Lizingas – tai lizingo rūšis, turinti paskolos operacijų elementų, todėl ji panaši į paskolą.

Rusijoje lizingo santykius reglamentuoja „Lizingo įstatymas“ ir Rusijos Federacijos civilinis kodeksas. Lizingo įstatymas tai aiškina kaip investicinės veiklos rūšį, skirtą turtui įsigyti ir perleisti lizingo sutarties pagrindu fiziniams ar juridiniams asmenims nustatytam laikotarpiui, už tam tikrą mokestį ir pagal nustatytas sąlygas. sutartyje, su teise išpirkti turtą nuomininkas.

Pagrindinis skirtumas tarp lizingo ir tradicinės nuomos yra tas, kad su juo tiesiogiai dalyvauja trys šalys:

1. nuomotojas (nuomotojas) - fizinis ar juridinis asmuo, kuris įgyja turtą nuosavybėn ir perduoda jį laikinai valdyti bei naudoti nuomininkui už tam tikrą mokestį ir sutartyje sutartomis sąlygomis;

2. nuomininkas (nuomininkas) - fizinis ar juridinis asmuo, priimantis turtą naudoti pagal
su lizingo sutartimi;

3. pardavėjas (tiekėjas) – fizinis arba juridinis asmuo,
parduoti nuomotojui turtą, kuris anksčiau buvo objektas
lizingo kalba.

Be jų, lizingo sandoris paprastai apima:

1. bankai (ar kitos kredito įstaigos), teikiantys paskolas nuomotojui įrangai įsigyti;

2. draudimo bendrovės, kurios draudžia nuomotojo turtą.

Pasaulinė patirtis organizuojant lizingo operacijas rodo, kad nuomotojas gali būti:

Bankai, kurie savo struktūrose kuria lizingo paslaugas;

Specializuotos lizingo bendrovės;

Mašinas ir įrangą gaminančių įmonių sukurtos lizingo bendrovės;

Lizingo bendrovės, kurias organizuoja firmos, užsiimančios
įrangos tiekimas ir priežiūra.

Rusijoje lizingo bendrovės ir piliečiai, registruoti kaip individualūs verslininkai, gali vykdyti lizingo veiklą, gavę atitinkamą licenciją. Lizingo bendrovės yra steigiamos komercinių organizacijų pavidalu ir vykdo verslinę veiklą suteikdamos turtą nuomai. Pagal Rusijos įstatymus lizingo objektas gali būti įmonės ir kiti turto kompleksai, pastatai, statiniai, įrenginiai, transporto priemonės ir kitas kilnojamasis bei nekilnojamasis turtas, kuris gali būti naudojamas verslo reikmėms.

Pagal ekonominį turinį lizingas reiškia tiesiogines investicijas. Lizingo veiklos procese lizingo davėjas padengia išlaidas, susijusias su turto įsigijimu ir perdavimu nuomininkui, taip pat išlaidas dėl būtinybės sudaryti sąlygas normaliam išnuomoto turto naudojimui. Į nuomotojo investicines išlaidas įeina:

- turto įsigijimo išlaidos,

- transportavimo ir montavimo išlaidos

- nuosavybės mokėstis,

- muitinės formalumų ir muitų mokėjimo išlaidos,

- draudimo nuo visų rūšių rizikos išlaidas,

- palūkanų už skolintų lėšų panaudojimą mokėjimo išlaidas,

– lizingo objekto registravimo išlaidos ir jo perdavimo lizingo gavėjui išlaidos,

- rezervų, skirtų kapitaliniam turto remontui, sudarymo, taip pat jo priežiūros ir aptarnavimo išlaidos.

Be to, nuomotojas gali teikti papildomas paslaugas, kurių kaina yra įtraukta į investicines išlaidas.

Be išlaidų, į bendrą lizingo sutarties sumą įeina ir lizingo davėjo atlyginimas, kuris savo ruožtu apima apmokėjimą už lizingo sandorio vykdymo paslaugas ir palūkanas už lizingo davėjo nuosavų lėšų panaudojimą, skirtą lizingo būdu įgyti turtui. Nuomotojo atlyginimas yra jo pajamos. Pelnas skaičiuojamas kaip skirtumas tarp nuomotojo pajamų ir jo išlaidų pagrindinei veiklai. Siekiant užtikrinti lizingo veiklos patrauklumą, pelno lygis neturėtų būti mažesnis už banko palūkanas.

Nuomininkas savo lėšomis atlieka išnuomotos įrangos priežiūrą ir einamąjį remontą. Atsakomybė už kapitalinį remontą tenka nuomotojui. Tačiau sutartyje gali būti numatyti ir kiti išnuomoto turto remonto priežiūros funkcijų paskirstymo variantai. Pasibaigus sutarties terminui, lizingo gavėjas grąžina turtą lizingo davėjui, jeigu tai numatyta lizingo sutartyje,

Rusijoje labiausiai paplitęs finansinis lizingas arba lizingas su visišku atsipirkimu. finansinis lizingas - tai lizingo rūšis, kai nuomotojas (lizingo davėjas) lizingo gavėjo (lizingo gavėjo) vardu iš tam tikro pardavėjo įgyja nuosavybės teisę į sutartyje numatytą turtą ir suteikia jį lizingo gavėjui laikinai valdyti ir naudoti. rinkliava.

Finansinės nuomos sutarties galiojimo metu turtas beveik visiškai nusidėvėjęs, o nuomotojas jo vertę arba didžiąją jos dalį grąžina lizingo įmokomis. Įprasta praktika yra sudaryti lizingo sutartis nuo 70 iki 80% amortizacijos laikotarpio.

Ilgam laikui perleistas turtas morališkai ir fiziškai pasensta ir lizingo bendrovėms nebeįdomus. Todėl, pasibaigus sutarčiai, lizingo objektas tampa lizingo gavėjo nuosavybe, jeigu sutartis nenustato ko kita. Turtas gali pereiti nuomininko nuosavybėn ir nepasibaigus terminui, jeigu nuomininkas sumoka visą sutartyje numatytą sumą. Taigi, taikant šią lizingo formą, nauja įranga, kurią specialiai lizingo bendrovė įsigyja (o ne įranga, kurią eksploatavo lizingo davėjas), dažniausiai išnuomojama naudoti, siekiant ją perduoti lizingo gavėjui.

Pagal civilinę teisę finansinės lizingo objektu gali būti bet koks laikinai laisvas turtas, išskyrus žemės sklypus ir gamtos objektus. Dažniausiai aukštųjų technologijų įranga perkeliama į finansinį lizingą. Sparčios mokslo ir technikos pažangos sąlygomis įmonės lizingo dėka gali greitai ir su minimalia investicijų rizika pakeisti pasenusią įrangą.

Lizingo santykių schema pateikta pav. 2.

Lizingo sutartyje nurodoma: lizingo objektu esančio turto savybės; perleistų nuosavybės teisių dydis; lizingo dalyko perdavimo vietos pavadinimas ir tvarka; sutarties laikas; lizingo dalyko balansinės apskaitos tvarka; turto priežiūros ir remonto sąlygos; visa lizingo sutarties suma ir lizingo davėjo atlyginimo dydis; mokėjimo planas; lizingo objekto draudimo sąlygos; lizingo davėjo kompleksinės lizingo sutarties pagrindu teikiamų papildomų paslaugų sąrašas.

Išnuomojant kilnojamąjį turtą, sutartis sudaroma raštu, o nuomojant nekilnojamąjį turtą jis turi būti įregistruotas vieningame valstybės registre. Į privalomąją sutartį, be lizingo sutarties, įtraukta pirkimo-pardavimo sutartis. Susijusios sutartys – tai sutartis dėl lėšų pritraukimo, įkeitimo sutartis, laidavimo sutartis, laidavimo sutartis ir kt.

Ryžiai. 2 - Lizingo santykių schema

Nustačius bendrą nuomos sutarties sumą, susitariama dėl įmokų mokėjimo būdo ir sudaromas lizingo įmokų mokėjimo grafikas. Jei nuomininko finansinė padėtis yra pakankamai stabili, gali būti numatytas įmokų sumos sumažinimas iki nuomos laikotarpio pabaigos. Progresuojanti mokėjimų forma sumažina nuomotojo, kuris jau pradiniame etape per lizingo įmokas grąžina didžiąją dalį turto vertės, riziką. Lizingo įmokų mokėjimo grafike gali būti numatytas įmokų padidėjimas iki lizingo termino pabaigos. Pažangi įnašų forma patraukliausia naujai besikuriančioms, taip pat mažoms įmonėms, turinčioms ribotas finansines galimybes.

Lizingas suteikia naudos visiems lizingo sandorio dalyviams. Gamintojas plečia produkcijos pardavimo rinką užmegzdamas ilgalaikius santykius su lizingo bendrovėmis. Kitaip tariant, lizingas yra efektyvi produktų pardavimo priemonė. Tai ypač aktualu esant nestabiliai ekonominei situacijai, kai daugelis įmonių vienu metu negali pasiimti didelių pinigų sumų iš apyvartos įrangai įsigyti. Lizingo, kaip būdo parduoti sudėtingą ir brangią įrangą, potencialas yra gana didelis.

Įmonė nuomininkas vienu metu sprendžia dvi problemas: įrangos įsigijimo ir finansavimo bei jos naudojimo nemobilizuojant didelių finansinių išteklių ir nepritraukiant paskolų, kas leidžia išlaikyti nuosavų ir skolintų lėšų santykį nerizikuojant pažeisti įmonės finansinį stabilumą. Organizuojant naujas gamybos patalpas, lizingas leidžia suformuoti reikiamą technikos parką be didelių pradinių investicijų. Todėl lizingo operacijos yra populiariausios tarp mažų ir vidutinių įmonių.

Kai kuriais atvejais lizingas gali būti brangesnis nei banko paskola. Tuo pačiu lizingo operacijų pranašumas lyginant su paskola yra galimybė lankstesnius mokėjimo terminus. Todėl perkant įrangą ir renkantis jos finansavimo būdą, būtina atsižvelgti į lizingo įmokų dydį ir jų mokėjimo grafiką. Sutartyje nurodytos lizingo įmokų mokėjimo sąlygos turi būti pritaikytos prie investicijos atsipirkimo laikotarpio.

Lizingo bendrovės turi galimybę geriau išstudijuoti įrangos rinką, užmegzti nuolatinius ryšius su jos gamintojais ir įsigyti įrangą mažesnėmis nei rinkos kainomis. Tai atitinka ir nuomotojo, ir nuomininko interesus. Svarbus momentas yra tai, kad lizingo įmokos yra įtraukiamos į lizingo gavėjo pagamintos produkcijos savikainą, o tai gali žymiai sumažinti apmokestinamąsias pajamas ir sumokėtų mokesčių sumą.

Išnuomoto turto priėmimo į nuomotojo ar nuomininko balansą sąlygos nustatomos nuomos sutarties šalių susitarimu. Išnuomotas turtas paprastai yra lizingo davėjo balanse, kuris išsaugo nuosavybės teisę į jį su visais iš to kylančiais įsipareigojimais. Taip pat apskaičiuojamas nusidėvėjimas. Rusijos teisės aktai numato pagreitintą nusidėvėjimą taikant tiesinį išnuomoto turto kaupimo metodą. Tuo pačiu metu nustatyta nusidėvėjimo norma padidinama pagreičio koeficientu, neviršijančiu 3.

Išperkamosios nuomos įmonės reikiamas pajamas iš turto nuomos gauna mažesniu rizikos lygiu, lyginant su įprastu skolinimu. Taigi, nuomininkui bankrutuojant ar nemokant nuomos įmokų, nuomotojas gali parduoti turtą ir atlyginti jo nuostolius. Tuo pačiu metu, esant infliacijai, ilgalaikės lizingo operacijos lizingo davėjams tampa nuostolingos, nepaisant gana aukšto sandoriui naudojamų finansinių ir kredito išteklių saugumo lygio.

Be finansinio lizingo, pasaulyje paplito ir kitos jo modifikacijos – operatyvinis ir grąžinamasis lizingas. Atsižvelgiant į sandorio ypatybes, dalyvių skaičių, turto grąžos laipsnį, suteiktų paslaugų apimtis ir pan., lizingo operacijas galima suskirstyti į tipus (3 pav.). Šis skirstymas yra gana sąlyginis, nes viename sandoryje gali atsirasti skirtingų lizingo rūšių požymių.

Įvadas

Rinkos pokyčiai Rusijos ekonomikoje, būtinybė paspartinti mokslo ir technologijų pažangą, įvairių ekonomikos sektorių, įskaitant karinį-pramoninį kompleksą, kilimas, esant dideliam finansinių išteklių apribojimui, visa tai reikalauja ieškoti ir įgyvendinti naujų ilgalaikio turto atnaujinimo metodų. Viena iš šių netradicinių ir gana efektyvių finansinių priemonių yra lizingas, kuris yra alternatyva tradicinėms investavimo formoms.

Šiuo metu daugelis Rusijos įmonių susiduria su rimta problema ieškant ir pritraukiant ilgalaikes investicijas plėsti gamybą, įsigyti modernią įrangą ir diegti naujas technologijas.

Lizingas šiandien yra vienas efektyviausių būdų investuoti į įrangą ir gamybos plėtrą, o įrangos ar transporto priemonių pirkimas pagal lizingo sutartį yra pelningesnė investavimo forma, lyginant su tiesioginiu pirkimu ir pirkimu naudojant kredito išteklius.

Situacijoje, kai galimybės gauti investicines paskolas yra ribotos, lizingas yra vienas prieinamiausių ir efektyviausių būdų finansuoti gamybos plėtrą.

Lizingas yra unikali investicinė priemonė, padedanti didinti Rusijos pramonės konkurencingumą, tiesiogiai stimuliuojanti importuojamų produktų pakeitimo aukštos kokybės vietiniais produktais procesą, didinanti užimtumą, didinanti privataus verslo ir valstybės pajamas.

Lizingo ypatybė yra ta, kad tai turtinių santykių realizavimo būdas, išreiškiantis tam tikrą gamybinių jėgų būseną ir gamybinius santykius, su kuriais jis yra glaudžiai susijęs. Išperkamoji nuoma, viena vertus, prisideda prie privačios gamybos priemonių nuosavybės formavimo, kita vertus, veda į jos įveikimą, keičiant savininką ir naudotoją. Vykdydami nuomos sutartį, visada galite išpirkti išnuomotą turtą. Taigi lizingas yra ne tik ilgalaikio turto apyvartos, atnaujinimo, bet ir jo įsigijimo įrankis.

Šis darbas susideda iš dviejų dalių. Pirmajame, abstrakčiai, bus nagrinėjama tokia sąvoka kaip lizingas, jos ypatybės, rūšys, privalumai ir trūkumai, taip pat lizingo įmokų apskaičiavimo būdai. Antrajame, skaičiavime, reikia apskaičiuoti koeficientus pagal užduotį.

Lizingas kaip investicinės veiklos forma

Lizingo veikla priklauso realių investicijų kategorijai, tai yra kapitalo investicijoms į bet kurio produkto gamybą. Tuo pačiu metu lizingo bendrovė, kaip investicinės veiklos subjektas (investuotojas), investuoja į kitas įmones, pasirūpindama ilgalaikio turto, nematerialiojo ir kito nuomojamo turto valdymu ir naudojimu.

Ekonominė lizingo, kaip investicinės veiklos, prasmė yra kapitalo investavimas į lizingo įmones, renkant už tai mokestį, kuris yra lizingo bendrovės pajamos. Lizingo kaip specialios investicinės veiklos rūšies aiškinimas leidžia nesunkiai nustatyti tiek investicijų sumą, tiek lizingo bendrovės pajamas, o tai savo ruožtu leidžia laikytis Rusijoje nustatytų apskaitos taisyklių ir aiškiai apibrėžti mokesčių bazę. Investicijų į nuomininkų įmones suma yra ne kas kita, kaip išlaidų, susijusių su lizinguojamo turto įsigijimu, suma, kurią nuomotojas patyrė tiek iki sutarties dėl turto perdavimo valdyti ir naudoti, tiek po jos.

Lizingo davėjo pajamos yra jo atlyginimas – lizingo sutartimi numatyta pinigų suma, viršijanti investicinių išlaidų (išlaidų) kompensaciją. Į jį įeina: apmokėjimas už lizingo sandorio vykdymo paslaugas; palūkanos už lizingo davėjo nuosavų lėšų panaudojimą, skirtą lizingo objektui įsigyti ir (ar) teikti papildomas paslaugas, jeigu jų teikimas numatytas lizingo sutartyje.

Taigi lizingo davėjo pajamos suprantamos ne kaip visa lizingo įmokų suma ar skirtumas tarp lizingo įmokų sumos ir lizingo turto vertės (kaip apibrėžta anksčiau), o tik jo atlyginimas, nustatytas viršijant investicines išlaidas. Nuomotojo sąnaudos apima investicines išlaidas (sąnaudas) ir išlaidas pagrindinei nuomotojo veiklai, o pelnas suprantamas kaip „skirtumas tarp nuomotojo pajamų ir jo išlaidų pagrindinei nuomotojo veiklai“.

ĮVADAS……………………………………………………………………………..3

1. Lizingo, kaip investavimo būdo, teoriniai aspektai…………………………………………………………………….7

1.1. Lizingo samprata, rūšys ir ekonominė esmė………………………….7

1.2. Lizingo, kaip investavimo būdo, plėtros priežastys………………………19

1.3. Lizingo, kaip investavimo būdo, privalumai………………………….…24

2. Lizingo valdymo sistema kaip investavimo į OAO TATNEFT AUPNP ir KRS metodas……………………

2.1. Trumpas OAO TATNEFT AUPNP ir KRS veiklos aprašymas ..28

2.2. Pagrindinės įrangos eksploatacinės įrangos būklė.

gerai dirba……………………………………………………………………………………………………

2.3. Įrangos judėjimo ir techninės būklės analizė…………………..40

2.4. Lizingo įmokų apskaičiavimas pagal AUPNP ir CCC Tatneft OJSC taikomą metodiką …………………………………………………………… 52

3. AUPNP IR KRS OAO TATNEFT LIZINGO TOBULINIMO BŪDAI, KAIP INVESTAVIMO METODAS................................. ................................... ....66

3.1. Įrangos įsigijimo lizingu pranašumai, palyginti su

paskola…………………………………………………………………………………….66

Išvada……………………………………………………………………………83

NAUDOTOS LITERATŪROS SĄRAŠAS…………………………………..90

TAIKYMAS

ĮVADAS

Gamybos ir apyvartos srities mokslo ir technikos pažangos įtakoje vykstantys pokyčiai, esminiai ekonominių valdymo sąlygų pokyčiai verčia ieškoti ir įgyvendinti mūsų šalies ekonomikai netradicinius materialinės ir techninės bazės atnaujinimo metodus. ir įvairių nuosavybės formų subjektų ilgalaikio turto modifikavimas. Vienas iš šių būdų yra lizingas.

Iki septintojo dešimtmečio pradžios išperkamoji nuoma užsienio šalyse daugiausia lietė mažmeninės prekybos įmones, kurios dažnai nuomodavo patalpas. Lizingas per pastaruosius tris dešimtmečius išpopuliarėjo sprogus; užuot skolinusi pinigus kompiuteriui, automobiliui, laivui ar palydovui įsigyti, įmonė gali jį išsinuomoti.

Perėjimas prie rinkos ekonomikos Rusijoje sukėlė nemažai problemų pramonės įmonėms, iš kurių pagrindinės yra: prisitaikymas prie joms neįprastų didėjančios konkurencijos sąlygų, pardavimo rinkos sumažėjimas dėl aukštų gaminamos produkcijos kainų ir problema. neapmokėjimų, sunkumų ieškant žaliavų, medžiagų tiekėjų ir ribotų finansinių išteklių. Tuo pačiu, siekiant užtikrinti įmonės išlikimą, modernios gamybos patalpos turi turėti nemažai ypatingų savybių: didelį lankstumą, galimybę greitai keisti asortimentą.

Gamyba, kuri nesugeba prisitaikyti, prisitaikyti prie realių sąlygų, dažnai mažų vartotojų grupių, poreikių, pasmerkta bankrotui; technologija tampa tokia sudėtinga, kad reikia įdiegti naujas kontrolės, organizavimo ir darbo pasidalijimo formas. Dabartinis planavimas, grindžiamas principu „nuo to, kas pasiekta“, yra nepriimtinas, nes būtinas staigus produktų konkurencingumo didėjimas; keičiasi produkcijos savikainos struktūra, tuo tarpu dėl sunkumų su žaliavų, medžiagų tiekėjais didėja su pardavimu susijusių medžiagų sąnaudų dalis; didelė problema yra padidinti įmonės rinkodaros produktų efektyvumą. Kaip niekad ypatingas dėmesys turėtų būti skiriamas apyvartinių lėšų apyvartos spartinimui, atsargų pertekliaus mažinimui, produkcijos kuo greitesniam realizavimui.

Rusijos ekonomika turėtų būti pajėgi dinamiškai vystytis remdamasi savo vidiniais ištekliais, pažangių mokslo pasiekimų pripažinimu, tvirta ir organiška įtraukimu į pasaulio ekonominius santykius, kartu užtikrindama ekonominį nepažeidžiamumą ir aplinkos saugumą. Tokiam Rusijos pramonės pertvarkymui reikalingos investicijos, kurių šiuo metu labai trūksta. Todėl kartu su tradicinėmis investavimo formomis domina ir ypatinga jo forma – lizingas, kuris dėl savo būdingų galimybių gali tapti impulsu techniniam pertvarkymui, reikalingų pramonės įmonių pajėgumų kūrimui ir struktūriniam pertvarkymui. visos ekonomikos.

Remdamasi šio mechanizmo, kaip specialios investavimo į verslo veiklą, susijusios su turto įsigijimu ir perdavimu naudotis pagal sutartį fiziniams ar juridiniams asmenims tam tikram laikotarpiui ir už tam tikrą mokestį, svarba, Rusijos vyriausybė priėmė 2007 m. sprendimų, prisidedančių prie lizingo veiklos plėtros, skaičius.

Priemonės, kurių ėmėsi Rusijos vyriausybė, federalinės vykdomosios valdžios institucijos ir Federaciją sudarančių subjektų vykdomosios valdžios institucijos plėtojant lizingą, žymiai išplėtė jo panaudojimo galimybes.

Šiuo metu Rusijos lizingo paslaugų rinkoje veikia labai daug lizingo bendrovių, kurių skaičius nuolat auga. Šios įmonės sugeba pajudinti išlaisvintus gamybos pajėgumus ir reikšmingai patenkinti pramonės ir prekybos įmonių įrangos (turto) naudojimo poreikius. Be to, pritrūkus finansinių išteklių, šios struktūros gali padėti išgyventi daugeliui įmonių, aprūpindamos savo gamybai technologinę įrangą, t.y. padėti pagrindus krizei įveikti ir būsimam ekonomikos atsigavimui.

Šios temos aktualumas yra tas, kad lizingas yra labai svarbus įmonėms ir visai Rusijos ekonomikai, nes. Lizingo pagalba įmonė gali įsigyti brangios įrangos gamybinei veiklai vykdyti, kuri leidžia dinamiškai vystytis ir neturint nuosavų lėšų.

Šio baigiamojo darbo tikslas – nustatyti lizingo tobulinimo būdus, parengti rekomendacijas, kaip tobulinti lizingą kaip investavimo būdą ir jo efektyvumą.

Norint pasiekti šį tikslą, būtina išspręsti šias užduotis:

Apsvarstykite lizingo sampratą, rūšis ir ekonominę esmę;

Apsvarstykite lizingo, kaip investavimo būdo, plėtros priežastis;

Apsvarstykite lizingo, kaip investavimo būdo, privalumus;

Trumpai apibūdinkite AUPNP ir OAO TATNEFT darbą;

Ištirti pagrindinių šulinių darbo įrenginių eksploatacinės įrangos būklę;

Atlikti UPNP įrangos judėjimo ir techninės būklės analizę ir OAO TATNEFT darbo darbus;

Elgesys lizingo įmokų apskaičiavimas pagal OAO TATNEFT AUPNP ir KRS naudojamą metodiką;

Apsvarstykite įrangos įsigijimo lizingu pranašumus, palyginti su paskola OAO TATNEFT AUPNP ir KRS;

Šio baigiamojo darbo tema – lizingas kaip investavimo būdas.

Šio baigiamojo darbo objektas – AUPNP ir KRS OAO Tatneft.

Rašant šį darbą buvo tiriami įstatyminiai ir norminiai dokumentai, reglamentuojantys lizingo santykius Rusijos Federacijoje, literatūra: Gazman V.D. „Lizingas: teorija, praktika, komentarai“, Kraseva T.A. "Lizingo pagrindai", Olkhovsky R.G. „Lizingo įmokos apskaičiavimo būdas“, Goremykin, V.A. „Lizingo operacijų technologijos pagrindai“, taip pat ekonominiai spaudos leidiniai „Pinigai ir kreditas“, „Lizingas – kurjeris“, „Ekonomistas“, „Finansai“, „Ekspertas“, „Vertybinių popierių rinka“, „Konsultantas“, „ Finansų direktorius“ , Lizingo apžvalga, Buhalterio konsultantas.

1. lizingo kaip investavimo metodo teoriniai aspektai

1.1. Lizingo samprata, rūšys ir ekonominė esmė

Kaip ir bet kuri sudėtinga ekonominė sąvoka, lizingas turi daug apibrėžimų. Visų pirma, lizingas yra anglų kilmės žodis, kilęs iš veiksmažodžio išnuomoti – imti ir išsinuomoti turtą laikinai naudoti. Sąvokos „lizingas“ esmę tiksliausiai atspindi apibrėžimas: Lizingas – laikinai laisvų ar pritraukiamų finansinių išteklių investavimas, kai lizingo davėjas įsipareigoja įsigyti nuosavybės teise iš tam tikro pardavėjo sutartyje numatytą turtą. ir suteikti šį turtą nuomininkui už atlygį laikinai naudotis su teise vėliau gauti išpirką.

Visuotinai pripažįstama, kad visi su lizingu susiję ūkiniai ir teisiniai santykiai reiškia naują arba neseną ekonominių santykių istorijos laikotarpį. Tačiau taip nėra. Dokumentai rodo, kad nuoma (lizingas) žmogui žinoma nuo neatmenamų laikų.

Iš tiesų, lizingo idėja toli gražu nėra nauja, nors termino „lizingas“ (lizingas) dar nebuvo. Lizingo sandorio esmės atskleidimas siekia tolimuosius Aristotelio laikus (384 / 383 - 322 m. pr. Kr.). Būtent jam priklauso vieno iš „Retorikos“ traktatų pavadinimas: „Turtą sudaro naudojimas, o ne nuosavybės teisė“. Kitaip tariant, norint gauti pajamų, nebūtina turėti jokio turto, užtenka tik turėti teisę juo naudotis ir dėl to gauti pajamų.

Pirmasis dokumentais paminėtas praktiškai užbaigtas lizingo sandoris datuojamas 1066 m., kai Viljamas Užkariautojas išsinuomojo laivus iš Normanų laivų savininkų, kad įsiveržtų į Britų salas.

Viduramžiais nuomos veikla buvo kiek ribota. Daugiausia buvo nuomojami žemės ūkio padargai ir arkliai. Tačiau karts nuo karto pasitaikydavo įvykių, dėl kurių atsirado unikalių formų ir nuomojamų daiktų. Taigi 1248 m. buvo įregistruotas lizingo sandoris, pagal kurį riteris Bonfilsas Manganella Gaeta išsinuomojo šarvus dalyvauti Septintajame kryžiaus žygyje. Tada jis sumokėjo už juos nuomą, kuri galiausiai gerokai viršijo pradinę amunicijos kainą.

1572 metais Didžiojoje Britanijoje buvo priimtas teisės aktas, leidžiantis naudotis tik realia, o ne įsivaizduojama lizingu, tai yra pagrįstai pasirašytos nuomos sutartys buvo pripažintos teisėtomis, nes iki to laiko sandoriai, kuriais buvo siekiama nuslėpti tikrąją reikalų būklę. – kas savininkas, kas savininkas. Tai buvo naudojama kaip paslėpto turto perdavimo priemonė, tai yra suklaidinti kreditorius.

Taigi pirminė valdymo ir nuosavybės atskyrimo ir galimybės gauti naudos iš valdymo idėja buvo žinoma įstatymams nuo seniausių laikų.

XX amžiaus pradžioje Didžiojoje Britanijoje, atsižvelgiant į pramonės plėtrą, išaugo įvairių tipų įrangos gamyba, išaugo nuomojamų prekių skaičius. Ypatingą vaidmenį čia suvaidino geležinkelių transporto ir anglių pramonės plėtra.

JAV taip pat atsirado poreikis finansuoti įvairių tipų mašinų ir įrangos nuomą. Pirmoji užregistruota asmeninės nuosavybės nuoma JAV pasirodė XVIII amžiaus pradžioje, kai gildijos nariai po juo gaudavo arklius, vagonus ir vežimus. Ateityje lizingo veiklos augimą, kaip ir JK, lėmė geležinkelių transporto plėtra.

Rusijoje „lizingo“ sąvoka buvo įvesta Antrojo pasaulinio karo metais, kai 1941-1945 metais amerikietiška įranga buvo tiekiama žemės nuomos būdu.

Lizingo santykių (finansinės nuomos) ekonominė esmė. Lizingo įmokos: esmė, struktūra, skaičiavimo būdas. Lizingo bendrovės CJSC „Sberbank-Leasing“ veikla. Lizingo finansinių, gamybinių ir išteklių taupymo funkcijų vertė.

Siųsti savo gerą darbą žinių bazėje yra paprasta. Naudokite žemiau esančią formą

Studentai, magistrantai, jaunieji mokslininkai, kurie naudojasi žinių baze savo studijose ir darbe, bus jums labai dėkingi.

Priglobta adresu http://www.allbest.ru/

Nevalstybinė švietimo įstaiga

aukštasis profesinis išsilavinimas

MASKAVOS VERSLUMO AKADEMIJA

prie Maskvos vyriausybės

PERĖMĖS ŠAKALA

Kursinis darbas

kurse „Organizacijų (įmonių) finansai“

LIZINGAS KAIP SPECIALI INVESTAVIMO FORMA

Vykdytojas:

3 kurso studentas

korespondencijos skyrius

grupės 25/08-З

Fiodorovas G.O..

Mokslinis patarėjas:

Ekonomikos mokslų kandidatė, docentė Bayandina V.A.

Permė2011

TAIPLAIKYTI

ĮVADAS

1. LIZINGO SANTYKIŲ EKONOMINĖ ESMĖ

1.1 Lizingo atsiradimo ir raidos istorija

1.2 Lizingo samprata, dalykas ir funkcijos

1.3 Lizingo projektų efektyvumas

1.4 Lizingo įmokos: esmė, struktūra, skaičiavimo būdas

1.5 Ekonominė lizingo nauda

2. LIZINGO ĮMONĖS ZAO SBERBANK LEASING VEIKLA

3. LIZINGO PLĖTROS RUSIJOJE PROGNOZĖS 2011 M.

IŠVADA

BIBLIOGRAFIJA

ĮVADAS

Nuolat augančiai subalansuotai ekonomikos sistemai būtinas tam tikras taupymo lygis. Taigi 1990-aisiais šis rodiklis Vakarų Europoje buvo 19-21%, o JAV - 17-18%. Tačiau šiuolaikinio ekonomikos augimo kapitalo ir struktūrinių pamatų formavimosi stadijoje kaupimo tempas turėtų būti žymiai didesnis. Japonijoje per pirmuosius du pokario dešimtmečius šis skaičius sudarė 70–75% BVP. Naujai išsivysčiusiose Rytų ir Pietryčių Azijos šalyse šis rodiklis nenukrenta žemiau 30-35% BVP. Pasak ekspertų, siekiant įveikti nestabilumą ir nukreipti šalį į tvaraus ekonomikos augimo kelią (vidutinis metinis tempas apie 5 proc. per metus), kaupimo tempas dabartinėmis kainomis taip pat turėtų būti bent 30-36 proc. BVP.

Lizingo plėtros Rusijoje aktualumą, įskaitant lizingo rinkos formavimąsi, visų pirma lemia nepalanki technikos parko būklė: nemaža dalis pasenusios įrangos, žemas jos naudojimo efektyvumas, atsarginių dalių trūkumas ir kt. Daugeliui įmonių tai jau ne plėtros, o išlikimo klausimas, nes dabartinėje situacijoje naujos investicijos dažnai nebekompensuoja natūralaus ilgalaikio turto išėjimo į pensiją. Vienas iš šių problemų sprendimo būdų gali būti lizingas, apjungiantis visus užsienio prekybos, kredito ir investicinių operacijų elementus.

Perėjimas prie rinkos ekonomikos pramonės įmonėms iškėlė nemažai problemų, iš kurių pagrindinės yra šios: kaip įsitvirtinti didėjančios konkurencijos aplinkoje, dėl mažų produktų kainų ir nemokumo mažėjančioje pardavimo rinkoje, sunkumų ieškant. žaliavų, medžiagų tiekėjai ir riboti finansiniai ištekliai.

Šiuo metu dauguma Rusijos įmonių patiria apyvartinių lėšų trūkumą. Jie negali atnaujinti savo ilgalaikio turto, pristatyti mokslo ir technikos pažangos pasiekimus, yra priversti imti paskolas. Yra įvairių skolinimo rūšių: hipoteka, užtikrinta vertybiniais popieriais (REPO operacija), užtikrinta prekių siuntomis, nekilnojamasis turtas. Tačiau jei įmonei reikia atnaujinti ilgalaikį turtą, apsimoka techniką išsinuomoti. Tuo pačiu metu įmonės lėšų sutaupymas, palyginti su įprastine paskola ilgalaikiam turtui įsigyti, siekia 10% įrangos kainos visam lizingo laikotarpiui, kuris, kaip taisyklė, svyruoja nuo vienerių iki penkerių metų. Dabartinė Rusijos ekonominė situacija, ekspertų teigimu, palanki lizingui. Lizingo forma sutaiko prieštaravimus tarp įmonės, neturinčios lėšų modernizacijai, ir banko, nenorinčio šiai įmonei suteikti paskolą, nes neturi pakankamai garantijų dėl investuotų lėšų grąžinimo. Lizingo operacija naudinga visiems dalyvaujantiems: viena šalis gauna paskolą, kuri mokama etapais, ir reikiamą įrangą; kita pusė – paskolos grąžinimo garantija, kadangi lizingo objektas yra lizingo davėjo arba lizingo operaciją finansuojančio banko nuosavybė iki paskutinio įmokos gavimo.

Šis darbas skirtas apibūdinti ne tik teorinius lizingo aspektus, bet ir jo praktinį taikymą bei plėtros Rusijoje problemas.

1. EKONOMINISAŠ ESU LIZINGO SANTYKIŲ ESMĖ

1.1 Lizingo atsiradimo ir raidos istorija

Vidaus teisinėje ir ekonominėje literatūroje su lizingo sutarties atsiradimu susijusios aplinkybės vertinamos skirtingai.

Ypač ekonomistų darbuose dažnai galima rasti nuorodų į tai, kad net Aristotelis Retorikoje pažymėjo, kad turtas yra ne nuosavybės teise pagrįstas nuosavybės turėjimas, o naudojimasis juo, kaip neabejotinas įrodymas, kad jau tada lizingas buvo garsus. Anglų autorius T. Clarkas nuėjo dar toliau, teigdamas, kad lizingas buvo žinomas dar gerokai anksčiau, nei gyveno Aristotelis: apie 1760 m. pr. Kr. priimtuose Hamurabio įstatymuose jis randa keletą nuostatų dėl nuomos. Taip pat yra nuorodų į tai, kad Romos imperija taip pat neliko nuošalyje nuo lizingo santykių – jie atsispindėjo Justiniano institucijose.

Vienoje knygų apie lizingą buvo ir toks teiginys: „... pirmasis lizingo sandorio paminėjimas (dokumentinis filmas) datuojamas 1066 m., kai Viljamas Užkariautojas išsinuomojo laivus iš Normanų laivų savininkų, kad įsiveržtų į Britų salas. Ši patirtis nebuvo pamiršta ir vos po dviejų šimtmečių, 1248 m., buvo užregistruotas pirmasis oficialus lizingo sandoris – kryžiuočiai, besiruošdami kitam žygiui, tokiu būdu gaudavo amunicijos.

Tačiau ekonomistai, matyt, įžvelgia lizingą visuose istoriniuose dokumentuose, kuriuose kalbama apie turto nuomą (nuomą), be to, lizingu vadina bet kokį turtinių santykių kompleksą, susijusį su daikto valdymu kitokia nei nuosavybės teise. Panašu, kad tokie teiginiai yra pagrįsti lizingo sutarties esmės ir ją kvalifikuojančių požymių, išskiriančių lizingą kaip atskirą lizingo sutarties rūšį, nesupratimu.

Lizingo teisinių santykių atsiradimas, o kartu su juo į ekonomikos žodyną įvestas terminas „lizingas“ (iš angl. to lease), reiškiantis „nuoma“ arba „nuoma“, visgi teisingiau siejamas su operacijomis. telefonų bendrovės „Bell“, kurios vadovybė 1877 m. nusprendė ne parduoti savo telefonus, o perleisti juos sąlygomis, panašiomis į šiuolaikinį lizingo supratimą.

Dvidešimtajame amžiuje lizingas paplito nauju būdu – kaip institucija, skirta reguliuoti specialią finansinių išteklių (kaip žinote, riboto) investavimo į ekonomiką formą, susijusią su tokio metodo kaip įsigijimas finansinės organizacijos pramoninių mašinų ir įrangos firmų prašymu, vėliau perkeldamos jų nuomą. Galingą impulsą lizingo plėtrai davė susikūrusios specialios lizingo bendrovės, kurioms lizingas tapo ne tik prekybos politikos priemone, bet ir veiklos objektu. Pirmąją įmonę, kurios veiklos pagrindu tapo lizingo operacijos, tik 1952 metais San Franciske įkūrė amerikiečių kompanija United States leasing Corp.. Kiek vėliau lizingo operacijose pradėjo dalyvauti JAV komerciniai bankai, kurie gavo JAV Federalinio rezervo banko leidimą steigti antrines įmones lizingo operacijoms vykdyti.

60-ųjų pradžioje amerikiečių verslininkai lizingą „pervežė“ per vandenyną į Europą, kur 1962 metais Diuseldorfe atsirado pirmoji lizingo bendrovė „Deutsche Leasing GmbH“. Nuo 1972 metų čia veikia Europos lizingo rinka.

Vienu iš paplitusių lizingo veiksnių dažniausiai vadinamas geležinkelių transporto plėtra: siekdamos išsisukti nuo varginančių išlaidų, geležinkelio įmonės lokomotyvus, vagonus ir kitas transporto priemones siekė įsigyti ne nuosavybėn, o tik naudojimui. Šiems tikslams pradiniame etape JAV buvo naudojamas patikos fondas, kai atitinkamas transporto priemones įsigijo patikos įmonės, o vėliau jas perdavė geležinkelio įmonėms. Tuomet aktyvus įmonių – transporto priemonių gamintojų produkcijos pardavimu ir finansinių įmonių – domėjimasis pelningu kapitalo investavimu paskatino investavimo sistemos pasikeitimą: finansinės įmonės pradėjo pirkti transporto įmonėms transporto priemones ir kitą įrangą iš a. tam tikras gamintojas eksploatuojančių organizacijų prašymu su paskutiniu jų nuomos perdavimu. Po kurio laiko lizingo pagrindu imta masiškai nuomoti technologinę įrangą, mašinas, laivus, lėktuvus ir kt.

JAV ir Anglijos lizingo veiklos patirtis SSRS nebuvo panaudota. Tik II pasaulinio karo metais sovietų piliečiai susipažino su lizingo (angl. lend-lease) samprata. JAV aprūpino savo sąjungininkus ginklais ir transporto priemonėmis. Tačiau iškart po karo žodis „lizingas“ daugiau nei keturiems dešimtmečiams išnyko iš rusų leksikos. Tik dešimtojo dešimtmečio pradžioje Rusijos valdžia atkreipė dėmesį į lizingą kaip būdą paskatinti investicinę veiklą.

1.2 Lizingo samprata, dalykas ir funkcijos

Kaip matyti iš to, kas išdėstyta pirmiau, lizingas jau seniai paplitęs daugelyje pasaulio šalių ir, svarbiausia, išsivysčiusios rinkos ekonomikos šalyse. Rusijoje lizingo santykių plėtros būdai ir formos vis dar įvaldomi.

Tačiau šiandienos sudėtingomis Rusijos ekonominėmis sąlygomis, kai dauguma įmonių negali didelių finansinių investicijų į renovacijos procesus, poreikis plėtoti lizingo verslą tampa akivaizdus.

Iš esmės svarbus lizingo teorinių charakteristikų požiūriu yra jo apibrėžimas, pati „lizingo“ sąvokos interpretacija.

Pirma, šią kategoriją turi suprasti dauguma šiai temai skirtos ekonominės literatūros autorių. Lizingas, remiantis aukščiau nurodytais jo raidos klausimais, yra suprantamas kaip speciali laikinai laisvų ar pritraukiamų finansinių išteklių investicija turtui įsigyti iš konkretaus pardavėjo, kurį turto nuomotojas (nuomotojas) susitaria su konkrečiu nuomininku ( nuomininkas), o vėliau už atlygį suteikia šį turtą šiam nuomininkui laikinai naudotis.

Panašus apibrėžimas pateiktas federaliniame įstatyme „Dėl lizingo“. Pagal šio įstatymo 2 straipsnį lizingas yra investicinės veiklos rūšis, skirta turtui įsigyti ir lizingo sutarties pagrindu perleisti fiziniams ar juridiniams asmenims už tam tikrą mokestį, tam tikram laikotarpiui ir tam tikromis sąlygomis, kurias nustato Lizingas. sutartį, su teise išpirkti turtą nuomininkas.

Nesunku suprasti, kad šie apibrėžimai reiškia lizingą, visų pirma, kaip ypatingą paminėtą investicinės veiklos rūšį. Tuo pačiu metu tokios veiklos kaip lizingas turinys dažnai interpretuojamas skirtingai. Visų pirma, lizingas kartais laikomas savotišku ir perspektyviu skolinimo gamybinei ir verslo veiklai būdu, kartais jis tapatinamas su ilgalaike nuoma arba viena iš jos formų, kuri, savo ruožtu, yra samdoma, sutartis, nuomos santykiai, o kartais lizingas laikomas supaprastintu. , palengvintas gamybos priemonių pirkimo-pardavimo būdas arba teisė naudotis svetimu turtu.

Lizingo santykių esmės tyrinėtojai pagrįstai pažymi, kad šiuolaikinės lizingo interpretacijos istoriškai siekia klasikinius romėnų teisės principus dėl nuosavybės savininko ir naudotojo sąvokų atskyrimo.

Pagal bet kurią iš ekonomikos teorijų (nepriklausomai nuo ideologinės ir socialinės orientacijos), nuosavybė yra santykis dėl pasisavinimo, tai yra, gamybos priemonių ir jų pagalba sukurtų materialinių gėrybių įsigijimo. Galutine forma toks pasisavinimas reiškia, kad savininkai (nuosavybės subjektai) turi tris pagrindines galias, ty teisę turėti, naudoti ir disponuoti tam tikru daiktu, daiktu, jų visuma, tai yra daiktu. nuosavybė (reikia pabrėžti, kad ši sąvoka atsispindi tik Rusijos teisėje, pavyzdžiui, Vokietijoje teisininkai išskiria keturis nuosavybės teisių komponentus).

Savininkas savo nuožiūra valdo, naudoja savo turtą ir juo disponuoja, taip pat gali šias teises perleisti tretiesiems asmenims.

Valdymo teisė reiškia realų, faktinį atitinkamo daikto, daikto valdymą; naudojimo teisė lemia galimybę naudoti, eksploatuoti šį daiktą, siekiant iš jo gauti naudos, savo naudą, o paskutinė, disponavimo teisė, palieka savininkui galimybę savarankiškai, savo nuožiūra nustatyti ateitį. daikto likimas.

Pagal galimo šių įgaliojimų diferencijavimo principą ta pati naudojimo teisė reiškia galimybę taikyti šį nuosavybės objektą, siekiant iš jo išgauti pelną kitam subjektui – turto naudotojui.

Darytina išvada, kad nuomos ir lizingo (kaip specialios nuomos rūšies) atsiradimas ir egzistavimas yra pagrįstas būtent galimybe nuosavybės teisės dedamąsias padalyti į dvi svarbiausias galias: teisę naudotis daiktu, yra naudoti ją pagal paskirtį pajamoms ir kitai naudai gauti, o pačią nuosavybės teisę kaip asmens teisinį viešpatavimą nuosavybės objektui.

Išvada, kylanti apsvarstant šį lizingo taikymo aspektą, formuluojama taip: lizingas yra turtinių santykių realizavimo būdas, išreiškiantis tam tikrą gamybinių jėgų ir gamybinių santykių sąveiką, su kuria lizingas yra glaudžiai susijęs.

Kartu lizingo veiklos ypatumas yra tas, kad, viena vertus, ji prisideda prie privačios gamybos priemonių nuosavybės plėtros, kita vertus, plečia jos ribas iki pat pasikeitimo. savininkas ir valdytojas. Nuomininkai, investuodami savo pinigus ir darbą į gamybos ilgalaikio turto gerinimą ir dauginimą, tampa ne tik tokių priedų savininkais, bet ir savininkais. Dėl to lizingu pasiekiamas galimos bendrai naudojamo turto dvilypumo problemos sprendimas, kuris priklauso visiems bendrai veikiantiems verslininkams kartu ir kartu kiekvienam verslininkui atskirai.

Nuomininkas vienu metu atlieka tris vaidmenis: verslininko, darbuotojo ir savininko. Jis ne tik naudoja jam perduotas gamybos priemones, bet ir valdo bei tam tikru būdu jomis disponuoja. Be to, nuomininkas yra visiškas jo investuotų atskiriamų išlaidų (nuomotojui leidus) į gamybos priemonių tobulinimą, taip pat dalies naujų lėšų savininkas, bent jau jų augimo dydžiu. nuosavas pelnas už lizingo laikotarpį.

Todėl platesne prasme lizingas – tai organizacinė verslinės veiklos forma, išreiškianti turtinius santykius, jais pagrįstą specialią valdymo sistemą.

Lizingo sutartis Rusijos Federacijos civiliniame kodekse (toliau – Rusijos Federacijos civilinis kodeksas) laikoma atskira sutartinių nuomos įsipareigojimų rūšimi. Su kitomis nuomos rūšimis lizingo sutartį vienija tai, kad turtą nuomotojas perduoda nuomininkui laikinai valdyti ir naudotis.

Kartu lizingo sutartis turi tam tikrų būdingų požymių, išskiriančių ją kaip atskirą lizingo sutarties rūšį.

Pirma, kartu su lizingo davėju ir lizingo gavėju kaip įpareigotas asmuo pagal lizingo sutartį veikia ir turto pardavėjas, kuris yra jo savininkas, kuris nedalyvauja lizingo sutartyje kaip jos šalis.

Antra, pagal lizingo sutartį, skirtingai nei bendrosiose nuomos sąlygose, nuomotojas nėra nuomojamo turto savininkas ar nuosavybės teisės savininkas. Be to, nuomotojas privalo įgyti nuosavybės teisę į šį kitam asmeniui (pardavėjui) priklausantį turtą. Šią lizingo davėjo prievolę apima iš nuomos sutarties kylančios prievolės turinys. Nuomotojas, pirkdamas turtą nuomininkui, privalo pranešti pardavėjui, kad turtą ketinama išnuomoti.

Trečia, aktyvus, dažniausiai nuomos santykiams nebūdingas vaidmuo, įgyvendinant nuomos įsipareigojimą, priklauso nuomininkui. Būtent nuomininkas nustato pardavėją ir nurodo turtą, kurį nuomotojas turi įsigyti vėlesnei nuomai. Natūralu, kad nuomotojas atleidžiamas nuo bet kokios atsakomybės už nuomos dalyko ir pardavėjo pasirinkimą. Šios taisyklės išimtis gali būti tik atvejai, kai lizingo sutartimi atsakomybė už pardavėjo nustatymą ir turto pasirinkimą pavedama lizingo davėjui.Rusijos Federacijos civilinio kodekso 665 str.

Ketvirta, ypatinga, palyginti su bendromis lizingo taisyklėmis, yra ir Rusijos Federacijos civiliniame kodekse dispozityvios normos forma įtvirtinta nuostata, kad pagal lizingo sutartį išnuomoto turto perdavimas lizingo gavėjui vykdomas ne pagal lizingo sutartį. nuomotojas, bet šio turto pardavėjas. Tačiau atsakomybė už šios pareigos nevykdymą ar netinkamą įvykdymą, jei uždelsimas atsirado dėl aplinkybių, už kurias atsakingas nuomotojas, tenka nuomotojui. Tokiu atveju nuomininkas turi teisę reikalauti iš nuomotojo nutraukti sutartį ir atlyginti nuostolius. p. st. Rusijos Federacijos civilinio kodekso 668 str. Nuo to momento, kai pardavėjas perduoda lizingo sutartimi numatytą turtą lizingo gavėjui, lizingo gavėjui pereina rizika, kad išnuomotas turtas bus netyčia prarastas arba sugadintas.

Lyginamosios lizingo ir klasikinės nuomos charakteristikos tikrai yra svarbios ir naudingos. Tačiau, kaip rodo analizė, šis metodas yra iš esmės supaprastintas, nes iš tikrųjų lizingas yra sudėtingesnis, daugiausia prieštaringas. Atsižvelgdami į jo panašumą į lizingą, mes ką tik apibrėžėme jį kaip būdą investuoti lėšas grąžintinai į ilgalaikį turtą. Suteikdamas pagrindinio kapitalo elementus tam tikram laikotarpiui, nuomotojas juos grąžina nustatytu laiku, tai yra, galioja skubos ir grąžinimo principai. Už savo tarnybą jis gauna komisinių atlyginimą, viršijantį patirtas išlaidas – taip užtikrinamas apmokėjimo principo įgyvendinimas. Tačiau tie patys skubos, grąžinimo ir apmokėjimo principai būdingi ne tik nuomos santykiams, bet ir kredituojant verslo veiklą. Remiantis tuo, galime daryti išvadą, kad finansiniu požiūriu lizingas yra vertinamas kaip viena iš skolinimo formų technikai ir įrangai įsigyti, alternatyva tradicinėms banko paskoloms.

Kitaip tariant, finansiniu požiūriu lizingas yra prekybinis kreditas. Ją pardavėjas pirkėjui suteikia atidėto mokėjimo už perduotą naudoti turtą forma. Tačiau tarp paskolos ir lizingo yra ir didelių skirtumų, kuriuos galima komentuoti taip.

Pagal turtinius santykius. Pasibaigus lizingo terminui, objektas (turtas) lieka lizingo davėjo nuosavybe, o vartotojas gali jį įsigyti. Su komercine paskola perduodama ne tik naudojimosi, bet ir prekės nuosavybės teisė, tik su vienu reikšmingu pakeitimu, kad atsiskaitymas už šią prekę yra atidėtas.

Dėl prekybos ir kredito sandorių santykių. Kredito sandorį sąlygoja pirkimo-pardavimo veiksmas ir jis egzistuoja tik todėl, kad įvyko komercinis sandoris.

Lizingas ne visada prasideda nuo turto įsigijimo, nes jį jau gali turėti lizingo bendrovė, ir ne visada baigiasi turto pardavimu vartotojui, jei lizingo sandoris yra operatyvinio pobūdžio.

Paskolos grąžinimo forma. Komercinė paskola suteikiama prekės forma ir grąžinama grynaisiais pinigais. Lizingo būdu paskola, nors ji teikiama prekiniu pavidalu, gali būti grąžinta ta pačia materialine forma arba kompensuojama kasos paslaugomis, taip pat gaminiai, pagaminti iš lizingu.

Lizingo ir investicinės veiklos ryšys jau buvo aprašytas aukščiau. Vadinasi, apibrėžimas, apibūdinantis lizingą visų jos apraiškų komplekse, bus pats racionaliausias. Tai, kaip parodyta aukščiau, yra visuma ekonominių santykių ir operacijų, atsirandančių dėl turto įsigijimo ir vėlesnio jo nuomos laikinai naudotis už atlygį.

Šis kompleksas apima tokius privalomus elementus kaip pirkimas-pardavimas, nuoma, taip pat gali būti paskola, užsakymas, garantija, draudimas, įmonės aptarnavimas ir kt.

Svarbu ne mažiau nei pats „lizingo“ apibrėžimas, jo dalykas ir dalykai.

Lizingo sutarties subjektai pagal Rusijos Federacijos civilinį kodeksą yra lizingo davėjas ir išnuomoto turto nuomininkas (665 straipsnis), taip pabrėžiant, kad lizingo sutartis yra viena iš nuomos sutarties rūšių. Rusijos Federacijos civiliniame kodekse nėra jokių specialių reikalavimų lizingo sutarties subjektams, tačiau remiantis šios sutarties sampratos apibrėžimu (lizingo turtas išnuomojamas nuomininkui verslo tikslais), darytina išvada, kad lizingo sutarties subjektams išperkamosios nuomos sutarties subjektams taikomos specialios sąlygos. pilietis, registruotas kaip individualus verslininkas.

Rusijos Federacijos civilinis kodeksas suteikė federalinį įstatymą, kad nuspręstų, ar jis turėtų turėti komercinės organizacijos (juridinių asmenų) ar individualaus verslininko (fizinių asmenų) statusą, kartu su įgaliojimais nustatyti nuomotojų sąrašą. verslinės veiklos rūšys, kurioms vykdyti reikalingas specialus leidimas – licencijos. Kadangi federalinis įstatymas „Dėl lizingo“ numatė, kad lizingo bendrovių, taip pat piliečių, užsiimančių lizingo veikla ir įregistruotų kaip individualūs verslininkai, lizingo veikla vykdoma pagal įstatymų nustatyta tvarka gautus leidimus (licencijas), Šiandien neabejotina, kad lizingo sutartyje lizingo davėju gali būti tik komercinės organizacijos ar pavieniai verslininkai, turintys licencijas vykdyti tokią veiklą.

Federaliniame įstatyme „Dėl lizingo“ buvo apibrėžta lizingo subjektų sąvoka (4 straipsnis), nustatant, kad lizingo objektai yra:

lizingo davėjas – fizinis ar juridinis asmuo, kuris skolintų ar nuosavų lėšų lėšomis lizingo sandorio metu įgyja turtą ir suteikia jį lizingo gavėjui už tam tikrą mokestį, tam tikram laikotarpiui ir tam tikromis sąlygomis. nuosavybės teisės į lizingo objektą laikino valdymo ir naudojimo, perduodant ar neperleidžiant nuomininkui, sąlygos;

lizingo gavėjas – fizinis ar juridinis asmuo, kuris pagal lizingo sutartį įsipareigoja už tam tikrą mokestį, tam tikram laikotarpiui ir tam tikromis sąlygomis priimti lizingo objektą laikinai valdyti ir naudoti pagal lizingo sutartį;

pardavėjas (tiekėjas) – fizinis ar juridinis asmuo, kuris pagal pirkimo-pardavimo sutartį su nuomotoju per nustatytą terminą parduoda nuomotojui jo pagamintą (pirktą) turtą, kuris yra lizingo objektas. Pardavėjas (tiekėjas) privalo pagal pirkimo-pardavimo sutarties sąlygas perduoti lizingo objektą lizingo davėjui ar lizingo gavėjui.

Bet kuris iš lizingo subjektų gali būti Rusijos Federacijos gyventojas, ne Rusijos Federacijos rezidentas, taip pat verslo subjektas, kuriame dalyvauja užsienio investuotojas, vykdantis savo veiklą įstatymų nustatyta tvarka.

Kartu pažymėtina, kad kalbant apie pardavėją (tiekėją) kaip lizingo subjektą, federalinis įstatymas „Dėl lizingo“ pagal sąvoką „lizingas“ reiškia ne finansinės nuomos (lizingo) sutartį, o „Investicinės veiklos rūšis, skirta turtui įsigyti ir lizingo sutarties pagrindu perleisti fiziniams ar juridiniams asmenims už tam tikrą mokestį, tam tikram laikotarpiui ir tam tikromis sutartyje numatytomis sąlygomis, su teise išpirkti nuomininko nuosavybė“ (2 straipsnis).

Tuo tarpu finansinės nuomos (lizingo) sutartis yra sutartis, sudaryta tarp nuomotojo (lizingo davėjo) ir nuomininko (lizingo gavėjo). Pardavėjas nėra šios sutarties šalis, todėl jis negali būti pripažintas lizingo sutarties dalyku.

Federalinio įstatymo „Dėl lizingo“ (5 straipsnis) pagrindiniais nuomotojais pripažįstamos lizingo bendrovės (firmos), kurios yra komercinės organizacijos, įskaitant ne Rusijos Federacijos rezidentus, atliekančios nuomotojų funkcijas pagal savo steigimo dokumentus ir turinčios. nustatytame teisės aktų nustatyta tvarka gautas leidimas (licencija) vykdyti lizingo veiklą. Nurodytos lizingo bendrovės (firmos) lizingo veiklai vykdyti turi teisę pritraukti lėšų iš kitų juridinių asmenų.

Lizingo davėjų – juridinių asmenų ratas neapsiriboja lizingo bendrovėmis (firomis), gavusiomis specialų leidimą (licenciją) vykdyti lizingo veiklą. Teisė vykdyti lizingo veiklą federaliniu įstatymu gali būti suteikta tam tikrų kategorijų juridiniams asmenims, veikiantiems komercinių organizacijų, turinčių tikslinį veiksnumą, forma.

Pavyzdžiui, tiesiogiai pagal federalinį įstatymą „Dėl bankų ir bankinės veiklos“ kredito įstaigos turi teisę vykdyti lizingo operacijas (5 straipsnio antrosios dalies 6 punktas) ir tam joms nereikia gauti specialios licencijos. užsiimti tokia veikla, pakanka turėti bendrąją licenciją bankinėms operacijoms vykdyti.

Finansinės nuomos (lizingo) sutarties objektai gali būti bet kokie verslo veiklai naudojami nenaudoti daiktai, išskyrus žemės sklypus ir kitus gamtos objektus (Rusijos Federacijos civilinio kodekso 666 straipsnis). Federalinis įstatymas „Dėl lizingo“ patikslina šią nuostatą, nustatydamas, kad lizingo objektu gali būti bet kokie nenaudoti daiktai, įskaitant įmones ir kitus turto kompleksus, pastatus, statinius, įrangą, transporto priemones ir kitą kilnojamąjį ir nekilnojamąjį turtą, kuris gali būti naudojamas verslo tikslais.veikla. Lizingo objektais negali būti žemės sklypai ir kiti gamtos objektai, taip pat turtas, kurį federaliniai įstatymai draudžia leisti laisvai apyvartai arba kuriam yra nustatyta speciali apyvartos tvarka (3 straipsnis).

Pažymėtina tik tai, kad nuosavybės teisės jokiomis aplinkybėmis negali būti savarankiškas lizingo objektas, kaip numatyta Rusijos Federacijos prezidento 1994 m. rugsėjo 17 d. dekrete Nr. 1929 „Dėl finansinio lizingo plėtros investicinėje veikloje“. , nes jie nepriklauso daiktų kategorijai . Tuo pačiu metu lizingo metu nuomotojo nuosavybės teisės, susijusios su nurodyta įmone, perduodamos lizingo davėjui kaip atitinkamo turto komplekso dalis.

Šiuolaikinėmis Rusijos sąlygomis gaminių gamintojai, turtas, kuris šiandien yra nuomojamas, turi visus pirminio šaltinio privalumus ir garantijas. Tačiau dėl grynai rusiškų priežasčių jie neturi galimybės detaliai ištirti visų regioninių rinkų, palaikyti nuolatinius ryšius su vartotojais. Tarp šių priežasčių:

-didelis atokumas nuo daugelio regionų;

-didelės transportavimo išlaidos produkcijos pristatymui, o vėliau ir atsarginėms dalims;

- tradicinių tarpregioninių (o dabar ir tarpvalstybinių) ryšių nutrūkimas;

- dėl to atsiradusios muitinės kliūtys, užsienio valiutos operacijų apribojimai, valiutos konvertavimo sunkumai, greitai besikeičiantys valiutų kursai lėtos finansinių išteklių apyvartos sąlygomis.

Visa tai, žinoma, gerokai atitolino daugelį gamintojų nuo tiesioginių savo produkcijos vartotojų ir sumažino gamintojų galimybes užmegzti tiesioginius lizingo santykius su vartotojais.

„Lizingo“ įstatymo aiškinime yra trys lizingo rūšys: finansinis lizingas, atgalinis nuoma ir veiklos nuoma.

Grąžinamoji nuoma ir veiklos nuoma neturi visų būtinų nuomos sutarčiai būdingų požymių, nes juose visų pirma nėra numatyta nuomotojo pareiga pagal nuomininko nurodymus pirkti turtą iš nuomininko nurodyto pardavėjo.

Kalbant apie finansinį lizingą, tai yra lizingo sutartis (o ne atskira jos rūšis), pagal kurią lizingo davėjas įsipareigoja įsigyti lizingo gavėjo nurodytą turtą nuosavybės teise iš tam tikro pardavėjo ir perduoti jį lizingo gavėjui kaip išperkamosios nuomos turtą. tam tikras mokestis, tam tikram laikotarpiui ir tam tikromis sąlygomis už laikiną turėjimą ir naudojimą, tai yra už nuomą (Federalinio įstatymo „Dėl lizingo“ 7 straipsnio 3 dalis).

Prie pagrindinių lizingo sutarties ypatybių, kurios atsispindi Rusijos Federacijos civiliniame kodekse, federalinis įstatymas „Dėl lizingo“ prideda dar dvi privalomas sąlygas. Pirma, laikotarpis, kuriam lizinguojamas turtas perduodamas lizingo gavėjui, savo trukme turi būti proporcingas nuomojamo turto nusidėvėjimo laikotarpiui arba jį viršyti. Antra, pasibaigus lizingo sutarčiai arba jai nepasibaigus, lizingo gavėjui sumokėjus visą lizingo sutartyje numatytą sumą, lizingo objektas turi tapti lizingo gavėjo nuosavybe.

Pažymėtina, kad šioje dalyje Federalinis įstatymas „Dėl lizingo“ neatitinka Rusijos Federacijos civilinio kodekso. Todėl, esant visiems Rusijos Federacijos civiliniame kodekse numatytiems išperkamosios nuomos požymiams, sudaroma sutartis, sudaryta laikotarpiui, neproporcingam visiško turto nusidėvėjimo laikotarpiui, ir numatantis šio turto įsigijimą nuomininkui, tačiau , priešingai, jos grąžinimas lizingo davėjui pasibaigus nuomos laikotarpiui, vis tiek turi būti kvalifikuojamas kaip lizingo sutartis . Ir minėtos federalinio įstatymo „Dėl lizingo“ nuostatos tam negali būti kliūtis.

Be lizingo rūšių, federaliniame įstatyme „Dėl lizingo“ taip pat išskiriamos lizingo formos ir rūšys (7 straipsnis). Tuo pačiu metu pagrindinės lizingo formos pagal šį įstatymą yra vidaus ir tarptautinė lizingas. Kaip minėta anksčiau, šios lizingo formos neturi rimtos teisinės reikšmės, nes tarptautinį lizingą reglamentuoja ne vidaus teisė, o Tarptautinio finansinio lizingo konvencija.

Lizingo skirstymo į pagrindines rūšis kriterijus yra jo galiojimo trukmė. Pagal šį kriterijų Federaliniame įstatyme „Dėl lizingo“ išskiriamos trys pagrindinės lizingo rūšys: ilgalaikė lizingas (vykdoma trejiems ir daugiau metų); vidutinės trukmės išperkamoji nuoma (vykdoma nuo pusantrų iki trejų metų) ir trumpalaikė išperkamoji nuoma (trumpesniam nei pusantrų metų laikotarpiui). Gali būti, kad tokia operacija išperkamosios nuomos skirstymą į šias tris rūšis turi tam tikros praktinės reikšmės viešosios teisės požiūriu, tačiau civilinės teisės reguliavimo požiūriu ji neturi jokios prasmės, juolab kad Federalinis įstatymas „Dėl Pati lizingas“ nenumato jokių lizingo reguliavimo ypatumų, priklausomai nuo jo galiojimo laikotarpio.

Ir, galiausiai, federalinis įstatymas „Dėl lizingo“ (2 straipsnis) įveda „lizingo sandorio“ sąvoką, kuri reiškia sutarčių, reikalingų lizingo sutarčiai tarp lizingo davėjo, lizingo gavėjo ir pardavėjo (tiekėjo) įgyvendinti, visumą. nuomojamo turto. Tikriausiai įstatymų leidėjas norėjo pabrėžti neatsiejamą ryšį tarp lizingo sutarties ir lizingo turto pardavimo (tiekimo) sutarties, tačiau tai padarė itin nesėkmingai, pasinaudodamas viena iš pagrindinių civilinės teisės kategorijų, turinčių itin specifinę prasmę ir prasmę. Kaip žinia, sandoriai pripažįstami piliečių ir juridinių asmenų veiksmais, kuriais siekiama nustatyti, pakeisti ar nutraukti civilines teises ir pareigas (Rusijos Federacijos civilinio kodekso 153 str.), o bet koks dvišalis ar daugiašalis sandoris yra susitarimas (išlyga). Rusijos Federacijos civilinio kodekso 154 straipsnio 1 dalis). O žvelgiant iš praktinės pusės, sąvokos „lizingo sandoris“ įvedimas atrodo beprasmis. Federaliniame įstatyme „Dėl lizingo“, kaip ir ankstesniu atveju, nėra nuostatų, reglamentuojančių vadinamąjį lizingo sandorį.

Lizingo esmę, jo ekonominę ir organizacinę reikšmę galima atskleisti plačiau, jei išsamiai apibūdinsime funkcijas, kurias ši ypatinga veiklos forma ir ypatingas santykių tipas atlieka ūkyje.

Daugumos autorių nuomone, visos lizingo atliekamos funkcijos pagal jų įtakos ribas galėtų būti skirstomos į vidines, kurios atsispindi lizingu besinaudojančios įmonės lygmeniu, ir išorines (nacionalines ekonomines) funkcijas, kurios pasireiškia lizingo būdu. bendras ekonominis lygis, paveikti makroekonominės sistemos parametrus.

Šių funkcijų apibūdinimą tikslinga pradėti nuo pirmosios jų grupės.

Lizingo gamybinė funkcija – operatyvus ir lankstus nuomininko gamybinių užduočių sprendimas laikinai naudojant, o ne įsigyjant turtą techniką ir įrangą. Todėl lizingas yra efektyviausias ypač brangiai įrangai, kuriai kyla didžiausia pasenimo rizika, taip pat įmonėms, kurių gamyba yra sezoninė.

Pasaulio patirtis rodo, kad sparčią lizingo plėtrą inicijuoja spartėjantis mokslo ir technologijų pažangos tempas. Taigi, 60-ųjų pabaigoje – 70-ųjų pradžioje. Lizingo bumą užsienyje išprovokavo smarkiai išaugusi elektroninių kompiuterių paklausa rinkoje, kurie kartu su transporto priemonėmis tapo vienu populiariausių tuomet lizingo objektų. Taigi lizingas yra vienas progresyviausių gamybos logistikos palaikymo būdų, suteikiantis vartotojams prieigą prie pažangiausių technologijų ir leidžiantis išspręsti prieštaravimą tarp būtinybės naudoti tokią technologiją vis stiprėjančioje konkurencinėje aplinkoje ir greito jos senėjimo.

Be to, lizingas suteikia galimybę nuomininkui savo gamybinėje veikloje naudoti ne tik atskirą įrangą, bet ir ištisas sukomplektuotas gamybos patalpas. Kartu sudaromos sąlygos įdiegti pažangiausią technologiją, sėkmingai įsisavinti ir išlaikyti aukštą techninį lygį. Naudojant „šlapią“ lizingą, įrangos perdavimas naudojimui gali būti kartu su tam tikro įvairių paslaugų komplekto vartotojui įsigijimu: nuo techninės priežiūros iki draudimo, rinkodaros, žaliavų, darbo ir kt.

Būdingi lizingo bruožai, gimę iš šios funkcijos, yra efektyvumas ir lankstumas. Šiuo požiūriu, kaip pažymėta, efektyviausias lizingo panaudojimas ūkio sektoriuose, kuriuose darbo pobūdis yra sezoninis arba mobilus, kur gamybos efektyvumas, mobilumas ir lankstumas yra esminiai sėkmės ir apskritai efektyvumo veiksniai.

Teisinga atsižvelgti į lizingo vaidmenį racionaliai paskirstant išteklius įmonėje. Iš tiesų tiek išteklių – gamybos veiksnių – kaina, įskaitant pagrindinio kapitalo įsigijimo kainą, tiek galima jų nuomos (nuomos) kaina, padeda racionalizuoti ribotus išteklius ir prisideda prie gamybos efektyvumo didinimo. Kaip pažymi ekonomikos teorijos ekspertai, rinkos kainų signalai parodo, kaip turi būti gaminami produktai ir prekės. Kainų rinkos sistema tuo pat metu skatina mažiau efektyvius veiksnius pakeisti efektyvesniais ir produktyvesniais gamybos veiksniais tam tikroje ekonominėje situacijoje.

Lygiai taip pat lizingas turi įtakos gamybos efektyvumui. Pavyzdžiui, lizingo davėjo požiūriu jis nusprendžia tą pačią alternatyvą - arba naudoti paties lizingo davėjo siūlomą įrangą, kuri nėra tokia efektyvi dėl didelės dalies priežasčių, arba išnuomoti ją vartotojui-lizingo gavėjui. , kurie galės jį eksploatuoti efektyviau. , taigi tik nuomos būdu, kad atneštų savininkui didesnes pajamas nei tas, kurias savininkas galėtų gauti naudodamas šią įrangą savarankiškai. Šia prasme svarbiausia lizingo išteklius taupanti funkcija įmonėje yra ribotų išteklių, gamybinio turto normavimas.

Kita lizingo funkcija, kurią reikia apsvarstyti, yra finansinė. Ši funkcija aiškiausiai išreiškiama, nes lizingas pagal jos apibrėžimus yra investavimo į ilgalaikį turtą forma. Vystantis technologinei pažangai, šalies ūkio investicijų poreikiai nebegali būti visiškai patenkinti tik tradiciniais finansavimo kanalais, tai yra biudžeto lėšos, įmonių ir organizacijų nuosavos lėšos, ilgalaikės banko paskolos ir kiti šaltiniai. Šiuo atveju ne tik keičiasi prioritetų šaltiniai, bet ir reikia iš esmės naujų finansavimo kanalų.

Tokiomis sąlygomis lizingas tampa priedu prie tradicinių lėšų šaltinių įmonių investicijų poreikiams tenkinti. Pagal savo ekonominę esmę iš visų aukščiau išvardintų šaltinių lizingas yra artimiausias ilgalaikei banko paskolai. Lizingo verslo masto plėtimasis ateityje gali, nors ir nežymiai, susiaurinti ilgalaikio skolinimo apimtį, tačiau apskritai lems bendrą skolintų lėšų dalies didėjimą finansavimo ir ilgalaikio turto skolinimo šaltiniuose. .

Šiuolaikinėmis ekonominėmis sąlygomis pagrindinis vaidmuo lizingu tenka finansinei funkcijai. Lizingo gavėjas, dėl finansinių priežasčių kreipdamasis į lizingą, įgyja galimybę naudotis jai reikalingu turtu be vienkartinio nuosavų lėšų telkimo ar banko paskolos šiems tikslams. Lizingo gavėjo atleidimas nuo vienkartinio viso turto savikainos apmokėjimo išskiria lizingą nuo įprasto pardavimo ir pirkimo, o kai kuriais atvejais yra laikomas jo alternatyva. Be to, išperkamoji nuoma suteikia galimybę gauti reikiamą turtą net ir esant bet kokiems kredito apribojimams ar negalint šiems tikslams pritraukti skolintų lėšų.

Lizingo privalumas – ir lizingo įmokų mokėjimo tvarka. Kadangi įmokų sąlygos ir dydis yra nustatomi bendru lizingo davėjo ir lizingo gavėjo susitarimu, jų sudaroma lizingo sutartis gali labai lanksčiai atsižvelgti į kiekvieno iš jų interesus. Pavyzdžiui, nuomotojas ir nuomininkas, atsižvelgdami į savo finansinę būklę, gali susitarti dėl pirmosios įmokos atidėjimo, laipsniško lizingo įmokų didinimo arba, priešingai, dėl avansinio mokėjimo, įmokų sumos sumažinimo iki 2010 m. nuomos terminas, netolygus („suplėšytas“) mokėjimo grafikas ir pan. Be to, lizingo mokėjimai gali būti atliekami iš pajamų, gautų pardavus produkciją ne tik grynaisiais, bet ir iš dalies arba visiškai prekėmis ar prekybinėmis paslaugomis.

Lizingo finansinių, gamybinių ir išteklių taupymo funkcijų vertė šalies ekonomikai nekelia abejonių, kaip ir rinkodaros funkcija. Tačiau šiandien ji negali būti visiškai įgyvendinta. Lizingo, kaip papildomo pramonės produkcijos pardavimo kanalo, vaidmens apribojimą lemia bendras gamybos lygio nuosmukis bei mašinų ir techninių gaminių rinkos disbalansas. Lizingo pardavimo funkcija, žinoma, turi reikšmės tik tuo atveju, jei pastarojo griebiamasi siekiant išplėsti vartotojų ratą ir užkariauti naujas pardavimo rinkas. Lizingo pagalba į vartotojų skaičių įtraukiamos tos įmonės, kurios arba neturi finansinių galimybių įsigyti įrangą kaip nuosavybę, arba dėl gamybos ciklo pobūdžio joms nereikia nuolat jos turėti. Kai kuriais atvejais atskiros įrangos išperkamoji nuoma sprendžiama prieš perkant ją serijiniu būdu, siekiant ištirti pavyzdžius konkrečiomis gamybos sąlygomis.

Taigi lizingo rinkodaros funkcija, kuri yra būdas reklamuoti produktus rinkoje, pabrėžia teigiamą lizingo vaidmenį šalies įmonėms.

Ne mažiau orientacinės yra ir ekonominės lizingo funkcijos. Čia svarbu pabrėžti, kad finansinė funkcija tarp išorinių lizingo funkcijų nėra jo vidinės gamybinės funkcijos pakartojimas. Šiuo požiūriu lizingas kaip ypatinga investavimo forma, kuri šį procesą daro patrauklų visiems jo dalyviams, neabejotinai skatina investicinį aktyvumą ne tik mikro lygmeniu.

Ir paskutinis. Reprodukcinė lizingo funkcija ne visada pažymima specializuotoje literatūroje, nepaisant to, kad šios funkcijos reikšmė atrodo gana reikšminga. Šią funkciją atgaminimo proceso požiūriu galima apibūdinti bendru ekonominiu mastu: dėl lizingo naudojimo visoje lizingo verslo dalyvių santykių grandinėje formuojasi nauji santykiai turtiniuose santykiuose. , ir efektyvus įvairių nacionalinės ekonominės apyvartos sferų ekonominių interesų derinimas tam tikrose atgaminimo stadijose, visų ūkio subjektų, dalyvaujančių bendrame gamybos, naudojimo, atgaminimo apskritai ir šios prekės (lizingo objekto) atgaminimo cikle. Remiantis tuo, galime daryti išvadą, kad lizingo reprodukcinė funkcija, kaip rezultatų optimizavimas kiekvienoje iš reprodukcijos proceso grandžių, daro šį procesą dinamiškesnį ir visapusiškesnį.

1.3 Lizingo įmokos: esmė, struktūra, skaičiavimo būdas

lizingo finansinės nuomos mokėjimas

Būdami svarbiausia lizingo gavėjo prievolė, lizingo įmokos yra mokėjimas už normalų gamybinį sandorio objekto naudojimą (naudojimas platesne prasme apima atskirų sutarčių sudarymą).

Šiuo požiūriu į nuomą gali būti įskaičiuotos visos išlaidos už lizingo davėjo suteiktas paslaugas, numatytas lizingo sutartyje.

Kaip pabrėžta aukščiau, lizingo įmoka, kaip ir kitų rūšių nuoma už laikiną naudojimąsi turtu, yra svarbiausias verslo pelningumo vertinimo kriterijus nuomotojui ir ne mažiau reikšmingas veiklos sąnaudų intensyvumo rodiklis nuomininkui. Viena pusė tokiu atveju teikia tam tikrą paslaugą, užpildydama ją materialiu turiniu, kita gauna šią paslaugą. Visas procesas, kaip ir turi būti rinkos ekonomikos sąlygomis, yra mokamas.

Todėl lizingo įmokų struktūros ir dydžio pagrįstumo klausimas yra principinis, o dažnai ir pagrindinis daugumos lizingo sandorių momentas. Čia, kaip pažymėta, vertinamas visų sandoryje dalyvaujančių šalių veiklos efektyvumas ir turimų išteklių panaudojimo racionalumas.

Todėl neatsitiktinai dėmesys lizingo įmokoms buvo skiriamas pagrindiniame pirmųjų metų norminiame dokumente – Laikinuosiuose lizingo nuostatuose (Nuostatų 3 skirsnis). 1996 m. balandžio 16 d Rusijos Federacijos Ūkio ministerija patvirtino (susitarus su Rusijos Federacijos finansų ministerija) lizingo įmokų apskaičiavimo gaires.

Pagal šias rekomendacijas lizingo įmokos suprantamos kaip lizingo gavėjo mokėjimai lizingo davėjui už jam suteiktą teisę naudotis lizinguojamu turtu – lizingo dalyku. Lizingo įmokos – tai mechanizmas, kuriuo lizingo davėjas kompensuoja savo finansines išlaidas turtui įsigyti ir gauna norimą pelną. Remiantis tuo, į bendrą lizingo įmokų sumą už visą nuomos laikotarpį turėtų būti įtraukta:

- kompensuojama (amortizuojama) suma už visą sutarties galiojimo laikotarpį visą (arba beveik jai) nuomojamo turto kainą;

- suma, sumokėta lizingo davėjui kaip kompensacija už jo panaudotas skolintas lėšas, už panaudotus kredito išteklius turtui įsigyti pagal lizingo sutartį;

- atlyginimas nuomotojui;

- sumos, sumokėtos už papildomas nuomotojo paslaugas, pavyzdžiui, už lizinguojamo turto draudimą, jei jis buvo apdraustas nuomotojo;

- kitos lizingo sutartyje numatytos lizingo davėjo išlaidos, pavyzdžiui, personalo mokymas, nuomojamo turto priežiūra, kapitalinis remontas ir kt.;

- išperkamo turto kaina, jeigu sutartyje numatytas išpirkimas ir jo įgyvendinimo tvarka.

Be to, mokant lizingo įmokas reikėtų atsižvelgti į nekilnojamojo turto mokestį, kurį nuomotojas turės mokėti tais atvejais, kai turtas bus įtrauktas į jo balansą, taip pat į transporto priemonių įsigijimo mokestį, jei transporto priemonės yra išperkamos.

Kad nebūtų apsunkintas įmokų skaičiavimas, į turto mokestį dažnai atsižvelgiama į nuomotojo atlygį, o į transporto priemonių pirkimo mokestį – į turto vertę.

Mokėjimo dydis, būdas, forma ir dažnumas bei bendros lizingo įmokų sumos nustatymo būdas, kaip jau buvo pažymėta, nustatomi lizingo sutartyje šalių susitarimu.

Atsižvelgiant į tai, kad mokėjimo dydžio ir jos apskaičiavimo būdų nustatymas iš tiesų yra pačių susitariančiųjų šalių prerogatyva, o čia panaudota metodinė medžiaga (įskaitant ir čia pateiktas Rusijos Federacijos Ūkio ministerijos metodines rekomendacijas) nėra privalomo, o patariamojo pobūdžio, lizingo įmokų pagrįstumo klausimas šiuo metu yra diskutuotinas.

Visų pirma, sąvoka „lizingo davėjo išlaidos“ kiek kitaip (tiksliau, plačiau) nei šiose rekomendacijose aiškinama „Lizingo“ įstatymo, taip pat ir specializuotoje literatūroje šia tema.

Atrodo protingiau į lizingo įmokų struktūrą įtraukti sąvokas „investicinės išlaidos“ ir „einamosios išlaidos“.

Pavyzdžiui, pagal „Lizingo įstatymą“ investicinės išlaidos (išlaidos) turėtų būti suprantamos kaip lizingo davėjo sąnaudos ir sąnaudos (išlaidos), susijusios su lizingo gavėjo lizinguojamo turto įsigijimu ir naudojimu.

Dėl lizingo operacijų vykdymo ypatumų, kai dažnai naudojamos skolintos lėšos (kreditas), paskolos aptarnavimo kaštai yra ypač svarbūs kaip investicinių išlaidų dalis.

Nuomotojo išlaidas, susijusias su jo panaudotos paskolos turtui įsigyti aptarnavimu, sudaro:

- pagrindinės skolos sumos grąžinimas;

- paskolų palūkanų mokėjimai.

Einamosios išlaidos suprantamos kaip lizingo davėjo išlaidos lizingo sutarties galiojimo laikotarpiu, susijusios su šios sutarties įgyvendinimu. Šios išlaidos nustatomos pagal lizingo davėjo, kaip lizingo ūkinės veiklos subjekto, funkcionavimą ir apima išlaidas apmokėjimui už prekes, darbus ir paslaugas.

Literatūroje apie lizingą ir teisės aktuose yra nurodytos lizingo davėjo išlaidos jo atlyginimo forma.

Lizingo davėjo atlyginimas – tai lizingo sutartyje numatyta pinigų suma, viršijanti lizingo išlaidų kompensavimą.

Į atlygį įeina:

- apmokėjimas už lizingo operacijos organizavimą;

- procentas už lizingo davėjo nuosavų lėšų panaudojimą, skirtą lizingo objektui įsigyti ir/ar papildomoms paslaugoms atlikti (kompleksinės lizingo atveju).

Remiantis lizingo tipizavimu pagal lizingo įmokų formas, šie mokėjimai gali būti atliekami:

- grynaisiais (grynųjų pinigų forma);

- nuomininko produktai ir (ar) paslaugos (kompensacijos forma);

- grynaisiais, kai nuomininkas tiekia prekes ir (arba) teikia paslaugas (mišri forma).

Lizingo įmokų mokėjimo būdai yra nustatyti sutartyje. Mokėjimai gali būti vienkartiniai arba periodiniai. Vienkartinis mokėjimas dažniausiai atliekamas po to, kai šalys pasirašo priėmimo aktą ir numato sandorio finansavimą tik tuo laikotarpiu, kai tiekėjas įvykdo pirkimo-pardavimo sutartį.

Lizingo įmokų mokėjimo dažnumas gali būti nustatomas pagal bet kurį laikotarpį (metus, ketvirtį, mėnesį).

Lizingo įmokų grafikas su konkrečiomis mokėjimo datomis yra neatskiriama nuomos sutarties dalis.

Šie periodiniai mokėjimai yra:

- vienodo dydžio per visą nuomos laikotarpį;

- didėjant įmokų sumoms;

- su mažėjančiomis įmokomis;

- su tam tikru pradiniu įnašu (avansu arba užstatu);

- su pagreitintais mokėjimais: nuomininkas didžiąją dalį skolos grąžina pirmaisiais įrangos eksploatavimo metais, kai įrangos išlaikymo kaštai yra mažesni.

Paskutiniai du mokėjimų tipai galimi, jei nuomotojas (pirmuoju atveju) arba nuomininkas (antruoju atveju) turi sunkią finansinę padėtį ir bet kuriam iš jų yra naudingiau pervesti kuo didesnę įmokų dalį arba iki kuo ankstesnės datos arba, atvirkščiai, vėlesniam laikotarpiui . O pirmuosius atsiskaitymo būdus taip pat diktuoja šalių mokumas. Nuomininko vykdomo nuomojamo turto vystymo laikotarpiu ir nesant pakankamai lėšų, gali būti numatytos mažesnės nuomos įmokų sumos, vėliau jas didinant iki nuomos sutarties pabaigos. Ir atvirkščiai, jei lizingo gavėjo finansinė padėtis yra stabili, jis gali grąžinti didžiąją dalį bendros jam priklausančių lizingo įmokų sumos, sumokėdamas, pavyzdžiui, avansą.

Gairėse šie metodai sugrupuoti į šiuos blokus.

Šalių sutarta ir nuomos sutartyje nustatyta tvarka sumokėta fiksuota bendra lizingo įmokos suma.

Paprastai sudaromas mokėjimų grafikas, kuriame nurodoma, kad pirmasis lizingo įmoka sumokama priėmimo dieną, o vėliau periodiškai (kas mėnesį, kas ketvirtį, du kartus per metus arba kasmet), su atskiru reikalavimu arba be jo. Lizingo sutartyje gali būti numatyta sąlyga dėl galimo lizingo įmokų pasikeitimo, pavyzdžiui: kai sandorio objekto pirkimo kaina padidėja iki faktinio jo priėmimo (įskaitant transportavimo ir įrengimo išlaidas); didinant ar įvedant naujas valstybės rinkliavas ar rinkliavas, renkamas su lizingo sutartimi.

Mokėjimas avansu (depozitu) reiškia, kad lizingo gavėjas pasirašydamas sutartį sumoka lizingo bendrovei tam tikros sumos avansą arba įnašą (dažniausiai procentą nuo lizingo objekto pirkimo kainos), o likusią dalį sumoka. pasirašius priėmimo (paleidimo) protokolą arba nuo ko ar periodiškumu.

Panašūs dokumentai

Pagrindiniai lizingo sutarčių sutarties elementai ir jos plėtra. Lizingo įmokos investicinėje sferoje ir finansinio lizingo tobulinimo kryptys. Lizingo ir finansinio lizingo objektų apskaitos ypatumai. Lizingo sandorių apskaita.

kursinis darbas, pridėtas 2014-04-16


Bendroji lizingo charakteristika: jo raidos istorija, finansinės nuomos (lizingo) sutarties samprata. Lizingo sandorio ypatumai ir jo efektyvumo analizė. Lizingo užsienyje plėtros tendencijos. Veiksnių, stabdančių lizingo plėtrą Rusijoje, apžvalga.

Kursinis darbas, pridėtas 2010-12-05


Lizingas kaip investicinės veiklos įrankis ir forma. Lizingo rūšys ir lizingo sandorių mechanizmas. Pagrindiniai reikalavimai finansinio lizingo sandoriui ir jo sudarymo etapai. Lizingo privalumai ir trūkumai. Lizingo įmokų apskaičiavimo metodai.

Kursinis darbas, pridėtas 2011-07-27


Lizingo samprata ir ekonominis pobūdis, jo raidos istorija. Pagrindiniai lizingo operacijų dalyviai ir jiems keliami reikalavimai. Pagrindinės lizingo formos ir rūšys. Lizingo sandoriui įregistruoti reikalingi dokumentai. Lizingas krizės metu.

Kursinis darbas, pridėtas 2010-11-15


Lizingo, kaip finansinių paslaugų rūšies, ekonominė esmė ir pagrindinės rūšys. Lizingo sutarties sudarymo technologijos studijavimas. Lizingo sandorio analizė UAB "VTB-Leasing" pavyzdžiu. Lizingo įmokų apskaičiavimo ir lizingo efektyvumo vertinimo tvarka.

Kursinis darbas, pridėtas 2016-09-06


Lizingo raidos istorija, samprata, prasmė, esmė ir pagrindiniai dalykai. Finansinės nuomos rūšių klasifikacija, kilnojamojo ir nekilnojamojo turto lizingo ypatumai. Lizingo ir kredito bei nuomos santykis ir skirtumas, jo privalumai ir trūkumai.

Kursinis darbas, pridėtas 2011-01-22


Lizingo esmė ir jo rūšys. Lizingas kaip komercinių organizacijų finansavimo šaltinis. Lizingo paslaugų plėtra Baltarusijos Respublikoje. Lizingo sandorių finansavimo šaltiniai. Lizingo pranašumas prieš kitus investavimo būdus.

Kursinis darbas, pridėtas 2012-12-27


Lizingo, kaip investicinės veiklos rūšies, objektų ir funkcijų apibrėžimas, jos formų klasifikacija. Lizingo sandorių sudarymo tvarkos studijavimas. Lizingo įmokų apskaičiavimo metodai. Lizingo veiklos rizika ir lizingo plėtros perspektyvos Rusijoje.

kursinis darbas, pridėtas 2014-12-25


Lizingo veiklos Rusijoje teisiniai aspektai. Pagrindinės lizingo sąvokos. Lizingo sandorių rūšys ir jų efektyvumo skaičiavimas, lizingo privalumai ir trūkumai. Praktiniai lizingo sutarties sudarymo aspektai. Lizingo įmokos ir jų apskaičiavimo tvarka.

Kursinis darbas, pridėtas 2010-07-19


Lizingas kaip ypatinga verslo veiklos sritis. Pagrindinės jo savybės. Lizingo santykių objektai ir subjektai. Lizingo įmokų klasifikacija. Jų formavimosi ypatumai. Finansinis pelningumas ir lizingo operacijų efektyvumo vertinimo kriterijai.

2002-10-29 Federalinis įstatymas Nr. 164 „Dėl finansinės nuomos „lizingo“.

Lizingo esmė slypi lizingo gavėjo lėšų investavime turtui, t. y. lizingo objektams, pasirinkto lizingo gavėjo naudojimuisi šiuo turtu įsigyti. verslus tikslai. Lizingo operacija savo ekonomine esme yra investicija į banko paskolą.

Lizingo operacijos ir komercinės paskolos skirtumai:

1) Komercinė paskola yra trumpalaikė, lizingas gali būti tiek vidutinės trukmės, tiek ilgalaikis

2) Paskolos gavėjo komercinės paskolos poreikį lemia noras įgyti nuosavybės teisę, kurios šiuo metu jis negali sumokėti. Išperkamosios nuomos sandorį nesiekti įgyti nuosavybės.

3) Komercinis kreditas apima prekybos ir kredito sandorių ryšį

4) Mokesčių kodekse yra lengvatų nuomininkui nuo pelno.

Lizingo subjektai yra: nuomotojas (fl, yurl), kuris skolintų ar nuosavų lėšų sąskaita įgyja nuosavybės teisę į turtą ir suteikia jį kaip

Lizingo gavėjas yra juridinis arba fizinis asmuo, kuris pagal lizingo sutartį privalo už tam tikrą mokestį priimti išnuomotą turtą tam tikram laikotarpiui.

Išperkamosios nuomos objektu gali būti bet kokie nenaudojami daiktai, įskaitant įmones, kitus turto kompleksus, pastatus, statinius, transporto priemones, įrengimus ir kt., kurie naudojami ūkinei veiklai.

Neįmanoma išnuomoti:

Paslaugos, intelektinė nuosavybė, vartojimo reikmenys, žemė ir kiti gamtos objektai, turtas, kuriam draudžiama apyvarta.

Lizingo dalis investicijose į ilgalaikį turtą

2003 m. - 5,3% (3 milijardai rublių)

Išperkamoji nuoma taikoma įrangai, kuri greitai susidėvi ir kuri yra nusidėvėjimo nauda.

Lizingo rūšys

Pagal atsipirkimo laipsnį:

Finansinis

Veiklos

Finansinis lizingas, kai turto vertė grąžinama lizingo davėjui per sutarties galiojimo laiką, tai yra visiškai sutampa jo sutarties galiojimo termino visiško nusidėvėjimo laikotarpis. Tokiu atveju nuomininkas neturi teisės sulenkti sutarties. Nuomininkas gali arba grąžinti daiktą, arba išpirkti už likutinę vertę, arba pratęsti nuomos sutartį.

Veiklos nuoma apima daugkartinio naudojimo turto perleidimą ir jam būdinga trumpa sutarties galiojimo trukmė ir nepilnas nusidėvėjimas.

Pagal paslaugų apimtį:

Su daliniu paslaugų komplektu

Pilnas aptarnavimas

Grynos nuomos atveju visą išnuomoto turto priežiūrą atlieka nuomininkas.

Esant daliniam komplektacijai, nuomotojas yra atsakingas už dalinę nuomojamo turto priežiūrą.

Teikiant visą paslaugų spektrą, priežiūra tenka nuomotojui.

Pagal dalyvių sudėtį:

Tiesioginis (į abi puses), įskaitant grąžinimą

Netiesioginis (daugiašalis)

Subnuoma

1) Turto savininkas pats perduoda lizingo objektą nuomininkui

grąžinamas

Lizingo dalyko savininkas -> pardavėjas ir vartotojas vienu metu

Daugiašalis – dalyvauti lizingu per įmonę

Subnuoma, lizingo dalyką lizingo gavėjui perduoda tretieji asmenys subnuomos sutartimi.

Lizingo įmokos sudėtis:

1) Nusidėvėjimo mokesčiai

2) Apmokėjimas už kredito išteklius

3) Komisiniai

4) Apmokėjimas už papildomas paslaugas

6) Muitinės mokėjimai

An=A+Pk+Kv+Pdop+PVM+Tpl

4 atsakymas

Paskaita

Investicinis projektas, jo struktūra ir gyvavimo ciklas. Verslo planas

Investicinis projektas – tai ekonominio pagrįstumo, investicijų laiko ir apimties pagrindimas, taip pat praktinių investicijų įgyvendinimo veiksmų aprašymas.

1 etapas: išankstinė investicija
šiame etape generuojama idėja, renkama pirminė informacija. Jis laikomas baigtu, jei galutinai suformuluota investicijų problema, išaiškintas projekto terminas.

2 etapas: investicijos

3 fazės (a, b, c):

a) Šio etapo tikslas – apsvarstyti visas su projektu susijusias rizikas. Patikrinamos brangios ir pelningos projekto dalys, apsvarstyta visa techninė dokumentacija, analizuojamas žmogaus sukeltas poveikis aplinkai

b) Galutinio sprendimo dėl investicinio projekto įgyvendinimo priėmimas; tais atvejais, kai priimamas teigiamas sprendimas, atliekamas standartinis koordinavimo kompleksas. Šiame etape parengiamas verslo planas, formuojamas kreditorių ratas

c) susirinkimai ir derybos, priimami sprendimai dėl kredito linijos atidarymo.

3 etapas: paties projekto įgyvendinimas

6 atsakymas

Verslo planas

Verslo planas- dokumentas, kuriame aprašomi visi pagrindiniai būsimos organizacijos komercinės veiklos aspektai. Analizuoja visas problemas, su kuriomis gali susidurti įmonė, ir nustato būdus, kaip jas išspręsti.

tikslas verslo planas gali būti paskolos gavimas ar investicijų pritraukimas jau veikiančioje įmonėje arba pačios organizacijos strateginių krypčių ir gairių ateičiai nustatymas.

Pagrindinės verslo plano dalys

Įvadas(apsiribojama pavadinimu): paties projekto pavadinimas, įmonės pavadinimas, ...., projekto rengėjo telefono numeris

1 skyrius: santrauka arba trumpas aprašymas

Parašyta pačioje projekto pabaigoje. Itin aiškus sutrumpintas projekto variantas, ne daugiau kaip 4 puslapiai. Reikėtų aprašyti visus projekto privalumus, didžiausias dėmesys skiriamas: ką ketiname diegti, kaip (kokiomis priemonėmis), kuo būsima prekė ar paslauga skiriasi nuo konkurentų produktų, kodėl pirkėjai nori įsigyti būtent šią prekę . Paskutinis puslapis turėtų būti skirtas finansiniams rezultatams, kurių tikitės iš projekto

Į CV įtraukite:

• trumpa įmonės istorija (šiuo metu verslo etapo ir aplinkos, kurioje vykdomas verslas, aprašymas),
• pats produktas: trumpas aprašymas, kuo gaminys išskirtinis ir kuo jis išsiskiria iš konkurentų
• apibūdina rinką, kurioje veiks produktas (rinkos tipas: vidaus arba tarptautinė), esamą rinkos pajėgumą, numatomą rinkos dalį, kurią padengs jūsų produktas
• vadovybė ir darbuotojai (darbuotojų patirtis šioje srityje)
• finansavimas: reikalingos investicijos į projektą, pajamų ir grynojo pelno prognozavimas ateinantiems 3 metams (mažiausiai 3 metai), paskolos grąžinimo laikotarpis

2 skyrius: verslas ir jo strategija (produkto aprašymas)

Pagrindinė verslo plano dalis. Jis prasideda produkto ar paslaugos, kurią norite pasiūlyti pirkėjui, aprašymu ir kodėl projektas buvo sumanytas. Rekomenduojama atspindėti:

• Kokius poreikius tenkina jūsų gaminys?
• kuo ypatingas jūsų produktas ar paslauga ir kodėl vartotojai išskirs juos nuo konkurentų produktų ir teikia pirmenybę
• kiek laiko šis produktas bus naujas šioje rinkoje (apytikslis įvertinimas remiantis ankstyva patirtimi), kokie šio produkto patentai

• Jūsų gaminių pavyzdžio nuotrauka

3 skyrius: rinkos ir rinkodaros strategija

Viena iš svarbiausių verslo plano dalių turėtų būti 5-6 puslapiai

Apima:

• Kas yra pagrindiniai vartotojai
• Kokia yra dabartinė ir būsima pardavimo apimtis (produkto gyvavimo ciklas)
• Kas yra pagrindiniai konkurentai, jų pardavimų apimtis, rinkodaros strategija, pardavimo pajamos, teigiami ir neigiami konkurentų aspektai, kokie konkurentų produktai, pagrindinės savybės ir kokybės lygis

Skyriuje turi atsispindėti:

• Didžiausia pardavimų apimtis. Turi būti nurodytas rinkos pajėgumas – planuojama apimtis pirmąjį mėnesį, šešis mėnesius ir metus.
• Pagal geografinę vietą
• Bendra prekių kaina
• Konkurentų vertinimas (kas yra didžiausias panašaus produkto gamintojas, jei įmanoma, nurodykite jų kainas ir pajamas), įvertinkite konkurentų reklamos lygį

Marketingo strategija (3-4 puslapiai)

Nurodomi 4 taškai:

1. prekių paskirstymo schema: kokie yra produkcijos paskirstymo pagal segmentus kanalai (kiek didmenininkų ar pardavėjų prekės praeina), prekių transportavimo ir saugojimo būdai, kiek valstybėje pardavėjų, kaip atrenkamas ir samdomas personalas, ar vykdoma prekyba su nuolaidomis
2. kainodara: kainodaros metodo pasirinkimas ir kainos nustatymas

kainodaros metodai

• vidutinės išlaidos + pelnas: paprasčiausias, gamybos sąnaudų maržos apskaičiavimas)
• ribinių (ribinių) kaštų metodas: kaina iš karto nustatoma pagal norimą pelno maržą, įmonei reikia paskaičiuoti, kokiais kainų lygiais bus pasiektos pardavimo apimtys, leidžiančios susigrąžinti bendrąsias sąnaudas ir gauti tikslinį pelną
• remiantis produkto paklausa rinkodaros arba rinkos įvertinimo metodas: tiriamas panašias vartojimo savybes turinčių gaminių kainų lygis ir nustatoma priimtina kaina
• prestižinės kainos metodas: montuojamas ant prekių, turinčių aukštas unikalias vartojimo savybes
• produktų įvedimo į rinką kainų nustatymas: nustatyta mažesnė kaina, nei siūloma panašių produktų rinkoje

1. reklama: kokia reklama naudojama, kaip nustatomas biudžetas reklamai, kaip išmatuoti reklamos poveikį
2. klientų aptarnavimo po pardavimo organizavimas: aprašomos garantinių įsipareigojimų rūšys ir terminai, nurodomos aptarnaujančios organizacijos, pinigų grąžinimo garantijos klientui sąlygos.

4 skyrius: gamybos planas (tik pramonės įmonėms)

pagrindinis tikslas: įrodyti investuotojams ir partneriams, kad įmonė per tam tikrą laiką ir reikiama kokybe sugeba pagaminti reikiamą prekių kiekį.

Pagrindiniai klausimai:

• kur bus gaminamos prekės,
• gamybos pajėgumai ir kaip jis kasmet didės
• kur ir kokiomis sąlygomis bus perkamos žaliavos ir medžiagos
• žaliavų ir medžiagų bei komponentų kainos
• Logistika

5 skyrius: organizacinis planas (vadybos ir sprendimų priėmimo procesas)

Aprašoma įmonės organizacinė struktūra, darbuotojų skaičius, darbuotojų atlyginimai, pareigybių aprašymai, darbuotojų mokymo planas.

6 skyrius: teisinis planas

Visi teisiniai aspektai: įmonės nuosavybės forma, pagrindinių sutarčių struktūra.

7 skyrius: finansų

Finansinis planas iki 5 puslapių. Visi finansiniai skaičiavimai atliekami taip: pirmus metus kas mėnesį, 2 ir 3 metus – kas ketvirtį, o vėliau – pagal metus. Pats verslo planas rengiamas laikotarpiui, kuris 3 metais viršija projekto atsipirkimo laikotarpį.

Veikiančiai įmonei trys finansinės atskaitomybės formos.(balansas, pelnas ir nuostolis, pinigų srautų ataskaita), pateikiama finansinių rodiklių analizė (likvidumo, pelningumo, finansinio stabilumo, verslo veiklos analizė)

Naujai sukurtai įmonei mums reikia tų pačių trijų formų finansinės atskaitomybės, investicinių projektų veiklos rodiklių.