeme da djelujete.

Pročitajte također

Razmjena informacija između Centralne banke Rusije i učesnika na finansijskom tržištu registrovanih u Ruskoj Federaciji. Nova verzija ličnog računa Centralne banke i njenih mogućnosti. Prednosti i nedostaci nove verzije. Korak po korak algoritam za kreiranje naloga