Saham perusahaan tersebut anjlok. Sebuah pukulan bagi saham. Sanksi baru Amerika telah menjatuhkan pasar saham Rusia. Situasi terkini di pasar saham Rusia

Selamat siang, pembaca yang budiman!

Kami telah berbicara dengan Anda tentang apa itu promosi. Bagi banyak orang, menghitung kapan harus membeli saham bukanlah masalah besar, namun menjualnya jauh lebih sulit.

Berikut tujuh aturan yang bisa Anda ikuti untuk menutup posisi Anda dengan kerugian minimal.

Aturan 1. Stok turun 7-8%.

Aturan yang paling penting: Anda perlu “membuang” saham yang telah turun 7-8% dari harga beli. Menutup posisi dengan kerugian minimal membantu Anda menghemat modal dan melindungi Anda dari kerugian besar. Katakanlah kita memiliki portofolio saham.

Di sini Anda dapat melihat dengan jelas bahwa menjual saham dengan kerugian tidak lebih dari 8% membantu mendapatkan penghasilan yang baik, meskipun faktanya 5 dari 7 saham tidak menguntungkan.

Bagi investor perorangan, menutup posisi dengan kerugian minimal adalah aturan emasnya.

Bahkan di pasar yang sedang naik daun, investor harus ingat bahwa tidak semua terobosan berakhir dengan sukses. Beberapa saham naik pada tahap akhir penembusan, namun bisa berbalik dan jatuh dengan cepat. Perilaku serupa - salah satu sinyal jual utama. Meskipun saham lain mungkin membentuk pola “cup” atau “double bottom”.

Apa pun alasannya, tutup posisi Anda terlebih dahulu dan ajukan pertanyaan di kemudian hari .

Salah satu syarat yang diperlukan untuk sukses di pasar saham adalah menutup posisi yang tidak menguntungkan dengan kerugian kecil, serta mempertahankan posisi menguntungkan secara maksimal.

Menutup posisi yang merugi di setiap saham dengan kinerja buruk adalah pertahanan terbaik terhadap perusahaan yang memberikan informasi yang salah, menipu, atau melebih-lebihkan prospek dan pendapatan masa depan mereka. Jika sebuah perusahaan bangkrut, kemungkinan besar saham Anda akan bernilai beberapa sen. Sebagai salah satu dari jutaan investor, Anda tidak akan dapat mempengaruhi proses hukum.

Berbeda halnya dengan investor institusional. Mereka dapat menggunakan koneksi dan sumber daya keuangan mereka untuk memulihkan kerugian melalui pengadilan.

Ketika saham tidak memenuhi perkiraan yang cerah, beberapa fund manager menjual saham perusahaan dalam semalam. Inilah sebabnya mengapa saham-saham yang sedang tumbuh (growth stocks) bisa anjlok begitu cepat. Penutupan segera posisi yang tidak menguntungkan mencegah kerugian tumbuh hingga 15, 25, 40 persen atau lebih.

Aturan 2: Nilai tertinggi baru pada volume rendah.

Volume perdagangan adalah cara yang bagus untuk menentukan seberapa besar kenaikan atau penurunan harga suatu saham. Semakin banyak saham yang dibeli, semakin besar pula permintaannya. Namun, ketika suatu saham menaikkan harga baru pada volume yang lebih rendah dari biasanya, hal ini menunjukkan permintaan berkurang dan saham mungkin berbalik arah.

Harga tertinggi baru dengan volume lemah merupakan sinyal awal untuk menjual.

Sebagian besar investor ingin saham yang mereka miliki tumbuh dan terus menetapkan harga tertinggi baru. Namun jika reli terjadi pada volume rendah, Anda patut waspada.

Saham menetapkan harga tertinggi baru pada volume tinggi, menunjukkan bahwa dana investasi dan pemain serius lainnya kemungkinan besar akan mengambil saham tersebut. Dan karena investor institusional ini menguasai sekitar tiga perempat volume pasar, Anda ingin memiliki pemikiran yang sama dengan mereka.

Namun, saham naik ke level baru pada volume rendah, menunjukkan hilangnya bunga dari “uang besar”. Sebaliknya, investor institusi mungkin mulai menjual, yang dapat menyebabkan penurunan tajam.

Ini tidak berarti bahwa Anda harus keluar dari posisi setelah harga mencapai titik tertinggi baru dengan volume yang kecil, terutama pada tahap awal pergerakan setelah penembusan dasar baru-baru ini. Namun jika tren berlanjut, kemungkinan besar Anda ingin menutup setidaknya sebagian posisi dan memperhatikan munculnya sinyal jual lainnya.

Aturan 3: Harga saham naik terlalu tinggi dan terlalu cepat.

Beberapa saham, terutama yang paling sukses, mempunyai kebiasaan mengakhiri kenaikan harganya secara tragis. Mereka membubung ke atas tidak seperti sebelumnya, lalu runtuh dengan tajam. “Perjalanan klimaks” ini terjadi ketika, setelah reli yang berkepanjangan, sebuah saham melonjak 25 hingga 50 persen atau lebih hanya dalam satu hingga tiga minggu karena peningkatan volume.

Banyak saham perusahaan besar yang mengakhiri relinya dengan klimaks.

Situasi dimana harga saham naik terlalu tinggi dan terlalu cepat sepertinya tidak menjadi masalah. Namun, jika saham melonjak lebih tinggi dalam waktu singkat setelah kenaikan signifikan setelah penembusan, maka saham tersebut mungkin akan segera mencapai batas atasnya.

Saham-saham unggulan sering kali melejit “dengan kecepatan cahaya”, sebuah situasi yang disebut “klimaks” atau “penghancuran atap”. Investor yang bersemangat mendorong harga saham ke titik didih. Sebuah saham sering kali mengakhiri pergerakan klimaksnya dengan tingkat keuntungan satu hari tertinggi sejak breakout. Menjual selama periode ini akan memaksimalkan keuntungan Anda.

Mengapa Anda tidak ingin terus memegang posisi tersebut? Jika suatu saham naik terlalu banyak dan terlalu cepat, kemungkinan besar saham tersebut akan mengalami penurunan yang tajam dan seringkali cepat. Dan jika fundamental perusahaan melambat atau mulai menurun, sahamnya mungkin tidak akan pernah naik ke nilai puncaknya lagi.

Jika harga saham telah naik dengan kuat sejak breakout, apa saja tanda-tanda klimaks reli? Perhatikan peningkatannya sebesar 25 hingga 50 persen atau lebih dalam satu hingga tiga minggu seiring dengan peningkatan volume. Jika Anda melihat bahwa pembukaan terjadi jauh di atas penutupan sebelumnya (exhaustion gap) selama periode ini, maka saham mungkin sudah mencapai titik tertingginya.

Aturan 4: Rata-rata pergerakan dua ratus hari sedang tren menurun.

Dengan menggunakan berbagai program pembuatan grafik di Internet, Anda dapat membuat harga rata-rata suatu saham selama periode yang berbeda. Rata-rata pergerakan dua ratus hari telah menjadi salah satu jenis indikator komparatif sebagai indikator tren dalam jangka waktu yang lama. Penelitian historis menunjukkan bahwa saham-saham yang bergerak di bawah garis tersebut kemungkinan besar akan terus bergerak melemah.

Ambil keuntungan ketika rata-rata pergerakan dua ratus hari bergerak ke bawah.

Jika Anda memiliki saham yang sudah lama mengalami tren naik, Anda tetap perlu memutuskan kapan akan menjualnya. Ini sulit dilakukan tanpa menggunakan grafik. Dalam kasus seperti itu, rata-rata pergerakan dua ratus hari tidak hanya membantu menghitung di mana garis support berada, namun juga dapat berfungsi sebagai sinyal penjualan yang tepat waktu.

Grafik saham, melewati rata-rata pergerakan lima puluh hari, memberikan sinyal jual. Saham bisa bangkit kembali dari garis ini jika reksa dana dan pelaku pasar utama lainnya membeli atau menambah posisi saham.

Jika harga suatu saham naik selama berbulan-bulan dan bertahun-tahun, maka rata-rata pergerakan dua ratus hari, yang mewakili nilai perilaku selama empat puluh minggu, menjadi lebih berguna. Jika suatu saham mendekati atau mendekati garis tetapi memantul, kemungkinan besar investor institusi masih menganggap saham tersebut sebagai investasi yang menarik.

Namun, jika garis tren dua ratus hari mulai turun setelah reli yang berkepanjangan, mulailah berpikir untuk menjual saham tersebut. Pada titik ini, permintaan saham di kalangan pemain besar tidak lagi melebihi pasokan. Ketika suatu saham mulai kesulitan untuk bertahan di atas garis, yang terbaik adalah mengunci setidaknya sebagian dari keuntungan yang diperoleh.

Aturan 5: Para pemimpin industri mulai merasakan kesulitannya.

Keadaan industri paling baik dicerminkan oleh saham – pemimpin industri. Temukan satu atau dua saham dengan pertumbuhan finansial dan profitabilitas terbaik. Jika pemimpinnya mulai turun, maka kemungkinan besar saham-saham lain di industri yang sama juga akan mulai turun.

Saham-saham unggulan menentukan nasib sektor ini.

Ingin tahu bagaimana masa depan saham Anda? Ikuti para pemimpinnya. Saham-saham unggulan merupakan barometer kesehatan pasar. Mereka juga menunjukkan kepada Anda bagaimana suatu kelompok industri tertentu berperilaku. Perusahaan-perusahaan baru dengan pertumbuhan tinggi akan selalu keluar dari basis mereka sebelum investor berhasil melewati pasar yang sedang lesu. Jika perusahaan-perusahaan baru ini makmur, Wall Street akan membeli rekanan mereka. Jika layu, pasar juga akan tersingkir dari saham pesaing seperti rumput liar.

Baru-baru ini pasar telah menghasilkan lebih banyak gulma dibandingkan pemenangnya. Penuh harapan, indeks Dow, Nasdaq dan S&P 500, setelah melonjak ke atas, berbalik ke arah yang berlawanan. Saham-saham yang tampaknya berada dalam kondisi stabil (fundamental yang sangat baik, grafik yang menarik, dan perkiraan pertumbuhan yang penuh warna) terpuruk dan kolaps.

Untuk menghindari kejutan yang tidak menyenangkan seperti itu, perhatikan baik-baik para pemimpin kelompok. Jika saham perusahaan terkemuka mulai turun, bersiaplah untuk membuang saham Anda.

Aturan 6: Penjualan oleh investor institusi merugikan indeks pasar.

Investor institusional mewakili sejumlah besar uang yang mengalir melalui pasar saham. Hal ini langsung terlihat ketika para investor melakukan aksi jual: indeks-indeks utama bergerak lebih rendah dalam volume yang besar dibandingkan sesi sebelumnya. Distribusi empat, lima atau lebih hari dalam jangka waktu tiga atau empat minggu selalu menandakan pasar sedang tinggi.

Masuknya penjualan institusional menandakan koreksi pasar.

Baik Anda baru mulai berinvestasi saham atau sudah melakukannya selama beberapa dekade, pastikan Anda memahami pentingnya hari distribusi. Hari distribusi terjadi ketika satu atau lebih indeks saham utama turun secara signifikan dengan volume yang lebih besar dibandingkan hari sebelumnya. Jika Anda melihat satu atau lebih sinyal ini selama satu minggu atau lebih, anggap itu sebagai tanda bahwa pasar mungkin berubah arah setelah reli yang panjang.

Aturan 7. Periksa daftar pantauan Anda

Pertumbuhan laba per saham adalah salah satu indikator terpenting dalam menentukan apakah suatu saham berkinerja baik. Laba juga menandakan pergerakan turun suatu saham. Berhati-hatilah terhadap saham-saham yang pertumbuhan laba per sahamnya melambat secara signifikan selama dua kuartal berturut-turut.

Perlambatan tajam dalam pertumbuhan laba per saham bisa menjadi sinyal penjualan.

Dengan hanya mengandalkan peningkatan pendapatan sebagai sinyal penjualan yang tepat waktu, Anda dapat keluar dari posisi jauh setelah sahamnya rusak. Meskipun pendapatan perusahaan dilaporkan setiap tiga bulan, seorang pemimpin bisa saja ambruk hanya dalam beberapa minggu atau bahkan beberapa hari. Ini tidak berarti Anda harus melupakan keuntungan setelah membeli suatu saham. Faktanya, ada kalanya pertumbuhan pendapatan melambat sebelum suatu saham menunjukkan tanda-tanda pelemahan.

Saham perusahaan mulai naik setelah laporan triwulanan positif di bulan Juli. Hasilnya melebihi ekspektasi investor. Pendapatan tumbuh sebesar 52%, dan laba bersih langsung meningkat sebesar 171%. Perusahaan tersebut adalah penerima manfaat dari tarif baja pemerintahan Trump. Pertumbuhan baja berjangka di AS sejak awal tahun mencapai hampir 30%. Selain itu, permintaan produksi dalam negeri meningkat, yang menguntungkan Cleveland-Cliffs, karena perusahaan tersebut memiliki lebih dari 98% aset penambangan bijihnya di Amerika Serikat.

Perangkat Mikro Tingkat Lanjut (ticker AMD; +24,83%)

Sejak pertengahan September, AMD mulai mendapat rating tinggi dari analis rumah investasi besar ternama: FBN Securities, Morgan Stanley, Jefferies, Argus Research dan lain-lain. Hal ini terjadi di tengah pengumuman bahwa chip 7nm akan mulai dijual awal tahun depan. Pada saat yang sama, muncul berita tentang masalah di lini produksi Intel, yang mengakibatkan perusahaan tersebut mungkin mulai kehilangan pangsa pasar, karena mereka juga mengalami masalah dengan pengembangan model baru. AMD akan mulai mengambil pangsa pasar dari Intel pada awal tahun 2019, yang mendorong revisi besar target harga dari bank investasi.

Frontier Communications Corporation (tiker FTR; +20,98%)

Saham perusahaan melonjak di tengah berita dimulainya kembali operasi di Carolina Selatan setelah Badai Bunga. Namun, prospek jangka panjang perusahaan tidaklah mengesankan. Perusahaan telah kehilangan pendapatan selama enam kuartal berturut-turut. Pada kuartal terakhir mengalami penurunan sebesar 6,2%. Dinamika ini akan berlanjut hingga akhir tahun. Sampai perusahaan memperoleh kembali pertumbuhan pendapatan, kami tidak melihat peluang investasi pada sahamnya.

Edwards Lifesciences Corporation (tiker EW; +18,43%)

Kenaikan tajam saham perseroan disebabkan oleh kemungkinan minat raksasa farmasi J&J untuk membeli Edwards Lifesciences. Segmen perangkat medis J&J mengalami stagnasi dalam beberapa tahun terakhir. Tingkat pertumbuhan pendapatan rata-rata segmen ini negatif (-0,62%) selama lima tahun terakhir, sehingga mengakuisisi produsen sukses seperti Edwards Lifesciences dapat memperkuat arah tersebut. Edwards Lifesciences sendiri masih memiliki potensi pertumbuhan pangsa pasar di Eropa dan Jepang, dimana penetrasi produknya masih lebih rendah dibandingkan di Amerika Serikat. Sebagai perbandingan, pangsa pasar katup aorta EW adalah 21% di AS, 9% di Eropa, dan 3% di Jepang. Sasaran perusahaan adalah 30% di pasar global pada tahun 2021.

Twitter (tiker TWTR; -19,53%)

Media sosial saat ini sedang mendapat banyak tekanan akibat permasalahan Facebook. Layanan tersebut menerbitkan informasi bahwa data 50 juta akun telah dicuri. Hal ini memberikan banyak tekanan pada semua saham media sosial. Banyak analis memangkas target mereka pada bulan September, namun target harga rata-rata berada di atas harga pasar saat ini sebesar $33,45. Karena risiko peraturan, biaya untuk melindungi data pengguna dan menciptakan platform untuk melacak Berita Palsu (disinformasi) telah meningkat. Tidak ada perubahan mendasar di perusahaan.

Tempat Tidur Bath & Beyond Inc.BBBY ​​​​(-17.78%)

Saham pengecer tersebut jatuh di tengah laporan buruk dan beberapa masalah struktural dalam perusahaan. Meskipun pertumbuhan ekonomi dan daya beli masyarakat Amerika, perusahaan tidak dapat menarik pelanggan. Penjualan telah menurun selama dua kuartal terakhir, begitu pula laba yang bisa turun menjadi $24 juta pada kuartal berikutnya. Perusahaan juga kalah dalam pertarungan melawan pengecer online dan gagal menciptakan situs belanja yang dapat diakses dan menarik bagi generasi muda AS. populasi. Oleh karena itu, BBBY mengalami kerugian di semua bidang ritel, yang berdampak negatif pada kuotasinya. Jatuhnya saham bukanlah hal yang mengejutkan karena saat ini banyak sekali perusahaan yang sedang berkembang di sektor ritel, sehingga investor mengalihkan uangnya dari aset yang buruk ke aset yang baik.

Anda dapat menghasilkan uang dari saham baik saat harga naik maupun turun. Investor berpengalaman tidak peduli kemana arah nilai tukar. Yang penting arah pergerakannya bisa ditebak dengan benar. Dan ini mungkin sulit. Setidaknya untuk seorang pemula.

Mengapa harga saham naik?

Kenaikan harga saham dapat disebabkan oleh:

peningkatan modal dan omset perusahaan, keuntungannya, dan, karenanya, dividen yang harus dibayarkan kepada pemegang saham;

kabar baik dari perusahaan atau industri itu sendiri, membuka prospek pengembangan baru;

situasi ekonomi yang menguntungkan di negara dan dunia, yang mendorong investor untuk berinvestasi dalam saham.

Di bursa efek, hukum pasar yang kita kenal berlaku. Semakin tinggi permintaan, semakin tinggi pula harganya. Oleh karena itu, kenaikan harga hanya ditentukan oleh perilaku dan sentimen investor. Dan hal ini, pada gilirannya, bergantung pada keadaan sebenarnya di perusahaan, industri itu sendiri, pasar sekuritas, dan perekonomian global.

Satu investor (atau sekelompok investor terbatas) dapat mempengaruhi nilai tukar. Semua orang memahami cara menutup kuotasi: cukup dengan “membuang” sejumlah besar saham untuk dijual, dan ini akan menyebabkan “hujan salju”. Tapi bagaimana cara menaikkan harga saham?

Ini lebih sulit. Investor lebih cepat menyerah pada kepanikan daripada hype. Hal ini hanya dapat disebabkan secara tidak langsung: dengan membeli saham pengendali, bertaruh pada perkembangan dan meningkatkan omzet perusahaan, menciptakan citra yang baik, dan menarik investor besar lainnya ke pihak Anda.

Anda tidak perlu mencari jauh-jauh contoh pertumbuhan saham: sekuritas Gazprom, Lukoil, Norilsk Nickel, dan perusahaan Rusia lainnya yang memasok bahan mentah ke luar negeri telah berkinerja baik. Di antara saham-saham Amerika, sekuritas Facebook, Amazon, Google dan proyek TI lainnya yang sukses pada masanya menunjukkan pertumbuhan yang baik.

Mengapa harga saham turun?

Jika Anda mengetahui apa yang menyebabkan harga saham naik, Anda bisa memahami mengapa harganya turun. Alasan utamanya, seperti halnya pertumbuhan, adalah sentimen investor. Dan suasana hati itu sendiri dapat disebabkan oleh alasan obyektif dan subyektif.

Diantara alasan obyektifnya:

memburuknya keadaan di perusahaan;

permasalahan dalam industri tertentu;

permasalahan perekonomian negara tempat perusahaan beroperasi;

perlambatan pertumbuhan ekonomi global yang juga berdampak pada bursa saham.

Yang penting bukanlah keadaan sebenarnya, namun apa sebenarnya yang diketahui investor dan bagaimana sebenarnya perasaan mereka mengenai hal tersebut. Dalam beberapa kasus, harga naik, meskipun prospeknya jauh dari cerah. Di negara lain, mereka jatuh tanpa alasan obyektif.

Anehnya, bahkan berita “palsu” pun dapat menyebabkan depresiasi. Hal ini misalnya terjadi pada saham Vinci SA yang anjlok 20% akibat terbitnya siaran pers pemberhentian direktur keuangan. Siaran pers tersebut ternyata palsu, namun pemegang saham harus sadar dalam waktu yang lama.

Saham dapat jatuh sebagai akibat dari permainan licik yang dilakukan oleh investor besar, pesaing atau penjahat, dan karena kepanikan umum, dan dengan latar belakang jatuhnya pasar saham atau masalah dalam perusahaan. Oleh karena itu, tidak perlu terburu-buru “membuang” surat berharga.

P.S. Bagaimana Anda menghasilkan uang dari jatuhnya harga saham?

Pada tanggal 6 April, pemerintah AS menjatuhkan sanksi terhadap perusahaan dan pengusaha Rusia. Jika sebuah perusahaan atau individu terkena sanksi, uang mereka di rekening AS akan dibekukan. Seluruh badan hukum dan individu yang bekerja pada perusahaan yang masuk dalam daftar sanksi juga akan dikenakan sanksi.

Tanggal 6 April adalah hari Jumat, dan ketika sanksi diberlakukan di Amerika Serikat, Bursa Moskow telah ditutup. Bursa saham tutup pada akhir pekan, sehingga investor menunggu dengan sabar pada hari Sabtu dan Minggu, namun pada Senin pagi hal itu dimulai. Tampaknya modal asing meninggalkan pasar saham Rusia. Investor dan dana asing tidak punya waktu - mereka menjual saham dengan harga pasar dan mencatat kerugian. Semuanya dimulai dengan jatuhnya saham perusahaan Oleg Deripaska pada Jumat lalu, dan pada 9 April pasar saham Rusia juga mengalami hal yang sama.

Sergei Shabolkin

investor swasta

Investor panik di ruang obrolan, situs khusus memperkirakan tatanan dunia baru, dan kita akan minum teh hijau dan mempelajari pelajaran yang bermanfaat.

1. Jangan menaruh telur dalam satu keranjang.

Jika Anda menyusun portofolio sendiri, maka Anda pasti tahu tentang aturan “jangan menaruh semua telur Anda dalam satu keranjang.” Namun satu keranjang tidak berarti satu industri. Risikonya juga bergantung pada dari mana pendapatan perusahaan berasal, kepada siapa dan apa yang mereka jual, serta bergantung pada indikator utama apa yang mereka gunakan.

NLMK dan Severstal memproduksi baja. NLMK menerima 19% dari pendapatan penjualan di AS, Severstal - 2%. Dan manajemen Severstal berkata: kami akan mengalihkan ekspor ke negara lain. Pendapatan NLMK mungkin turun karena bea masuk, tetapi kemungkinan besar pendapatan Severstal tidak akan turun.

Dalam hal distribusi risiko, tidak ada resepnya. Anda hanya perlu menyebarkannya seluas mungkin.

2. Hitung pengganda

Perusahaan-perusahaan Oleg Deripaska mengalami kondisi terburuk - saham Rusal turun 40% di bursa efek Hong Kong dan 27% di bursa saham Rusia. Jika kita melihat laporan dan menghitung penggandanya, kita akan melihat bahwa Rusal memiliki pinjaman dan pinjaman sebesar $8,6 miliar.

Hutang/EBITDA lebih besar dari 5 - ini berarti perusahaan, dalam kondisi ideal, membutuhkan 5 laba tahunan untuk menutupi seluruh kewajibannya. Tanpa sanksi, perusahaan terlilit utang yang sangat besar, kini Rusal akan semakin sulit mendapatkan pinjaman baru untuk menutupi kewajiban saat ini.

Menurut pandangan subjektif dan sepintas saya, perusahaan dengan kelipatan buruk adalah yang paling banyak mengalami penurunan.

Jelas sekali, pasar saham adalah platform perdagangan besar di mana harga menjadi bahan spekulasi. Namun tidak ada yang membatalkan indikator alami sebuah bisnis: berapa penghasilannya dan dari apa. Bisnis yang dinilai terlalu tinggi dengan kelipatan buruk lebih rentan terhadap fluktuasi dibandingkan bisnis yang dinilai terlalu rendah dengan kelipatan bagus.

Bukan saya yang mengatakannya, melainkan Benjamin Graham, guru Warren Buffett dan penulis The Intelligent Investor.

3. Tutup browser dan telegram

Dalam tiga jam, portofolio Rusia saya turun 4,5%, dan kemudian hampir kembali ke nilai aslinya. Selama ini, saya membaca 1000 pesan telegram, 20 postingan tentang jatuhnya pasar saham, tetapi ini tidak membantu saya meningkatkan pendapatan portofolio saya.

Yang bisa saya lakukan dalam situasi ini hanyalah menghitung pengganda dan mendistribusikan risiko. Semua. Histeria di telegram memang menyenangkan, tapi tidak menghasilkan pendapatan.

Bagaimana cara terus hidup

Tidak ada yang tahu masa depan, tapi yang terbaik adalah menunda ide investasi berani Anda selama beberapa hari ke depan. Penurunan pasar saham saat ini mungkin membuat Anda enggan berinvestasi. Namun Anda tidak hanya dapat berinvestasi pada sekuritas - Anda juga dapat berinvestasi pada diri Anda sendiri:

1. Atau mungkin dalam Bitcoin? Tapi pikirkan dua kali dulu.

Sangat umum untuk mendengar program berita keuangan tentang jatuhnya saham atau bahkan jatuhnya pasar saham. Sayangnya, tingkat literasi keuangan rata-rata warga Rusia tidak berada pada tingkat yang memungkinkan mereka memahami sepenuhnya pentingnya berita tersebut dan menggunakannya sebagai sumber pendapatan. Namun dalam praktiknya, fluktuasi kondisi pasar seperti itu justru memberikan dampak yang signifikan bahkan bagi mereka yang jauh dari perdagangan bursa.

Yang kami maksud dengan musim gugur adalah penurunan harga. Jika harga saham suatu perusahaan turun, hal ini bukanlah sebuah bencana besar, namun jika sebagian besar saham, atau setidaknya saham dalam satu industri, turun harganya, hal ini akan menyebabkan jatuhnya indeks dan, mungkin, keruntuhan. dari seluruh pasar saham.

Alasannya bisa sangat berbeda:

• permasalahan pada suatu perusahaan tertentu;
• permasalahan di industri;
• masalah perekonomian negara;
• perlambatan pertumbuhan ekonomi global.

Selain itu, permasalahan tidak harus bersifat global. Jika melihat skala perusahaan, maka penyebab jatuhnya harga surat berharga mungkin karena pergantian personel dalam posisi manajemen, denda dari instansi pemerintah, kegagalan proyek, atau skandal buruk yang melibatkan perusahaan. Terlebih lagi, sejarah mengetahui contoh-contoh ketika rumor belaka sudah cukup untuk menyebabkan harga saham jatuh - seseorang menyebarkan rumor tentang pemecatan direktur keuangan, rumor tersebut tidak terkonfirmasi, dan harga saham sudah jatuh.

Penting! Situasi politik juga memainkan peran penting. Contoh yang mencolok adalah apa yang terjadi pada pasar saham Rusia pada tahun 2018 akibat sanksi. Mekanismenya sebagai berikut: Amerika menjatuhkan sanksi terhadap sejumlah perusahaan Rusia. Investor memahami bahwa hal ini akan membatasi aktivitas perusahaan-perusahaan tersebut, yang berarti mereka dapat memperkirakan kerugian atau setidaknya penurunan keuntungan. Artinya berinvestasi pada perusahaan-perusahaan tersebut tidak lagi menguntungkan, dan investor mulai melepas sahamnya, sehingga memicu jatuhnya nilainya.

Apa yang mengancam jatuhnya saham

Orang awam mungkin mengira jika ia tidak memiliki investasi di surat berharga, maka fluktuasi pasar saham tidak mengancamnya. Dalam jangka pendek, kemungkinan besar tidak akan merasakan perubahan apa pun, namun dalam jangka panjang, jatuhnya pasar berdampak pada seluruh perekonomian dan setiap penduduk negara.

Namun, mari kita lihat secara berurutan. Hal pertama yang diharapkan adalah ini adalah depresiasi aset investor swasta. Semuanya jelas di sini - Vasya membeli 10 saham senilai 1.000 rubel, dan menghabiskan 10.000 untuk itu.Tetapi harga saham tersebut turun dan sekarang berharga 500 rubel. Akibatnya, investasi Vasya sekarang setara dengan 5.000 rubel, dan 5.000 rubel lainnya tidak menghasilkan apa-apa.

Konsekuensi logis kedua adalah ini adalah fluktuasi nilai tukar rubel. Mari kita asumsikan Vasya mengikuti berita tersebut dan meramalkan sebelumnya bahwa kombinasi faktor eksternal akan menyebabkan jatuhnya pasar saham Rusia. Vasya menjual sahamnya, tetapi sekarang dia memiliki sejumlah uang tunai gratis yang ingin dia investasikan secara menguntungkan. Tapi bagaimana jika kita berbicara tentang penurunan seluruh pasar, dan bukan penurunan harga saham satu perusahaan?

Masuk akal untuk berasumsi bahwa Vasya berinvestasi dalam mata uang. Dan jika ada banyak “Vasya” seperti itu, ini akan menyebabkan depresiasi rubel.

Di tingkat perusahaan, penurunan harga saham menyebabkan berkurangnya arus masuk investasi dan, sebagai akibatnya, pengurangan biaya dan optimalisasi biaya secara paksa. Hal ini kemungkinan besar akan berdampak pada masyarakat awam dalam bentuk pengurangan gaji, tidak dibayarkannya bonus, PHK, dan lain-lain.

Penting! Sekalipun Anda bekerja di perusahaan yang bukan perusahaan publik, perubahan tersebut mungkin masih berdampak secara tidak langsung kepada Anda. Misalnya, Anda berencana mengambil hipotek yang menguntungkan melalui promosi yang ditawarkan bank hingga akhir tahun, dan Anda hampir menabung untuk uang muka. Dan karena jatuhnya pasar saham dan kebutuhan untuk mengoptimalkan biaya, bank merevisi kebijakan penawaran preferensial dan program sosial (dan ini juga merupakan pilihan yang baik untuk mengurangi biaya). Hasilnya, promosi yang Anda ajukan telah selesai beberapa bulan sebelumnya.

Bagaimana menghasilkan uang dari pasar saham yang sedang jatuh

Dengan pendekatan yang tepat, orang yang paham ekonomi bisa mendapatkan keuntungan dari situasi apa pun, termasuk penurunan pasar saham. Di sini Anda dapat bertindak dengan dua cara - tergantung di mana pasar berada.

Yang paling sederhana adalah jika pasar sudah mencapai titik bawah perkiraan, yaitu. diperkirakan tidak ada penurunan lebih lanjut. Untuk memahami situasi pasar saat ini, Anda perlu mengikuti perkiraan para ahli, misalnya Finam. Saat pasar sudah mencapai titik terendah, saatnya membeli karena harga saham akan terus naik.

Misalnya, Anda sudah lama ingin berinvestasi di saham Gazprom. Tentu saja ini bukan sekuritas yang murah, tapi ketika pasar ambruk, malah menjadi lebih murah. Tujuan investor adalah membelinya dengan harga terendah sebelum harganya mulai naik lagi. Apa yang akan dia lakukan nanti - menerima pendapatan dalam bentuk dividen atau sekadar menjualnya, menerima keuntungan dalam bentuk selisih spekulatif - tidak lagi penting.

Situasi yang lebih sulit adalah ketika “dasar” belum terlihat. Kejatuhan baru saja dimulai atau baru saja diprediksi oleh para ahli. Logikanya menyarankan untuk menjual saham, tetapi bagaimana jika Anda tidak punya?

Di sinilah posisi short atau pendek datang untuk menyelamatkan. Intinya begini: Anda datang ke broker dan “meminjam” darinya 500 saham perusahaan Romashka, yang sekarang harganya masing-masing 1.000 rubel. Investasi Anda adalah 500.000 rubel. Anda menjual saham ini, menunggu musim gugur, membeli saham dengan harga lebih murah (600 rubel per saham) dan mengembalikannya ke broker. Pengeluaran Anda berjumlah 300.000 rubel. Tentu saja, komisi tertentu kepada broker dikurangkan dari jumlah ini, karena... dia meminjamkanmu saham karena suatu alasan, tetapi dengan bunga.

Penting! Perdagangan singkat bisa mendatangkan keuntungan besar, namun bisa juga mengakibatkan kerugian besar. Masalah utamanya adalah ketika Anda membeli saham, Anda mengambil risiko persis dengan jumlah yang Anda investasikan, namun jika Anda menjual saham yang sebenarnya bukan milik Anda dalam posisi short, kerugian Anda bisa tidak terbatas.

Mari kita kembali ke contoh saham perusahaan Romashka. Misalkan, bertentangan dengan perkiraan, nilainya tidak turun, tetapi meningkat, dan sekarang harganya 1.500 rubel. sepotong. Jadi, Anda harus membeli 500 saham seharga 1.500 untuk mengembalikannya ke broker - itu berarti 750.000 rubel, ditambah membayar komisi. Akibatnya, Anda kehilangan lebih banyak daripada yang Anda investasikan - dan skala kerugiannya sulit diprediksi, karena... harga saham bisa naik hampir tanpa batas waktu.

Situasi terkini di pasar saham Rusia

Pada awal Agustus 2018, rincian rancangan undang-undang sanksi baru Amerika dipublikasikan, yang mengatur pembekuan aset tujuh bank besar Rusia, termasuk Bank Tabungan, VTB, VEB, dan beberapa bank lainnya. Hal ini akan dibarengi dengan larangan melakukan operasi di Amerika Serikat. Ditambah lagi, ada sanksi pelemahan rubel - euro kembali melampaui level 75 rubel untuk pertama kalinya dalam beberapa bulan.

Oleh karena itu, kita menyaksikan salah satu fenomena di mana kebijakan luar negeri suatu negara secara langsung mempengaruhi pasar saham. Berdasarkan hasil perdagangan pada tanggal 8 Agustus, sekuritas dari emiten terbesar Rusia sudah mulai turun, dan beberapa emiten yang mengalami kenaikan harga hanya dapat membanggakan sedikit peningkatan.

Oleh karena itu, jika Anda berencana mendapatkan keuntungan dari penurunan pasar saham, sekaranglah waktunya untuk bertindak.

Baca juga

Pertukaran informasi antara Bank Sentral Rusia dan pelaku pasar keuangan yang terdaftar di Federasi Rusia. Versi baru dari rekening pribadi Bank Sentral dan kemampuannya. Kelebihan dan kekurangan versi baru. Algoritme langkah demi langkah untuk membuat akun