Анализ чистой прибыли предприятия как одного из источников внутренней инвестиционной активности, индикатора успешности управления капиталом относится к приоритетным направлениям работы финансовых и экономических служб. Методы, технологии и алгоритмы его проведения на данный момент сформированы как на теоретическом, так и на практическом уровне, и каждый специалист должен быть знаком с ними.
Существующие подходы к анализу чистой прибыли
Комплекс методов исследования чистой прибыли компании состоит из нескольких, дополняющих друг друга категорий. Это может быть:
- горизонтальный и вертикальный анализ;
- изучение влияющих факторов;
- определение качества прибыли;
- анализ эффективности использования прибыли.
Несмотря на кажущееся многообразие, применению всех из приведенных категорий должна предшествовать единая подготовительная стадия расчетов, предполагающая комплексное изучение доходов и затрат (их размера, состава, структуры, а также динамики изменения). При этом складывается обобщенное представление о влиянии названных величин на объем чистой прибыли в качестве основных образующих ее элементов. Любые колебания размеров доходов и расходов сказываются на итоговой сумме чистой прибыли - и, следовательно, являются базовыми факторами, вызывающими изменение финансового результата.
Отправной точкой в изучении динамики чистой прибыли служит следующая математическая модель:
∆ПЧ = ∆Д – ∆Р,
где ∆ПЧ, ∆Д, ∆Р - соответственно колебания чистой прибыли, доходов и расходов.
Действительно, если доходы фирмы вырастут на 4 млн руб., а затраты - всего на 1,5 млн руб., то рост прибыли составит 4 – 1,5 = 2,5 млн руб.
Разделив каждый показатель формулы на составные части, можно получить более детализированную факторную модель изменения чистой прибыли. В частности, из доходов можно выделить долю, в сумме приходящуюся на основную и прочую деятельность. Аналогично можно поступить и в отношении затрат. Тогда модель примет вид:
∆ПЧ = (∆Д осн. + ∆Д пр.) – (∆Р осн. + ∆Р пр.) = (∆Д осн. – ∆Р осн.) + (∆Д пр. – ∆Р пр.).
Опираясь на эту модель, можно получить представление о влиянии основной и прочей деятельности компании на ее финансовый результат.
Итогом предварительных работ становится выявление общих тенденций изменения чистой прибыли. Дальнейшие аналитические процедуры должны быть направлены на более углубленное изучение воздействия каждого фактора на нее.
Изучение динамики чистой прибыли и показателей, влияющих на ее формирование
Для более детального изучения элементов, формирующих прибыль, и их изменения во времени применяются инструменты вертикального и горизонтального анализа. Основой и источником данных служит отчет о финансовых результатах организации, а результатом должно стать выявление уровня воздействия каждого элемента на конечный объем прибыли.
При горизонтальном анализе текущее значение элемента сравнивается с данными прошлого года, указанными в той же строке отчета. Иными словами, рассмотрение происходит по горизонтали. Полученные отклонения определяют в процентах.
Пример
Доход компании в 1-м квартале 2017 года - 200 млн руб., а за аналогичный период 2016 года - 230 млн руб. Тогда изменение составит:
(200 – 230) / 230 × 100% = –13,04%.
То есть в 2017 г. доход снизился на 13%.
Аналогично рассматриваются итоги за период и по другим образующим прибыль суммам, как то:
- производственные затраты;
- валовая прибыль;
- административные затраты и расходы на продажу;
- прибыль от реализации;
- внереализационные и чрезвычайные доходы и расходы.
При вертикальном анализе данные отчета рассматривают по другому направлению - последовательно от верхней строки к нижней. Таким образом, изучается состав и удельный вес каждого элемента в системе показателей.
В результате получают значения абсолютных и относительных изменений каждого формирующего прибыль элемента, определяются направления работы по улучшению финансовых показателей посредством воздействия на уровень доходов и расходов.
Факторный анализ чистой прибыли
Последующий анализ формирования чистой прибыли будет заключаться в консолидации всех факторов, способных оказать на нее влияние, в два блока:
- Внешние - обусловлены изменениями во внешнем окружении хозяйствующего субъекта и не зависят от конкретных мероприятий, проводимых внутри него. Субъект никак не может на них воздействовать, например: события непреодолимой силы, колебания климата и т. д. Сюда же можно отнести изменения в рыночной конъюнктуре, налоговой политике государства и недобросовестность некоторых контрагентов.
- Внутренние - связаны непосредственно с хозяйственными процессами, происходящими внутри компании. Экономический субъект способен оказывать на них прямое влияние и регулировать их.
В общем виде вычисление чистой прибыли может быть представлено следующим образом:
ПЧ = Выр – Себ – Ком.Р – Упр.Р + Пр.Д – Пр.Р – НнП,
ПЧ - объем чистой прибыли;
Выр - объем реализации;
Себ - производственная себестоимость;
Ком.Р, Упр.Р - расходы коммерческие и управленческие;
Пр.Д - прочие доходы;
Пр.Р - прочие издержки;
НнП - налог на прибыль.
Применительно к кодам строк формы № 2 данный алгоритм можно представить в следующем виде:
стр. 2400 = стр. 2110 – стр. 2120 – стр. 2210 – стр. 2220 + стр. 2310 + стр. 2320 – стр. 2330 + стр. 2340 – стр. 2350 – стр. 2410 ± стр. 2430 ± стр. 2450 ± стр. 2460.
Для проведения факторного анализа на основе данных отчета о прибылях и убытков можно применить следующую модель:
∆ПЧ = ∆Выр + ∆Себ + ∆Ком.Р + ∆Упр.Р + ∆Пр.Д + ∆Пр.Р– ∆НнП,
где ∆Выр, ∆Себ, ∆Ком.Р, ∆Упр.Р, ∆Пр.Д, ∆Пр.Р, ∆НнП - изменения всех выше приведенных нами показателей, причем значение ∆НнП (изменения текущего налога на прибыль) формируется с учетом отложенных налоговых обязательств и активов.
На основе предложенной нами модели изучают влияние результатов по различным параметрам основной и прочей деятельности фирмы на чистую прибыль по итогам периода.
Исследование качества чистой прибыли и направлений ее использования
Под анализом качества чистой прибыли понимается изучение соотношения источников ее образования, динамики его изменения с целью сокращения отклонений величины прибыли, обозначенной в отчетности, от реального ее объема, подкрепленного потоками наличности.
В большинстве случаев организации самостоятельно могут оказывать воздействие на размер чистой прибыли посредством изменения политики учета. Это может касаться конкретных способов осуществления учета активов, выбора метода начисления амортизации и порядка списания на затраты стоимости ТМЦ и т. д.
Крайне важен также регулярный мониторинг параметров использования полученной чистой прибыли. Одним из ведущих показателей при этом выступает ее объем, приходящийся на 1 акцию:
ПА = (ПЧ – Див) / Vа,
ПА - прибыль на 1 акцию;
Див - сумма выплаченных дивидендов по привилегированным акциям;
Vа - количество обыкновенных акций.
Проводить подобный анализ может каждый пользователь финансовой отчетности. Компании, размещающие свои ценные бумаги на открытом рынке, обязаны публиковать в прессе отчетность с указанием 2 обязательных показателей:
- Базовая прибыль на акцию - формируется на основе реальных данных за период.
- Разводненная прибыль на акцию - формируется на основе прогнозных расчетных значений прибыли, учитывающих ее отрицательные колебания, вызванные следующими причинами:
- преобразование привилегированных и иных ценных бумаг в обыкновенные акции;
- приобретение акций у размещающей компании по стоимости ниже текущей на рынке.
Таким образом, второй показатель характеризует вероятную прибыль на 1 акцию при дополнительном увеличении количества ценных бумаг компании, не обеспеченных соответствующим ростом имущества фирмы.
***
В процессе финансового анализа чистой прибыли задействуется ряд базовых методик, позволяющих всесторонне изучить ее изменения, структуру, факторы, оказывающие на нее влияние. Кроме того, анализируются качество и порядок использования чистой прибыли. В результате формируются программы ее увеличения путем сокращения нерациональных издержек и роста объемов поступления от реализации.
В настоящее время предприятие самостоятельно планирует свою деятельность и определяет перспективы развития, исходя из спроса на производимую продукцию и необходимость обеспечения производственного и социального развития. Самостоятельно планируемым показателем в числе других стала прибыль. В условиях рыночной экономики основа экономического развития – прибыль, важнейший показатель эффективности работы предприятия, источники его жизнедеятельности. Однако, нельзя полагать, что планирование и формирование прибыли осталось исключительно в сфере интересов только предприятия. Не в меньшей мере в этом заинтересованы государство (бюджет), коммерческие банки, инвестиционные структуры, акционеры и другие держатели ценных бумаг.
Формирование механизма жесткой конкуренции, непостоянность рыночной ситуации, ставили перед предприятием необходимость эффективного использования имеющихся в его распоряжении внутренних ресурсов, с одной стороны, а с другой, своевременно реагировать на изменяющиеся внешние условия, к которым относятся: финансово-кредитная система, налоговая политика государства, механизм ценообразования, коньюктура рынка, взаимоотношения с поставщиками и потребителями. Вследствие перечисленных причин меняются и направления аналитической деятельности.
Чтобы обеспечить высокую экономическую эффективность производства, нужна государственная экономическая политика, которая содействовала бы формированию среды, благоприятной для хозяйственной деятельности и ориентировало предприятие на максимальное получение прибыли (доходов).
Так как, именно государство определяет успешное функционирование предприятия, то проблемы формирования и использования прибыли в настоящее время очень актуальны.
Оптимизация распределения прибыли, т.е. проводимая на предприятии финансовая политика распределения прибыли должна обеспечить рост оборота, увеличение собственного капитала, достижение оптимальной структуры капитала.
Основная задача анализа распределения и использования прибыли состоит в выявлении тенденций и пропорций, сложившихся, в распределении прибыли за отчетный год по сравнению с прошлым годом. По результатам анализа разрабатываются рекомендации по изменению пропорций в распределении прибыли и наиболее рациональному ее использованию.
Объектом исследования данной работы выступают показатели прибыли предприятия ООО «Альнира».
Предметом исследования является процесс использования и распределения прибыли.
Целью курсовой работы является оценка прибыли предприятия, анализ ее использования и распределение.
В соответствии с поставленной целью, в работе поставлены следующие задачи:
Рассмотреть понятие и виды прибыли, систематизировать экономические факторы, влияющие на величину прибыли;
Проанализировать порядок распределения прибыли, остающейся в распоряжении предприятия;
Дать анализ формирования, распределения и использования чистой прибыли ООО «Альнира» за 2006-2007 гг.;
Выявить пути улучшения распределения и использования прибыли на предприятии.
В качестве информационно-аналитической базы использовались законодательные акты о налогах и сборах, взимаемых в бюджет, документы бухгалтерско-финансовой отчетности ООО «Альнира» за последние три года деятельности фирмы.
Основой рыночного механизма являются экономические показатели, необходимые для планирования и объективной оценки производственно-хозяйственной деятельности предприятия, образования и использования специальных фондов, соизмерения затрат и результатов на отдельных стадиях воспроизводственного процесса.
Получение прибыли играет большую роль в стимулировании развития производства. Но в силу определенных обстоятельств или упущений в работе (невыполнение договорных обязательств, незнание нормативных документов, регулирующих финансовую деятельность предприятия) предприятие может понести убытки. Прибыль - это обобщающий показатель, наличие которого свидетельствует об эффективности производства, о благополучном финансовом состоянии.
Финансовое состояние предприятий - это характеристика его конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими организациями. Рост прибыли создает финансовую основу для осуществления расширенного воспроизводства предприятия и удовлетворения социальных и материальных потребностей учредителей и работников.
Прибыль это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности.
Базой порядка формирования прибыли служит принятая для всех предприятий, независимо от форм собственности, единая модель (рис.1).
Прибыль, которая учитывает все результаты производственно-хозяйственной деятельности предприятия, называется прибылью до налогообложения. Она включает, - прибыль от реализации продукции (работ, услуг), прибыль от прочей реализации, доходов по внереализационным операциям, уменьшенным на сумму расходов по этим операциям.
Рис.1. Схема формирования прибыли хозяйствующего субъекта
После формирования прибыли предприятие производит уплату налогов, а оставшаяся часть прибыли в распоряжении предприятия, т.е. после уплаты налога на прибыль, называется чистой прибылью.
Чистая прибыль, представляет собой разность между прибылью до налогообложения и налоговыми платежами за счет нее. Этой прибылью предприятие может распоряжаться по собственному усмотрению, например, направлять на производственное развитие, социальное развитие, поощрение работников и дивиденды по акциям, нераспределенная прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия, направляется на увеличение собственного капитала фирмы и может быть перераспределена в резервный фонд - фонд непредвиденных потерь, убытков, накопительный фонд - формирование средств для производственного развития, фонд потребления - средства для премирования сотрудников, оказание материальной помощи, фонд соц. развития - на различные праздничные мероприятия.
Основными показателями прибыли, используемой для оценки производственно-хозяйственной деятельности выступает: балансовая прибыль, прибыль от реализации выпускаемой продукции, валовая прибыль, налогооблагаемая прибыль, прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия или чистая прибыль.
 |
||||||||
Рис. 2. Классификация прибыли
Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в отчете о прибылях и убытках.
Наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме №2 годовой и квартальной бухгалтерской отчетности. К ним относятся: прибыль (убыток) от реализации; прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности; прибыль (убыток) отчетного периода; нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода. Непосредственно по данным формы №2 могут быть рассчитаны также следующие показатели финансовых результатов: прибыль (убыток) от финансовых и прочих операций; прибыль, остающаяся в распоряжении организации после уплаты налога на прибыль и иных обязательных платежей (чистая прибыль); валовый доход от реализации товаров, продукции, работ, услуг.
Главное предназначение прибыли в современных условиях хозяйствования – отражение эффективности производственно-сбытовой деятельности предприятия. Это обусловлено тем, что в величине прибыли должно находить отражение соответствие индивидуальных затрат предприятия, связанных с производством и реализацией своей продукции и выступающих в форме себестоимости, общественно необходимых затрат, косвенным выражением которых должна явиться цена изделия. Увеличение прибыли в условиях стабильности оптовых цен свидетельствуют о снижении индивидуальных затрат предприятия на производство и реализацию продукции.
Рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей предприятия, повышает степень его деловой активности, создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социальных и материальных потребностей трудовых коллективов. Она позволяет осуществлять капитальные вложения в производство (тем самым расширяя и обновляя его), внедрять нововведения, решать социальные проблемы на предприятии, финансировать мероприятия по его научно-техническому развитию. Помимо этого прибыль является важным фактором в оценке потенциальным инвестором возможностей компании, служит показателем эффективного использования ресурсов, т.е. необходима для оценки деятельности фирмы и ее возможностей в будущем.
Прибыль является одним из источников формирования бюджетов разных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов и наряду с другими доходными поступлениями используется для финансирования и удовлетворения совместных общественных потребностей, обеспечения выполнения государством своих функций, государственных инвестиционных, социальных и других программ, принимает участие в формировании бюджетных и благотворительных фондов. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками, другими предприятиями и организациями.
Чтобы управлять прибылью необходимо раскрыть механизм ее формирования, определить влияние и долю каждого фактора ее роста или снижения.
Факторы, влияющие на прибыль, могут классифицироваться по разным признакам (рис. 3).
К экстенсивным относятся факторы, которые отражают объем производственных ресурсов, их использования по времени (изменение продолжительности рабочего дня, коэффициента сменности оборудования и др.), а также непроизводственное использование ресурсов (затраты материалов на брак, потери из-за отходов).
К интенсивным относятся факторы, отражающие эффективность использования ресурсов или способствующих этому (например, повышение квалификации работников, производительности оборудования, внедрение прогрессивных технологий).
Рис. 3. Экономические факторы, влияющие на величину прибыли
Важным фактором, влияющим на величину прибыли от реализации продукции является изменение объема производства и реализации продукции. Падение объема производства при экономических условиях, не считая ряда противодействующих факторов, как, например, роста цен, неизбежно влечет сокращение объема прибыли. Отсюда вытекает вывод от необходимости принятия неотложных мер по обеспечению роста объема производства продукции на основе технического обновления и повышения эффективности производства.
В процессе осуществления производственной деятельности предприятия, связанной с производством, реализацией продукции и получением прибыли, эти факторы находятся в тесной взаимосвязи и зависимости.
Таким образом, можно сделать вывод, что одни и те же элементы процесса производства, именно средства труда, предметы труда и труд, рассматриваются, с одной стороны, как основные первичные факторы увеличения объема промышленной продукции, а с другой – как основные первичные факторы, определяющие издержки производства.
Характер распределения прибыли определяет многие существенные аспекты деятельности предприятия, оказывая влияние на ее результативность. Эта роль обусловлена следующими основными положениями:
Распределение прибыли непосредственно реализует главную цель управления ею – повышение уровня благосостояния собственников предприятия.
Распределение прибыли является основным инструментом воздействия на рост рыночной стоимости предприятия.
Характер распределения прибыли является важнейшим индикатором инвестиционной привлекательности предприятия.
В процессе привлечения капитала из внешних источников уровень выплачиваемых дивидендов (или других форм инвестиционного дохода) является одним из основных оценочных критериев, определяющих результат предстоящей миссии акций.
Распределение прибыли является одной из действенных форм воздействия на трудовую активность персонала предприятия.
Пропорции распределения прибыли формируют уровень обеспечения дополнительной социальной защищенности работников.
Характер распределения прибыли оказывает влияние на уровень текущей платежеспособности предприятия.
Распределение прибыли осуществляется в соответствии со специально подработанной политикой, формирование которой представляет собой одну из наиболее сложных задач общей политики управления прибылью предприятия.
Основной целью политики распределения прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, является оптимизация пропорций между капитализируемой и потребляемой частями с учетом обеспечения реализации стратегии развития и роста его рыночной стоимости.
Дивиденды |
Рис. 4. Общая схема распределения прибыли
По мере получения прибыли предприятие использует ее в соответствии с действующим законодательством государства и учредительными документами предприятия. В настоящее время прибыль (доход) предприятия используется в следующем порядке:
1) уплачивается в бюджет налог на прибыль (доход);
2) производятся отчисления в резервный фонд;
3) образуются фонды и резервы, предусмотренные учредительными документами предприятия.
Из прибыли, остающейся в распоряжении предприятия (чистой прибыли) в соответствии с законодательством и учредительными документами предприятие может создавать фонд накопления, фонд потребления, резервный фонд и другие специальные фонды и резервы. Нормативы отчислений от прибыли в фонды специального назначения устанавливается самим предприятием по согласованию с учредителями. Отчисления от прибыли в специальные фонды производятся ежеквартально. На сумму произведенных отчислений от прибыли происходит перераспределение прибыли внутри предприятия: уменьшается сумма нераспределенной прибыли и увеличиваются образуемые из нее фонды и резервы.
Под фондом накопления понимаются средства, направленные на производственное развитие предприятия, техническое перевооружение, реконструкцию, расширение, освоение производства новой продукции, на строительство и обновление основных производственных фондов, освоение новой техники и технологий в действующих организациях и иные аналогичные цели, предусмотренные учредительными документами предприятия (на создание нового имущества предприятия).
За счет средств фондов накопления финансируются главным образом капитальные вложения на производственное развитие. При этом осуществление капитальных вложений за счет собственной прибыли не уменьшает величину фонда накопления. Происходит преобразование финансовых средств в имущественные ценности. Фонд накопления уменьшается только при использовании его средств на погашение убытков отчетного года, а также в результате списания за счет накопительных фондов расходов, не включенных в первоначальную стоимость вводимых в эксплуатацию объектов основных средств.
Под фондами потребления понимаются средства, направляемые на осуществление мероприятий по социальному развитию (кроме капитальных вложений), материальному поощрению коллектива предприятия, приобретение проездных билетов, путевок в санатории, единовременном премировании и иных аналогичных мероприятий и работ, не приводящих к образованию нового имущества предприятия.
Фонд потребления складывается из двух частей: фонд оплаты труда и выплаты из фонда социального развития. Фонд оплаты труда является источником оплаты по труду, любых видов вознаграждения и стимулирования работников предприятия. Выплаты из фонда социального развития расходуются на проведение оздоровительных мероприятий, частичное погашение кредитов за кооператив, индивидуальное жилищное строительство, беспроцентные ссуды молодым семьям и другие цели, предусмотренные мероприятиями по социальному развитию трудовых коллективов. Резервный фонд предназначен для обеспечения финансовой устойчивости в период временного ухудшения производственно – финансовых показателей. Он также служит для компенсации ряда денежных затрат, возникающих в процессе производства и потребления продукции.
Распределение чистой прибыли позволяет расширять деятельность организации за счет собственных, более дешевых источников финансирования. При этом снижаются финансовые расходы организации на привлечение дополнительных источников.
Чистая прибыль является одним из важнейших экономических показателей, характеризующих конечные результаты деятельности предприятия. Количественно она представляет собой разность между суммой прибыли до налогообложения и суммой внесенных в бюджет налогов из прибыли, экономических санкций и других обязательных платежей предприятия, покрываемых за счет прибыли.
Рис. 5. Структурно-логическая модель факторного анализа формирования чистой прибыли
На размер прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, влияют все налоги, уплачиваемые предприятием, независимо от налогооблагаемой базы. Но часть налоговых платежей, таких, как отчисления в пенсионный фонд, фонд медицинского страхования, оказывают посредственное влияние на чистую прибыль – через себестоимость продукции и прибыль от реализации – и являются факторами второго порядка по отношению к чистой прибыли. Другая часть налогов, таких, как налог на имущество являются прямыми налогами, которые отчисляются от прибыли.
Таким образом, изменение чистой прибыли под влиянием налоговых платежей складывается из суммы отклонений в результате изменения налоговой базы и изменения налоговой ставки.
Объектом распределения является прибыль до налогообложения предприятия. Под ее распределением понимается направление прибыли в бюджет и по статьям использования на предприятии. Законодательно распределение прибыли регулируется в той се части, которая поступает в бюджеты разных уровней в виде налогов и других обязательных платежей. Определение направлений расходования прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, структуры статей ее использования находится в компетенции предприятия
Прибыль, помимо других, призвана выполнять стимулирующую функцию. Ее суть в том, что прибыль является основным элементом финансовых ресурсов предприятия.
Сегодня частные, коллективные, акционерные, иностранные предприятия функционируют на началах коммерческого расчета, и не допускают централизованного вмешательства в процесс распределения дохода, остающегося после внесения в бюджет обязательных платежей и возврата кредитов. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия используется им самостоятельно и направляется на дальнейшее развитие предпринимательской деятельности. Рыночные условия хозяйствования определяют приоритетные направления использования собственной прибыли.
Принципы распределения прибыли можно сформулировать следующим образом: прибыль, получаемая предприятием в результате производственно-хозяйственной деятельности, распределяется между государством и предприятием, как хозяйствующим субъектом; прибыль для государства поступает в соответстующие бюджеты в виде налогов и сборов, ставки которых не могут быть произвольно изменены. Состав и ставки налогов, порядок их исчисления и взносов в бюджет устанавливаются законодательно; величина прибыли предприятия, оставшейся в его распоряжении после уплаты налогов, не должна снижать его заинтересованности в росте объема производства и улучшения результатов производственно-хозяйственной и финансовой деятельности.
На предприятии распределению подлежит чистая прибыль, т. е. прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей. Из нее взыскиваются санкции, уплачиваемые в бюджет и некоторые внебюджетные фонды. За счет чистой прибыли можно выплачиваются некоторые виды сборов и налогов, например налог на перепродажу автомобилей, штрафы, санкции и др.
Распределение чистой прибыли отражает процесс формирования фондов и резервов предприятия для финансирования потребностей производства и развития социальной сферы.
В современных условиях хозяйствования государство не устанавливает каких-либо нормативов распределения прибыли, но через порядок предоставления налоговых льгот стимулирует направление прибыли на капитальные вложения производственного и непроизводственного характера, на благотворительные цели, финансирование природоохранных мероприятий, расходов по содержанию объектов и учреждений социальной сферы и др.
Порядок распределения и использования прибыли на предприятии фиксируется в уставе предприятия и определяется положением, которое разрабатывается соответствующими подразделениями экономических служб и утверждается руководящим органом предприятия. В соответствии с уставом предприятия могут составлять сметы расходов, финансируемых из прибыли, либо образовывать фонды специального назначения: фонды накопления (фонд развития производства или фонд производственного и научно-технического развития, фонд социального развития) и фонды потребления (фонд материального поощрения).
Смета расходов, финансируемых из прибыли, включает расходы на развитие производства, социальные нужды трудового коллектива, на материальное поощрение работников и благотворительные цели.
К расходам, связанным с развитием производства, относятся расходы на научно-исследовательские, проектные, конструкторские и технологические работы, финансирование разработки и освоения новых видов продукции и технологических процессов, затраты по совершенствованию технологии и организации производства, модернизации оборудования, затраты, связанные с техническим перевооружением и реконструкцией действующего производства, расширением предприятий. В эту же группу расходов включаются расходы по погашению долгосрочных ссуд банков и процентов по ним; планируются затраты на проведение природоохранных мероприятий и др.
Распределение прибыли на социальные нужды включает в себя расходы по эксплуатации социально-бытовых объектов, находящихся на балансе предприятия, финансирование строительства объектов непроизводственного назначения, организации и развития подсобного сельского хозяйства, проведения оздоровительных, культурно-массовых мероприятий и т.п.
К затратам на материальное поощрение относятся единовременные поощрения за выполнение особо важных производственных заданий, выплата премий за создание, освоение и внедрение новой техники, расходы на оказание материальной помощи рабочим и служащим, единовременные пособия ветеранам труда, уходящим на пенсию, надбавки к пенсиям, компенсация работникам по удорожанию стоимости питания в столовых, буфетах предприятия в связи с повышением цен и др.
Вся прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, подразделяется на две части: первая увеличивает имущество предприятия и участвует в процессе накопления, вторая характеризует долю прибыли, используемой на потребление. При этом не обязательно всю прибыль, направляемую на накопление, использовать полностью. Остаток прибыли, не использованной на увеличение имущества, имеет важное резервное значение и может быть использован в последующие годы для покрытия возможных убытков, финансирования различных затрат.
В условиях перехода к рыночным отношениям возникает необходимость резервировать средства в связи с проведением рисковых операций и, как следствие этого, потерей доходов от предпринимательской деятельности. Поэтому при использовании чистой прибыли предприятие вправе создавать финансовый резерв. Кроме покрытия возможных убытков от деловых рисков, резервный фонд может быть использован на дополнительные затраты по расширению производства и социальному развитию.
Нераспределенная прибыль в широком смысле как прибыль, использованная на накопление, и нераспределенная прибыль прошлых лет свидетельствуют о финансовой устойчивости предприятия, о наличии источника для последующего развития.
Анализ динамики прибыли, темпов ее прироста в сопоставлении с динамикой величины и прироста чистой прибыли представляет значительный интерес. Если доля чистой прибыли растет, это свидетельствует об оптимальной величине уплачиваемых налогов, заинтересованности предприятия в результатах работы и эффективном хозяйствовании.
Прибыль от реализации продукции, работ, услуг занимает наибольший удельный вес в структуре балансовой прибыли предприятия. Ее величина формируется под воздействием трех основных факторов: себестоимости продукции, объема реализации и уровня действующих цен на реализуемую продукцию. Важнейшим из них является себестоимость. Количественно в структуре цены она занимает значительный удельный вес, поэтому снижение себестоимости очень заметно сказывается на росте прибыли при прочих равных условиях.
На многих предприятиях существуют подразделения экономических служб, которые занимаются постатейным анализом себестоимости, изыскивают пути ее снижения. Но в значительной мере эта работа обесценивается инфляцией и ростом цен на исходное сырье и топливно-энергетические ресурсы.
В условиях резкого роста цен и недостатка собственных оборотных средств у предприятий возможность прироста прибыли в результате снижения себестоимости исключена.
Чистая прибыль распределяется в соответствии с Уставом предприятия. За счет чистой прибыли выплачиваются дивиденды акционерам предприятия, создаются фонды накопления, потребления, резервный фонд, часть прибыли направляется на пополнение собственного оборотного капитала (рис. 6). В процессе формирования и использования фондов специального назначения за счет прибыли реализуется ее стимулирующая роль.
Основная задача анализа распределения и использования прибыли состоит в выявлении тенденций и пропорций, сложившихся, в распределении прибыли за отчетный период по сравнению с планом в динамике. По результатам анализа разрабатываются рекомендации по изменению пропорций в распределении прибыли и наиболее рациональному ее использованию.
Анализируя распределения чистой прибыли в фонды специального назначения, необходимо знать факторы формирования этих фондов. Основным фактором является
1) чистая прибыль,
2) коэффициент отчислений прибыли.
 |
|
 |
Рис. 6. Схема распределения чистой прибыли.
Анализ социальных выплат проводится в сопоставлении с оценкой таких показателей оценки эффективности труда, как:
Коэффициент текучести кадров;
Уровень производительности труда;
Уровень квалификации и образования работников;
Динамика этих коэффициентов.
Если уровень средств, направленности на потребление, сопровождается ростом производительности труда, снижением коэффициента текучести кадров, повышением уровня квалификации работников, то использование прибыли на потребление является экономически эффективным.
В процессе анализа необходимо изучить динамику доли прибыли, которая идет на выплату дивидендов держателям акций предприятия, самофинансирование предприятия, фонд социальной сферы, материальное стимулирование работников, и таких показателей, как сумма самофинансирования и сумма капитальных вложений на одного работника, сумма зарплаты и выплат на одного работника. Если эти показатели выше, чем на других предприятиях или выше нормативных для данной отрасли производства, то существуют перспективы для развития предприятия.
Важной задачей анализа является изучение вопросов использования средств накопления и потребления. Средства этих фондов имеют целевое назначение и расходуются согласно утвержденным сметам.
Фонд накопления используется в основном для финансирования затрат на расширение производства, его техническое перевооружение, внедрение новых технологий и т.д.
Фонд потребления может использоваться на коллективные нужды и индивидуальные.
Прибыль, остающаяся у предприятия после уплаты налогов и других платежей в бюджет, поступает в его полное распоряжение. Предприятие самостоятельно определяет направление использования остающейся в его распоряжении прибыли, если иное не установлено учредительными документами и принятой учетной политикой.
Для повышения эффективности производства очень важно, чтобы при распределении прибыли была достигнута оптимальность в удовлетворении интересов государства, предприятия и работников. Государство заинтересовано получить как можно больше прибыли в бюджет, а руководство предприятия - на расширенное воспроизводство. Работники предприятия заинтересованы в материальном стимулировании труда.
Если государство облагает предприятие очень высокими налогами, то это не стимулирует развитие производства ввиду изъятия средств на обновление производства и как результат - поступление средств в бюджет. То же может произойти, если всю сумму прибыли использовать на материальное стимулирование работников предприятия. В этом случае в перспективе уменьшится производство продукции, т. к. не будут обновляться основные производственные фонды, сократится собственный оборотный капитал, что в свою очередь приведет к снижению жизненного уровня работников, сокращению рабочих мест. Если же уменьшается доля прибыли на материальное стимулирование труда, то это в свою очередь приведет к снижению материальной заинтересованности работников и; как следствие - к снижению эффективности производства. Поэтому на каждом предприятии должен быть найден оптимальный вариант распределения прибыли. Большую роль в этом должен сыграть анализ хозяйственной деятельности.
Обобщенную характеристику хозяйственной деятельности предприятий в условиях рыночной экономики дают величина чистой прибыли и показателей финансового положения.
Отчетность о финансовых результатах содержит важнейшие показатели эффективной хозяйственной деятельности предприятия. Эти данные наряду с балансом организации составляют основную информацию, необходимую организациям, взаимодействующим с организацией, акционерам, дебитором и кредиторам, банком, налоговым органам. Поэтому в составе квартальной и годовой бухгалтерской отчетности организации представляют отчет о прибылях и убытках за соответствующий период, форму №2.
Для анализа использования прибыли привлекаются данные отчета ф. №П-2 “Сведения об инвестициях”, данные аналитического учета по счету 81 “Использование прибыли”, по счету 88 “Нераспределенная прибыль”, сметы по фонду накопления, фонду социальной сферы и фонду потребления.
Для анализа использования прибыли используются закон о налогах и сборах, взимаемых в бюджет, инструктивные и методические указания Министерства финансов, устав предприятия, а также данные отчета о прибылях и убытках, приложения к балансу, отчета о движении капитала, расчетов налога на имущество, на прибыль, на доходы и др.
В процессе анализа необходимо изучить факторы изменения величины налогооблагаемой прибыли, суммы выплаченных дивидендов, процентов, налогов из прибыли, размера чистой прибыли, отчислений в фонды предприятия.
Анализ распределения и использования прибыли проводится в следующем порядке:
дается оценка изменений суммы средств по каждому направлению использования прибыли по сравнению с отчетным и базисным периодом;
проводится факторный анализ образования фондов;
дается оценка эффективности использования фондов накопления и потребления в соответствии с показателями эффективности экономического потенциала.
Модель формирования и распределения финансовых результатов деятельности предприятия отражена на рис. 7.
Валовый доход – показатель эффективности работы производственных подразделений (или показатель уровня торговой маржи для торговых предприятий).
Прибыль от реализации есть показатель экономической эффективности основной деятельности предприятия, т.е. производства и реализации продукции (работ, услуг) торговой деятельности.
Определение результата от финансовых и прочих операций и прибыли от финансово-хозяйственной деятельности (основной, финансовой и прочей деятельности). Результат (прибыль или убыток) от финансовой и прочей деятельности определяется алгебраическим (с учетом знака) сложением процентов к получению и уплате, доходов от участия в других организациях, прочих операционных доходов и расходов, в том числе от прочей реализации, т.е. продажи основных средств, нематериальных активов и иных материальных ценностей.
Прибыль от основной, финансовой и прочей деятельности есть сумма результатов от реализации продукции и от финансовой и прочей деятельности.
Прибыль отчетного периода есть показатель экономической эффективности всей хозяйственной деятельности.
Определение прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия, т.е. чистой прибыли. Чистая прибыль определяется вычитанием из балансовой прибыли величины налогов. Для налогообложения балансовая прибыль корректируется в соответствии с налоговым стандартами (Положением о составе затрат, включаемых в себестоимость продукции, и другими.).
Рис. 7. Модель хозяйственного механизма предприятия, основанная на формировании прибыли (указаны строки формы №2)
Надо отметить, что понятие чистой прибыли в России не соответствует понятию чистой прибыли по международным стандартам, «наша» чистая прибыль по ситу не является чистой, а включает в себя значительные расходы (фонды потребления, социальной сферы и т.д.), что недопустимо по западным стандартам.
Определение нераспределенной прибыли, включаемой в бухгалтерский баланс. Такая прибыль определяется вычитанием из чистой прибыли, дивидендов и процентов по кредитам.
Строки 010-050 заполняются по данным учета реализованной готовой продукции. В частности, по стр. 010 выручка от реализации продукции- показывается выручка от реализации за вычетом из нее суммы НДС, акцизов и других обязательных платежей в соответствии с определением момента реализации методом, принятым в учетной политике организации. По стр. 020 «Себестоимость реализованной продукции» отражаются затраты, связанные с производством продукции (без учета сумм, отражаемых по статье «Управленческие расходы»). При использовании счета 37 «Выпуск продукции» сумма превышения фактической производственной себестоимости выпущенной продукции над нормативной (плановой) себестоимостью, списанная на дебет счета 46 Реализация продукции, включается в данные стр. 020 (прибавляется перерасход и вычитается экономия).
По статье «Управленческие расходы» (стр. 040) показываются суммы, учтенные на счете 26 Общехозяйственные расходы, списываемые с него непосредственно на счет 46 Реализация продукции. Если организация относит эти расходы на дебет счета 20 Основное производство, доля этих расходов, относящаяся к реализованной продукции, показывается по строке 020.
По статье «Прочие операционные доходы» (стр. 090) и «Прочие операционные расходы» (стр. 100) отражаются суммы по операциям, связанным с движением имущества организации основных средств, материальных запасов, денежных средств, иных ценных бумаг и т.д., учтенных на счетах 47, 48, а также содержание законсервированных производственных мощностей, аннулирование производственных заказов, прекращение производства, не дававшего продукции.
Так как данные о финансовых результатах организации являются основной информацией необходимой для организаций, взаимодействующих с данной организацией, поэтому был рассмотрен порядок заполнения отчета о прибылях и убытках, который входит в состав годовой и квартальной отчетности организации.
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов оценку изменений по каждому показателю за анализируемый период («горизонтальный анализ» показателей), оценку структуры показателей прибыли и изменений их структуры («вертикальный анализ» показателей), Изучение хотя бы в самом общем виде изменения показателей за ряд отчетных периодов («трендовый анализ» показателей), выявление факторов и причин изменения показателей прибыли и их количественную оценку.
Горизонтальный анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.
Вертикальный анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.
Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, и, следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ.
В процессе анализа необходимо изучить динамику доли прибыли, которая идет на самофинансирование предприятия и материальное стимулирование работников, и таких показателей, как сумма самофинансирования и сумма капитальных вложений на одного работника, сумма зарплаты и выплат на одного работника. Причем изучать их надо в тесной связи с уровнем рентабельности, суммой прибыли на одного работника, на один рубль основных производственных фондов. Если эти показатели выше, чем на других предприятиях, или выше нормативных для данной отрасли производства, то имеются перспективы для развития предприятия.
Важной задачей анализа является изучение вопросов использования средств фондов накопления и потребления. Средства этих фондов имеют целевое назначение и расходуются согласно утвержденным сметам.
Фонд накопления используется в основном для финансирования затрат на расширение производства, его техническое перевооружение, внедрение новых технологий и т. д.
Фонд потребления может использоваться на коллективные нужды (расходы на содержание объектов культуры и здравоохранения, проведение оздоровительных и культурно-массовых мероприятий) и индивидуальные (вознаграждение по итогам работы за год, материальная помощь, стоимость путевок в санатории и дома отдыха, стипендии студентам, частичная оплата питания и проезда, пособия при уходе на пенсию и т. д.).
В процессе анализа устанавливается соответствие фактических расходов расходам, предусмотренным сметой, выясняются причины отклонений от сметы по каждой статье, изучается эффективность мероприятий, проводимых за счет средств этих фондов. При анализе использования средств фонда накопления следует изучить полноту финансирования всех запланированных мероприятий, своевременность их выполнения и полученный эффект.
После формирования налогооблагаемой прибыли предприятие уплачивает налоги в бюджет государства, а оставшаяся, часть прибыли остается в распоряжении предприятия.
Особой и чрезвычайно важной для финансового менеджмента является проблема налогообложения прибыли, точнее - комплекс проблем, включающий:
Принцип и критерии построения налога; методику исчисления налогооблагаемой прибыли; льготы и санкции, стимулирующие или не стимулирующие эффективность экономического и социального развития;
Уровень ставок налога, их унифицированный или дифференцированный для различных коммерческих структур характер;
Предельно допустимый для стимулирующей роли налога размер и частоту изымаемой у предприятия прибыли;
Согласованность данного налога с другими, аналогичными изъятиями в бюджет и во внебюджетные фонды и т. п.;
Возможность и умение финансового менеджера в законных рамках сократить налог или "убытки" от него.
Освободив прибыль отчетного периода от основного прямого налога - налога на прибыль и перечислив экономические санкции по платежам в бюджет, предприятие исчисляет чистую (остаточную) прибыль.
Анализ налогов, вносимых в бюджет из прибыли, начинают с изучения их состава и структуры.
Для характеристики состава и структуры всех налогов, вносимых в бюджет, составляется аналитическая таблица 3.
Таблица 3
Анализ состава налогов предприятия
Данные таблицы 3 свидетельствуют, что в 2006 году предприятие внесло в бюджет из прибыли налогов на сумму 639 тыс. руб. Налоги из прибыли а 2007 год увеличились на 11,6%.
Структура налогов практически не изменилась.
По сравнению с предыдущим годом в 2007 году абсолютная сумма налогов повысилась на 117,5 тыс. руб., а их удельный вес в прибыли снизился на 0,9 %.
Сумма налога на прибыль может измениться за счет величины налогооблагаемой прибыли и ставки налога на прибыль.
Уровень влияния факторов первого порядка рассчитывается по формуле:
, (1)
где ΔН п.н - приращение налога за счет налогооблагаемой прибыли;
ΔП н - приращение налогооблагаемой прибыли;
С н - действующая ставка налога.
, (2)
где ΔН с.н - приращение налога за счет изменения его ставки;
И c .н - изменение ставки налога;
П н1 - налогооблагаемая прибыль фактическая.
Расчет уровня влияния факторов второго и последующих порядков производится по формуле:
, (3)
где ΔН п i - приращение налога за счет i-го фактора;
ΔП н i - приращение налогооблагаемой прибыли за счет i-го фактора.
Сумма налога на прибыли изменилась за счет изменения суммы налогооблагаемой прибыли, ставка налога на прибыль не изменилась.
Влияние этих факторов на сумму налога на прибыль можно определить умножением ее прироста за счет i-фактора на базовую ставку налога (24%):
ΔН п = ΔП нх i хС но /100 (4)
где, ΔН п – прирост суммы налога на прибыль,
ΔП нх i - приростналогооблагаемой прибыли,
С но - базовая ставка налога на прибыль.
На основе данных табл. 3 рассмотрим, какие факторы оказали влияние на изменение суммы налогов на прибыль.
Таблица 4
Расчет влияния факторов на изменение суммы налога на прибыль
| Фактор изменения налогооблагаемой прибыли |
Расчет влияния факторов |
Изменение суммы налога, |
| 1.2. Сальдо прочих операционных доходов и расходов |
||
| 1.3. Процентные доходы от инвестиционной деятельности |
||
| 1.4. Проценты к уплате |
||
| 2. Изменение суммы прибыли в результате ее корректировки для нужд налогообложения |
||
| 3. Изменение прибыли, облагаемой налогом по специальным ставкам |
||
| 4. Изменение суммы льгот по налогу на прибыль |
||
Из таблицы 4. видно, что основными факторами, оказавшими влияние на увеличение величины налога на прибыль.
Положительное влияние оказали – увеличение прибыли от реализации на 79,2 тыс. руб., рост средних цен реализации – 386, 1 тыс. руб., за счет изменения суммы прибыли в результате ее корректировки для нужд налогообложения на 5 тыс. руб. Увеличение себестоимости и рост прибыли, облагаемой налогом по специальным ставкам уменьшили налогооблагаемую прибыль.
Чистая прибыль является одним из важнейших экономических показателей, характеризующих конечные результаты деятельности предприятия. Количественно она представляет собой разность между общей суммой брутто-прибыли и суммой внесенных в бюджет налогов из прибыли, экономических санкций и других обязательных платежей предприятия, покрываемых за счет прибыли.
Таблица 5
Определение суммы чистой прибыли
| Вид налога |
Сумма, тыс. руб. |
Удельный вес в прибыли до налогообложения, % |
||||
| Отклонения |
Отклонения |
|||||
| 1. Прибыль отчетного периода до налогообложения |
||||||
| 2. Налоги из прибыли, в том числе |
||||||
| Налог на прибыль |
||||||
| Прочие налоги и сборы |
||||||
| Экономические санкции по платежам в бюджет |
||||||
| 3. Чистая прибыль отчетного периода (стр. 1 – стр. 2) |
||||||
Данные таблицы 5 показывают, что сумма чистой прибыли увеличилась в отчетном периоде на 281,6 тыс. руб. или на 23,7%.
Величина чистой прибыли зависит от факторов изменения общей суммы прибыли и факторов, определяющих удельный вес чистой прибыли в общей сумме прибыли, а именно доли налогов, экономических санкций и др.
Изменение чистой прибыли под влиянием налоговых платежей складывается из суммы отклонений в результате изменения налоговой базы и изменения налоговой ставки. Чтобы определить изменение суммы чистой прибыл и за счет факторов первой группы, необходимо изменение общей суммы прибыли за счет каждого фактора умножить на плановый (базовый) удельный вес чистой прибыли в общей ее сумме:
∆ЧП =∆П xi х Уд ЧП0 (5)
Прирост чистой прибыли за счет второй группы факторов рассчитывается умножением прироста удельного веса i-го фактора (налогов, санкций, отчислений) в общей сумме прибыли до налогообложения на фактическую ее величину в отчетном периоде:
∆ЧП =П 1 х (-Уд xi) (6)
Таблица 6
Расчет влияния факторов на изменение суммы чистой прибыли
| Фактор изменения чистой прибыли |
Расчет влияния факторов |
Изменение суммы, |
| 1. Изменение суммы прибыли до налогообложения |
||
| 1.1. Прибыль от реализации продукции |
||
| 1.1.1. Объем реализации продукции |
||
| 1.1.2. Структура реализованной продукции |
||
| 1.1.3. Средние цены реализации |
||
| 1.1.4. Себестоимость продукции |
1298,9 х 0,651 |
|
| 1.2. Изменение прочих операционных доходов и расходов |
||
| 1.2.1. Штрафы и пени полученные |
||
| 1.2.2. Штрафы и пени выплаченные |
||
| 1.3. Изменение прибыли от инвестиционной деятельности |
||
| 1.4. Проценты к уплате |
||
| 2. Налоги из прибыли |
-(-0,007 х 2225,0) |
|
| 3. Экономические санкции |
-(-0,002 х 2225,0) |
|
| 1468,6 – 1187,0 |
Сумма налога на прибыль увеличилась на 72 тыс. руб., чистая прибыль возросла на 281,6 тыс. руб. в основном за счет увеличения налогооблагаемой прибыли.
Из таблицы следует, что сумма чистой прибыли увеличилась в основном за счет роста отпускных цен, объема продаж и изменения структуры продаж. Рост себестоимости продукции и снижение объема реализации вызвали уменьшение суммы чистой прибыли. Поэтому, изыскивая пути увеличения чистой прибыли, данному предприятию необходимо в первую очередь обратить внимание на факторы, отрицательно влияющие на формирование ее величины.
2.6. Анализ распределения чистой прибыли ООО «Альнира»
Чистая прибыль используется в соответствии с уставом предприятия. За счет нее осуществляется инвестирование производственного развития, выплачиваются дивиденды акционерам предприятия, создаются резервные и страховые фонды и т.д. При распределении чистой прибыли необходимо добиваться оптимизации пропорций между капитализируемой и потребляемой ее суммой с целью обеспечения:
Необходимого объема инвестиций для производственного развития;
Необходимой нормы доходности на инвестированный капитал собственникам предприятия.
Факторы, влияющие на пропорции распределения прибыли, делятся на внешние и внутренние.
Внешние факторы:
Правовые ограничения (ставки налогов на прибыль, процентные отчисления в резервные фонды и др.);
Система налоговых льгот при реинвестировании прибыли;
Рыночная норма прибыли на инвестируемый капитал, рост которой сопровождается тенденцией повышения дол и капитализированной части прибыли, и наоборот, ее снижение обусловливает увеличение доли потребляемой прибыли;
Стоимость внешних источников формирования инвестиционных ресурсов (при высоком ее уровне выгоднее использовать прибыль, и наоборот).
Внутренние факторы:
Уровень рентабельности предприятия, при низком значении которого и соответственно небольшой сумме распределяемой прибыли большая ее часть идет на создание обязательных фондов и резервов, на выплату дивидендов по привилегированным акциям, на социальные программы и др.;
Наличие в портфеле предприятия высокодоходных инвестиционных проектов;
Необходимость ускоренного завершения начатых инвестиционных проектов;
Уровень коэффициента финансового левериджа (соотношение заемного и собственного капитала), который является одним из индикаторов финансового риска и одним из факторов, определяющих доходность собственного капитала;
Наличие альтернативных внутренних источников формирования инвестиционных ресурсов (амортизационного фонда, выручки от реализации основных средств и финансовых активов и др.);
Текущая платежеспособность предприятия, при низком уровне которой предприятие должно сокращать потребляемую часть прибыли.
Изучается и использование фондов, образованных за счет чистой прибыли. По результатам анализа и с учетом конкретных условий разрабатываются рекомендации по совершенствованию пропорций распределения прибыли и наиболее целесообразному использованию созданных фондов.
В процессе анализа необходимо изучить данные об использовании прибыли ООО «Альнира» по всем направлениям в динамике, выяснить факторы по каждому направлению использования прибыли (табл. 7).
Дальнейший анализ должен показать, насколько и за счет каких факторов изменилась величина основных направлений использования прибыли.
Основными факторами, определяющими размер капитализированной и потребляемой прибыли, могут быть:
Изменение суммы чистой прибыли;
Изменение доли соответствующего направления использования чистой прибыли.
Таблица 7
Данные об использовании чистой прибыли, тыс. руб.
Приведенные в таблице 8 данные показывают, что на анализируемом предприятии на материальное поощрение и социальные нужды работников использовано 57% в 2006 году и 54% в 2007 году, на создание резервов – 3 и 5% соответственно в 2006 и 2007 году.
На производственное развитие направлено 41% от суммы чистой прибыли предприятия в 2007 году.
Соотношение использования прибыли на накопление и потребление оказывает влияние на финансовое положение предприятия. Недостаточность средств, направляемых на накопление, сдерживает рост оборота, приводит к увеличению потребности в заемных средствах.
Анализ использования прибыли выявляет, насколько эффективно распределялись средства на накопление и потребление.
На фирме «Альнира» большая часть прибыли была направлена в фонд потребления и использовалась на выплаты социального характера. Однако недостаточность средств, направляемых на накопление, сдерживает рост оборота, приводит к увеличению потребности в заемных средствах.
Направление средств в фонд накопления увеличит экономический потенциал, повысит платежеспособность предприятия и финансовую независимость, будет способствовать росту объема выполнения работ и реализации без увеличения размера заемных средств
Таким образом, фирме «Альнира» нужно пересмотреть порядок распределения прибыли, направляя большую часть на формирование фонда накопления.
Признание того факта, что в настоящее время у большинства российских предприятий существуют проблемы по управлению, формированию, распределению прибыли, требует рассмотрения определенных методов разрешения данных вопросов.
В современных условиях хозяйствования прибыль становится основным источником социально-экономического развития предприятий. Это явление сопровождается резким повышением заинтересованности последних в росте денежных доходов.
Чистый доход предприятия представляет собой сумму денежных средств, предназначенных для формирования фондов социального назначения и используемых для осуществления производственного и социального развития, материального поощрения работников.
Механизм распределения прибыли на предприятиях должен строится таким способом, чтобы способствовать созданию условий по наиболее рациональному использованию средств на развитие предприятия, принимая во внимание показатели уровней фондо- и энерговооруженности, оборачиваемости оборотных средств, производительности труда и т.д.
Эффективное использование прибыли в ООО «Альнира» возможно лишь при согласованности действий системы экономических рычагов. При этом первостепенное значение имеет реализация продукции. Во-первых, потому, что в процессе продажи товаром на рынке происходит возмещение израсходованных средств производства.
Во-вторых, реализация продукции - это тот момент, когда произведенный продукт получает признание на рынке. Любая заминка в реализации вызывает нарушение ритмичности производства, а значит ведет к снижению эффективности деятельности предприятия.
Так как прибыль отражает результаты всех видов деятельности предприятия - производственной, непроизводственной и финансовой. Это значит, что на размерах прибыли отражаются все стороны деятельности предприятия. Так, рост производительности труда означает снижение его затрат на единицу продукции. соответственно при нормальных условиях работы должны относительно снижаться расходы на оплату труда в расчете на единицу продукции.
Улучшение использования основных производственных фондов означает, что относительно сокращаются затраты на их содержание и эксплуатацию, уменьшаются амортизационные отчисления в себестоимости отдельных изделий. Это, как и экономия материальных затрат, увеличивает прибыль и эффективность ее использования.
Возможность получения “незаработанной” прибыли за счет экстенсивного пути (главным образом за счет изменения условий поставки продукции, повышения цен и др.) покрывает бесхозяйственность, усиливает невосприимчивость предприятий к осуществлению мероприятий по ресурсосбережению. Если темп роста стоимостных показателей превышает прирост продукции в натуральном выражении, это означает снижение эффективности использования ресурсов, что отражается в повышении материалоемкости, трудоемкости и, в конечном счете, - себестоимости продукции.
Таким образом, для увеличения положительного результата на фирме «Альнира» предлагается разработать мероприятия обеспечивающие:
Строгое соблюдение заключенных договоров на выполнение работ. Особо важно предприятию, найти заказчиков на выполнение престижных и наиболее нужных для рынка работ.
Проведение масштабной и эффективной политики в области подготовки персонала, что представляет собой особую форму вложения капитала.
Повышение эффективности деятельности предприятия по сбыту продукции. Прежде всего, необходимо больше внимания уделять повышению скорости движения оборотных средств, сокращению всех видов запасов, добиваться максимально быстрого продвижения готовых изделий от производителя к потребителю.
Улучшать качество выполняемых работ, что приведет к конкурентоспособности и заинтересованности выбора данного предприятия заказчиками работ.
Так же не последнюю роль занимает увеличение объема производства выполняемых работ за счет более полного использования производственных мощностей предприятия.
Сокращение затрат на производство за счет повышения уровня производительности труда, экономичного использования сырья, материалов, топлива, электроэнергии, оборудования
Сокращение не производственных расходов и производственного брака.
Применение самых современных механизированных и автоматизированных средств для выполнения работ.
Выполнение этих предложений значительно повысит получаемую прибыль на предприятии.
Прибыль должна быть настолько весомой, чтобы обеспечивать все расширенное воспроизводство, решение стоящих перед предприятием задач. В современный период рыночная конкуренция должна быть более жесткой, но не за счет фактора цены, а в результате появления более изощренных, тонких методов и форм соперничества предприятий на рынке. Необходимо, чтобы предприятие гораздо больше времени уделяло таким сферам, как реализация и сбыт продукции, так как нужды и запросы потребителей становятся чрезвычайно индивидуализированными, а рынки очень разнообразными по своей структуре.
Как же упоминалось, максимальное получение прибыли в основном связывается со снижением производственных издержек. Однако, в условиях, когда самими затратами предприятие может управлять, в основном только расход их количества, а цена на каждый входной материал (ресурс) практически неуправляемая, а в условиях не замедляющейся инфляции и бесконтрольности, предприятие крайне ограничено в возможности снижать производственные издержки, добиваясь таким путем увеличения прибыли. Поэтому, здесь возникает необходимость переоценки других качественных характеристик, влияющих на увеличение доходов предприятия.
Современное производство должно соответствовать следующим параметрам:
1. Обладать большой гибкостью, способностью быстро менять предлагаемые услуги, так как неспособность постоянно приспосабливаться к запросам потребителей, обречет предприятие на банкротство.
2. Технология производства осложнилась на столько, что требует совершенно новые формы контроля, организации и разделения труда.
3. Требования к качеству не просто возросли, а совершенно изменили характер. Мало выполнять хорошо работы, необходимо еще думать о поиске новых заказчиков, о предоставлении потребителям дополнительных фирменных услуг.
4. Резко изменилась структура издержек производства. Одновременно все более возрастает доля издержек, связанных с реализацией продукции. Все это требует принципиально новых подходов к управлению и организации производства, непосредственно касается и управления прибылью. Более того, они должны найти достойное место в разработке управления ею в рамках предприятия в целом.
Особой проблемой является и повышение эффективности деятельности предприятия по поиску заказчика. Прежде всего, необходимо больше внимания уделять повышению скорости движения оборотных средств, сокращения всех видов запасов, добиваться максимально быстрого выполнения работ.
Осуществляя тактику постоянных улучшений даже в давно известных услугах и работ, можно обеспечить себе неуклонный рост доли рынка, объемов предлагаемых работ и доходов.
Для отрасли деятельности ООО «Альнира», ориентированной на конечного потребителя, решающее значение имеют объемы производства и реализации продукции, определяемые спросом, уровень себестоимости, но без ущерба для качества потребительских товаров. На величину прибыли от реализации продукции влияет состав и размер нереализованных остатков на начало и конец отчетного периода. Значительная величина остатков приводит к неполному поступлению выручки и недополучению ожидаемой прибыли.
В соответствии с результатами анализа необходимо применить следующие мероприятия по стабилизации положения на предприятии:
1) увеличение объемов предоставляемых услуг и реализации продукции;
2) снижение себестоимости (затрат на реализацию продукции).
Для роста прибыльности выпускаемой продукции ООО «Альнира» можно предложить следующие мероприятия:
необходимо проводить стратегию увеличения объема продаж и повышение прибыльности за счет расширения доли рынка;
выпустить каталоги с новыми видами продукции;
установить долгосрочные связи с поставщиками материалов на взаимовыгодных условиях. Это позволит снизить себестоимость продукции и предоставляемых услуг и повысить их конкурентоспособность.
Предприятие ООО «Альнира» должно и в дальнейшем стремится развивать новые виды деятельности для получения максимальной величины прибыли, что позволит ему улучшить свое финансово-хозяйственное положение и повысить общую прибыль.
Руководству предприятия ООО «Альнира» необходимо овладеть новыми методами распределения прибыли. Здесь должны учитываться интересы сразу нескольких сторон. Государство заинтересовано как в создании условий, стимулирующих развитие производства, так и в реализации своих экономических функций, что обусловливает необходимость налогообложения, уменьшающего показатель прибыли на величину соответствующих налоговых отчислений. Трудовой коллектив заинтересован в получении больших доходов, что требует увеличения расходов по статье «Заработная плата» и «Начисления». Кредиторы и акционеры должны быть уверены в платежеспособности фирмы, возвратности предоставленных ссуд.
Руководство ООО «Альнира» стремится как можно большую часть прибыли оставить нераспределенной, в качестве резерва, позволяющего укрепить основы самофинансирования. На руководство возлагается ответственность планировать распределение прибыли таким образом, чтобы не нанести ущерба ни одной из сторон и, в то же время, обеспечить благосостояние предприятия.
Для повышения эффективности производства фирмы очень важно, чтобы была четко отработанная налоговая политика, а налоги должны быть четкими и стабильными. Именно стабильность приведет к увеличению прибыли (дохода) предприятия. Если государство облагает предприятия высокими налогами, то это не стимулирует развитие производства, и, как результат поступление средств в бюджет. Следовательно, необходимо совершенствование налоговой политики.
Предприятию следует провести технико-экономический анализ для определения незадействованных резервов, при этом провести тщательное маркетинговое исследование, расширить клиентуру, а также более конструктивно проводить инвестиционную политику.
Распределение прибыли оказывает существенное влияние на финансовое состояние предприятия.
Направление средств на накопление увеличивает экономический потенциал, способствует повышению платежеспособности и финансовой независимости предприятия, способствует росту объема выпуска, реализации и прибыли без увеличения размера заемных средств.
Напротив, использование прибыли на потребление ограничивает возможности роста товарооборота и прибыли.
Анализ использования средств на производственное развитие ООО «Альнира» должно проводиться параллельно с анализом движения и эффективности использования основных средств.
Использование средств на материальное поощрение и социальное развитие коллектива ООО «Альнира» будет являться эффективным, если сопровождается ростом производительности труда, сокращением текучести кадров, повышением уровня квалификации персонала.
Результаты анализа распределения и использования прибыли ООО «Альнира» должны применяться при разработке финансового плана и выборе стратегии финансирования предприятия.
В данной работе изложены теоретические и практические вопросы, касающиеся анализа распределения и использования прибыли предприятия.
Проведенный анализ показывает, что прибыль является составным элементом рыночных отношений. Она играет важную роль в формировании доходов бюджета и создании финансовых средств предприятий.
Изучение социально-экономической сущности прибыли имеет первостепенное значение для рассмотрения источников ее формирования, влияния на нее различных производственных и непроизводственных факторов, разработки системы распределения, формирования основных направлений деятельности предприятия.
Анализ прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, предполагает решение следующих задач: количественная оценка влияния факторов на изменение чистой прибыли; выявление тенденций, сложившихся в распределении прибыли за отчетный период; измерение влияния факторов на величину специальных фондов; оценка эффективности использования фондов накопления и потребления в соответствии с показателями эффективности экономического потенциала.
В теоретической части работы проведен анализ распределения и использования прибыли на фирме «Альнира».
На основе выявления влияния как объективных факторов, так и субъективных факторов на финансовые результаты, оценена работа ООО «Альнира» по использованию возможности увеличения объема прибыли.
В результате анализа сделали следующие выводы: результат деятельности отчетного периода улучшился на 399,1 тыс.руб., что оценивается положительно и объясняется увеличением выручки от реализации работ, услуг.
Сумма налогооблагаемой прибыли увеличилась в 2007 году по сравнению с 2006 годом на 300,1 тыс. руб. в основном за счет увеличения прибыли от реализации продукции (услуг), но рост себестоимости способствовал уменьшению суммы налогооблагаемой прибыли.
Анализ использования прибыли выявляет, насколько эффективно распределялись средства на накопление и потребление. Здесь можно выделить следующие критерии оценки:
1) если в структуре капитала возросла доля заемных средств, значит социальные выплаты ограничивали внутренние темпы роста;
2) если внутренние темпы роста возрастают, значит политика распределения прибыли выбрана правильно.
По результатам анализа можно сделать вывод, что несмотря на постоянное наращивание объемов продаж продукции предприятия ООО «Альнира», показатели финансовых результатов остаются низкими и не адекватны возможностям предприятия.
Анализ использования прибыли фирмой «Альнира» показал, как распределялись средства в фонд потребления и в фонд накопления.
На фирме «Альнира» большая часть прибыли была направлена в фонд потребления и использовалась на материальное поощрение и выплаты социального характера, что повлекло за собой замедление оборачиваемости оборотных активов, ограничение возможности роста товарооборота и прибыли.
В 2007 году 41% от общей прибыли был направлен на капитализацию, т.е. увеличение капитальных вложений и развитие производственной сферы. Недостаточность средств, направляемых на накопление, сдерживает рост оборота, приводит к увеличению потребности в заемных средствах.
Направление средств в фонд накопления увеличит экономический потенциал, повысит платежеспособность предприятия и финансовую независимость, будет способствовать росту объема выполнения работ и реализации без увеличения размера заемных средств.
Таким образом фирме «Альнира» нужно пересмотреть порядок распределения прибыли, направляя большую часть на формирование фонда накопления.
Общий анализ прибыли показывает каковы у данного предприятия резервы роста прибыли, то есть количественно измеряемые возможности ее увеличения за счет роста объема перевозок, уменьшения затрат на их осуществление, недопущения внереализационных убытков, совершенствования структуры реализованной продукции и др.
Основными источниками увеличения суммы прибыли ООО «Альнира» является увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта.
1. Налоговый Кодекс Российской Федерации Часть вторая, Глава 25. Налог на прибыль организаций - М.: Издательство ПРИОР, 2003.-176с.
2. Абрютина Н.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятий.- М.: Бизнес-центр, 2004. – 256 с.
3. Аврова И. А. Комментарий к изменениям Налогового Кодекса РФ, вступившим в силу с 1 января 2006 года. – М.: АПРОИОР, 2006. - 606 с.
4. Аронов А.В., Кашин В.А. Налоги и налогообложение: Учеб. пособие. – М.: Экономистъ, 2006. – 560 с.
5. Ануфриев В.Е. Учет и планирование финансовых результатов // Бухгалтерский учет. – 2006. - №4. – с. 45-52.
6. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности. Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2000.- 414с.
7. Бланк И.А. Управление прибылью.- Киев: Нанацентр ЛТД, 2001. - 543с.
8. Бороненкова С.А. Управленческий анализ: Учеб. Пособие. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 384 с.
9. Владимирова Л.П. Прогнозирование и планирование в условиях рынка. Учебное пособие. - М.: Издательский дом "Дашков и К", 2004. – 398 с.
10. Грузинов В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 208с.
11. Жуков В.Н. Учет финансовых результатов для целей налогообложения // Бухгалтерский учет. - 2006.- №12. - с. 4 - 11.
12. Ефимова О.В. Анализ финансовых результатов и эффективности использования имущества // Бухгалтерский учет. – 2005. - №12. – с. 22.
13. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ТК "Велби", 2004. – 389 с.
14. Козлов Н.В. Анализ и прогнозирование прибыли предприятия // Проблемы прогнозирования. - 2003.– №4. – с. 12-14.
можно выявить, какие именно проценты были начислены по финансовым операциям. По прочим доходам и расходам желательно выяснить, какие именно сделки с имуществом имели место, не было ли убыточных сделок. Если были убыточные сделки, то необходимо выяснить, кем они были инициированы и по какой причине возникли убытки, нет ли возможности покрыть убытки за счет виновных лиц.
Тщательным образом должны быть изучены расходы от списания долгов и убытков прошлых лет, уплаченные штрафы, пени и неустойки. По всем видам убытков желательно выявить виновных лиц, попытаться предъявить им иски, а также наметить организационно-технические мероприятия по предотвращению таких убытков в дальнейшем.
7.4. Анализ формирования чистой прибыли
Чистая прибыль – это часть бухгалтерской прибыли, остающаяся в распоряжении коммерческой организации после начисления текущего налога на прибыль, а также с учетом отложенных налоговых активов и отложенных налоговых обязательств, т. е. в соответствии с ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогуна прибыль». Она отражена в форме № 2 по строке 190.
Чистая прибыль по форме № 2 бухгалтерской отчетности определяется по формуле:
ЧП = БП + ОНА – ОНО – ТНП, где ЧП – чистая прибыль;
БП – прибыль до налогообложения; ОНА – отложенные налоговые активы;
ОНО – отложенные налоговые обязательства; ТНП – текущий налог на прибыль.
В нашем примере чистая прибыль = 56 000 + 480 –280 – 13 760 = 42 440 тыс. руб.
Факторный анализ чистой прибыли позволяет ответить на вопрос о том, по каким причинам сумма чистой прибыли отличается от суммы бухгалтерской прибыли.
Перечень факторов, обусловливающих изменение чистой прибыли, определяется самой методикой ее расчета:
1) сумма бухгалтерской прибыли;
2) сумма текущего налога на прибыль;
3) изменение суммы отложенных налоговых активов за отчетный период (по счету 09);
4) изменение суммы отложенных налоговых обязательств за отчетный период (по счету 77).
Влияние названных факторов можно увидеть непосредственно из данных формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках». Более наглядно эту информацию можно представить в виде табл. 7.4.1.
Таблица 7.4.1 Анализ формирования чистой прибыли за отчетный год
Факторы формирования | В %% к сумме |
||
чистой прибыли | прибыли до на- |
||
логообложения |
|||
Прибыль до налогообложения | |||
Текущий налог на прибыль (ТНП)* | |||
Изменение суммы отложенных налоговых активов | |||
Изменение суммы отложенных налоговых обя- | |||
зательств | |||
Чистая прибыль (п. 1 – п. 2 + п. 3 – п. 4) |
* ТНП = 56000 0,24 + 120 + 480 – 280 = 13760 тыс. руб.
120 тыс. руб. – сумма постоянного налогового обязательства (стр. 200 ф. 2).
За отчетный год чистая прибыль составила около 76% от суммы бухгалтерской прибыли. Основным фактором, обусловившим меньшую величину чистой прибыли по сравнению с бухгалтерской прибылью, явилась сумма текущего налога на прибыль. Отложенные налоговые активы и отложенные налоговые обязательства повлияли незначительно.
Анализ динамики чистой прибыли представлен в табл. 7.4.2.
Таблица 7.4.2
Анализ динамики чистой прибыли тыс. руб.
Факторы изменения | Отчетный | Влияние на |
|||
чистой прибыли | чистую при- |
||||
аналогич- | |||||
Прибыль до налогообложения | |||||
Текущий налог на прибыль | |||||
Изменение суммы отложенных | |||||
налоговых активов | |||||
Изменение суммы отложенных | |||||
налоговых обязательств | |||||
Чистая прибыль | |||||
(п.1 – п.2 + п.3 - п.4) |
В нашем примере сумма бухгалтерской прибыли в отчетном периоде увеличилась по сравнению с предыдущим периодом на 16 000 тыс. руб., а
сумма чистой прибыли – только на 12 040 тыс. руб. Повлиял в основном один фактор, а именно – увеличение суммы текущего налога на прибыль, которое снизило рост чистой прибыли на 4160 тыс. руб. Влияние двух других факторов незначительно.
Поскольку чистая прибыль является частью бухгалтерской прибыли, то можно рассчитать влияние на чистую прибыль факторов, обусловивших изменение бухгалтерской прибыли, методом пропорции (табл. 7.4.3).
Таблица 7.4.3 Расчет влияния факторов на изменение чистой прибыли
Слагаемые бухгалтерской | Влияние на бухгалтерскую | Влияние на чистую |
|
прибыль (+,–), % * | прибыль (+,–), тыс. руб. |
||
Прибыль от продаж | |||
Процентыкполучению | |||
Проценты к уплате | |||
Прочие доходы | |||
Прочие расходы | |||
* Данные из таблицы 7.3.1.
+ 40,0 % ― + 12 040 тыс. руб.
31,5 % ― х 1
х1 =31,5% 40,0% 12 040 = + 9482 тыс. руб. + 40,0 % ― + 12 040 тыс. руб.
4,0 % ― х2
4,0% х2 =40,0% 12 040 = + 1204 тыс. руб. и т. д.
7.5. Методика факторного анализа прибыли от продаж
Прибыль от продаж – важнейшая составная часть прибыли до налогообложения.
Прибыль от продаж зависит от трех основных факторов:
1) от количества реализованной продукции по каждой позиции номенклатуры (ассортимента);
2) от уровня себестоимости единицы продукции по каждой позиции номенклатуры (ассортимента). В условиях инфляции себестоимость в течение отчетного периода неоднократно меняется, поэтому при планировании и экономическом анализе необходимо использовать средние показатели себестоимости единицы продукции;
3) от уровня цен, по которым реализуются конкретные виды продукции. При планировании и экономическом анализе необходимо использовать средние цены на единицу продукции.
В экономической литературе предложены многочисленные варианты методик факторного анализа прибыли от продаж (В.В. Ковалев, Е.В. Негашев, Г.В. Савицкая, А.П. Чечета, А.Д. Шеремет), изучение которых позволило нам выделить два основных подхода к факторному анализу прибыли от продаж:
1) анализ предполагает прямые расчеты влияния факторов – объема продаж, себестоимости и цены единицы продукции – по отдельным позициям номенклатуры (ассортимента);
2) анализ основывается на информации, содержащейся в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках», так называемый «экспресс-анализ».
Для оперативного управления организацией предпочтителен первый подход, поскольку он позволяет принимать обоснованные управленческие решения относительно объемов продаж, себестоимости и цены изделий по отдельным позициям номенклатуры (ассортимента). Вместе с тем необходим и экспресс-анализ, когда в распоряжении менеджера имеется бухгалтерская отчетность своей организации и организаций-конкурентов.
Рассмотрим первый вариант анализа на примере (табл. 7.5.1).
Таблица 7.5.1 Расчет выручки и прибыли от продаж по конкретным позициям
номенклатуры продукции
Средняя це- | Количество | Полная се- | ||||
на единицы | полная се- | (нетто) от | от продаж, |
|||
продукции у | ||||||
изготовите- | мость еди- | продукции, | ||||
За предыдущий период | ||||||
отчетный период | ||||||
Методика расчета показателей, приведенных в таблице 7.5.1: Выручка (нетто) от продаж:
базовый вариант: Σq0 ×p0 = 251 000 тыс. руб., отчетный вариант: Σq1 ×p1 = 331 800 тыс. руб. Полная себестоимость реализованной продукции: базовый вариант: Σq0 × s0 = 214 500 тыс. руб., отчетный вариант: Σq1 × s1 = 282 700 тыс. руб. Прибыль от продаж:
базовый вариант: Σq0 ×p0 – Σq0 × s0 = Σq0 × (p0 – s0 ) = 36 500 тыс. руб., отчетный вариант: Σq1 ×p1 – Σq1 × s1 = Σq1 × (p1 – s1 ) = 49 100 тыс. руб.
Условные обозначения:
q0 ; q1 – количество проданной продукции в базовом и отчетном вариантах, тыс.шт.;
p0 ; p1 – цена единицы продукции в базовом и отчетном вариантах, руб.; s0 ; s1 – полная себестоимость единицы продукции в базовом и отчетном
вариантах, руб.; П0 ; П1 – прибыль от продаж в базовом и отчетном вариантах.
В нашем примере прибыль от продаж в отчетном периоде больше прибыли предыдущего периода на 12 600 тыс. руб.
Для анализа используем способ абсолютных отклонений – модифицированный вариант цепных подстановок.
Рассчитаем влияние трех основных факторов:
1. Влияние на прибыль изменения количества реализованной продукции. Влияние количественного (первичного) фактора рассчитывается при базовых значениях двух качественных факторов (цены и себестоимости).
∆П (q) = (q1 – q0 ) × (p0 – s0 ):
по изделиям группы «А» = (3500 – 3000) × (10 – 8) = + 1000 тыс. руб.;
поизделиямгруппы «Б»количествореализованнойпродукциинеизменилось;
по изделиям группы «В» = (900 – 800) × (60 – 55) = + 500 тыс. руб.;
поизделиямгруппы «Г»количествореализованн ойпродукциинеизменилось. Итого по первому фактору = +1500 тыс. руб.
2. Влияние на прибыль изменения полной себестоимости единицы продукции.
Это качественный (вторичный) фактор, его влияние по методу цепных подстановокрассчитываетсяприотчетномзначенииколичественногофактора.
∆П (s) = - (s1 – s0 ) × q1 :
по изделиям группы «А» = - (12-8) ×3500 = -14 000 тыс. руб., по изделиям группы «Б» = - (22-16) × 6000 = - 36 000 тыс. руб., по изделиям группы «В» = - (60-55) × 900 = - 4500 тыс. руб.,
1.4.5 Анализ чистой прибыли предприятия
Чистая прибыль предприятия определяется как разница между налогооблагаемой прибылью отчетного периода и величиной налога на прибыль (при стандартной системе налогообложения) или как разница между совокупным облагаемым доходом и единым налогом (при упрощенной системе налогообложения). Таким образом, чистая прибыль зависит от налогооблагаемой базы и используемых льгот по налогу на прибыль.
Направления использования чистой прибыли определяются предприятием самостоятельно. Основные направления использования прибыли следующие: отчисления в резервный фонд, образования фондов накопления, фондов потребления, фонда социальной сферы, отвлечение на благотворительные и другие цели, в акционерных обществах – выплата дивидендов.
Распределение чистой прибыли в акционерных обществах – это основной вопрос дивидендной политики предприятий. Наиболее важными показателями дивидендной политики предприятия являются:
· уровень капитализации чистой прибыли, т.е. распределение ее в фонды накопления;
· уровень дивидендного выхода, т.е. удельный вес прибыли, направляемой на выплату дивидендов по акциям (паям).
Капитализация прибыли предприятия позволяет расширить его деятельность за счет более дешевых источников финансирования и сохранить прежнюю систему контроля за деятельностью предприятия, поскольку число собственников не увеличивается.
Стабильность дивидендных выплат является индикатором прибыльной деятельности предприятия, свидетельством его финансовой стабильности. Все это в свою очередь уменьшает уровень риска для инвесторов, стимулирует спрос на акции на данного предприятия, ведет к увеличению рыночной стоимости акций.
1.4.6 Анализ показателей рентабельности
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат и т. д. Они более полно, чем прибыль, отражают конечные результаты хозяйственной деятельности предприятия, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их используют для оценки эффективности деятельности предприятия (также для сравнительной оценки эффективности деятельности двух или более предприятий) и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.
Показатели рентабельности можно объединить в три основные группы:
1. показатели, характеризующие окупаемость издержек;
2. показатели, характеризующие прибыльность продажи;
3. показатели, характеризующие рентабельность активов предприятия (задействованных во внеоборотных и оборотных средствах);
4. показатели, характеризующие доходность капитала, окупаемость инвестиционных проектов.
Хозяйственная рентабельность (окупаемость издержек) –это отношение прибыли от реализации услуг (П р) или чистой прибыли (ЧП) к сумме затрат по реализации услуг (С):
Р= П р /С х 100% (общая рентабельность);
Р=ЧП / С х 100% (расчетная рентабельность).
Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производства и реализацию услуг.
Их приведенных выше формул следует, что основными факторами, влияющими на уровень рентабельности производственной деятельности, являются прибыль от реализации услуг (чистая прибыль) или сумма затрат от реализации услуг. Чтобы оценить конкретное влияние каждого фактора на результативный показатель, можно использовать условную рентабельность, которая рассчитывается как отношение прибыли отчетного периода к общей сумме затрат базисного периода или плана. В целях данного анализа показатель условной рентабельности необходимо сопоставить с показателями рентабельности в каждый из рассматриваемых периодов.
Коммерческая рентабельность, или рентабельность продаж (оборота), -отношение прибыли (прибыли от реализации, прибыли до и после налогообложения, чистой прибыли или чистого дохода) к сумме полученной выручки (В):
Р=П р /В х 100%.
Показатели рентабельности продаж характеризуют эффективность предпринимательской деятельности, т.е. сколько прибыли имеет предприятие с каждого рубля продаж (объема реализации услуг). Они могут рассчитываться в целом по предприятию и отдельным видам услуг.
Экономическая рентабельность, или рентабельность активов, - это отношение прибыли к совокупной стоимости имущества предприятия, представленного внеоборотными (А вн) и оборотными (А об) активами:
Р=П/(А вн + А об) х 100%.
Финансовая рентабельность или рентабельность (доходность) капитала, - отношение прибыли к сумме собственного капитала (К с), отраженного в разделе 3 бухгалтерского баланса:
Р=П/ К с х 100%.
Показатели рентабельности капитала характеризуют степень использования предприятием финансовых рычагов для повышения доходности. Они, как правило, не совпадают между собой, так как отражают различные величины. Данные показатели специфичны еще и тем, что отвечают интересам всех участников бизнеса предприятия: управляющих предприятия интересует доходность всего совокупного капитала; потенциальных инвесторов и кредиторов – доходность инвестируемого или заемного капитала; собственников предприятия – доходность собственного капитала.
Каждый показатель рентабельности капитала может быть представлен в виду факторной модели. Например:
П/К с =П/В х В/К,
где П/В- рентабельность продаж;
В/К- оборачиваемость капитала.
Очевидна экономическая связь между рентабельностью капитала, его оборачиваемостью и рентабельностью продаж. Следовательно, пути повышения рентабельности капитала – увеличение рентабельности продаж и ускорение оборачиваемости капитала.
Аналогичным образом определяется и анализируется абсолютная эффективность (окупаемость) инвестиционных проектов: полученная или ожидаемая прибыль от проекта относится к сумме инвестиций в данный проект.
В процессе дальнейшего анализа рентабельности следует изучить динамику всех показателей рентабельности и провести из сравнение с аналогичными показателями предприятий-конкурентов.
Основными источниками резервов повышения уровня рентабельности услуг являются увеличение суммы прибыли от реализации услуг и снижение себестоимости услуг.
Комплексный экономический анализ предприятия. Краткий курс Коллектив авторов
9.5. Анализ формирования чистой прибыли
Чистая прибыль – это часть бухгалтерской прибыли, остающаяся в распоряжении коммерческой организации после начисления текущего налога на прибыль, а также с учетом отложенных налоговых активов и отложенных налоговых обязательств, т. е. в соответствии с ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль» . Она отражена в форме № 2 по стр. 190.
Чистая прибыль по форме № 2 бухгалтерской отчетности определяется по формуле:
ЧП = БП + ОНА – ОНО – ТНП,
где ЧП – чистая прибыль; БП – прибыль до налогообложения; ОНА – отложенные налоговые активы; ОНО – отложенные налоговые обязательства; ТНП – текущий налог на прибыль. В нашем примере чистая прибыль =
56 000 + 480–280 – 13 760 = 42 440 тыс. руб.
Факторный анализ чистой прибыли позволяет ответить на вопрос о том, по каким причинам сумма чистой прибыли отличается от суммы бухгалтерской прибыли.
Перечень факторов, обусловливающих изменение чистой прибыли, определяется самой методикой ее расчета:
Сумма бухгалтерской прибыли;
Сумма текущего налога на прибыль;
Изменение суммы отложенных налоговых активов за отчетный период (по счету 09);
изменение суммы отложенных налоговых обязательств за отчетный период (по счету 77). Влияние названных факторов можно увидеть непосредственно из данных формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках». Более наглядно эту информацию можно представить в виде табл. 9.2.
Таблица 9.2. Анализ формирования чистой прибыли за отчетный год
За отчетный год чистая прибыль составила около 76 % от суммы бухгалтерской прибыли. Основным фактором, обусловившим меньшую величину чистой прибыли по сравнению с бухгалтерской прибылью, явилась сумма текущего налога на прибыль. Отложенные налоговые активы и отложенные налоговые обязательства повлияли незначительно.
Анализ динамики чистой прибыли представлен в табл. 9.3.
В нашем примере сумма бухгалтерской прибыли в отчетном периоде увеличилась по сравнению с предыдущим периодом на 16 000 тыс. руб., а сумма чистой прибыли – только на 12 040 тыс. руб. Повлиял в основном один фактор, а именно увеличение суммы текущего налога на прибыль, которое снизило рост чистой прибыли на 4160 тыс. руб. Влияние двух других факторов незначительно.
Поскольку чистая прибыль является частью бухгалтерской прибыли, то можно рассчитать влияние на чистую прибыль факторов, обусловивших изменение бухгалтерской прибыли, методом пропорции (табл. 9.4).
Таблица 9.3. Анализ динамики чистой прибыли, тыс. руб.
Таблица 9.4. Расчет влияния факторов на изменение чистой прибыли
* Данные из табл. 9.4:
36. Факторный анализ формирования прибыли от продаж и оценка запаса финансовой прочности Основную часть прибыли предприятия получают от обычных видов деятельности, к которой относят прибыль от продаж продукции (работ, услуг). Прибыль от продаж продукции в целом по
Из книги Экономика предприятия: конспект лекций автора Душенькина Елена Алексеевна49. Методы и процедуры анализа формирования прибыли по результатам производственной деятельности Основную часть прибыли предприятия получают по результатам производственной деятельности, к которой относят прибыль от продаж продукции (работ, услуг).
Из книги Налоговая нагрузка предприятия: анализ, расчет, управление автора Чипуренко Елена Викторовна6. Источники формирования и направления использования прибыли Под распределением прибыли понимается направление прибыли в бюджет и по статьям использования на предприятии. Законодательно распределение прибыли регулируется лишь в той ее части, которая поступает в
Из книги Бухгалтерское дело автора Бычкова Светлана Михайловна4.5. Оценка влияния налога на прибыль на величину чистой прибыли в соответствии с российской методикой учета отложенных налогов В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль» ПБУ 18/02, утвержденным приказом Минфина России от 19.11.2002
Из книги Формирование финансового результата в бухгалтерском учете автора Бердышев Сергей Николаевич9.11. Аудит формирования финансовых результатов и распределения прибыли Цель аудита финансовых результатов и распределения прибыли – выражение мнения о достоверности отражения в учете и отчетности прибылей и убытков организации, законности распределения и
Из книги Финансовый анализ автора Бочаров Владимир Владимирович3.1. Формирование чистой прибыли (убытка) Главный финансовый результат, как он понимается в экономической науке, есть прибыль или ее «зеркальное отражение» – убыток, полученные в результате оборота капитала за отчетный период. Прибыль с незапамятных времен (еще с XV в.,
Из книги Бухгалтерский финансовый учет автора Карташова Ирина7.3. Анализ бухгалтерской прибыли Анализ бухгалтерской прибыли (до налогообложения) начинается с исследования ее динамики и структуры как по общей сумме, так и в разрезе составляющих ее элементов. Для оценки уровня и динамики показателей бухгалтерской прибыли составим
Из книги Бухгалтерский и налоговый учет прибыли автора Нечитайло Алексей Игоревич7.4. Анализ прибыли от реализации продукции Важнейшим составляющим элементом бухгалтерской прибыли является прибыль от реализации продукции (прибыль от продаж). Поэтому в первую очередь анализируют общее изменение прибыли от реализации (табл. 7.3).Таблица 7.3. Оценка
Из книги Экономический анализ автора Климова Наталия Владимировна12.1. Учет формирования прибыли 12.1.1. Какие нормативные документы определяют порядок учета формирования и распределения прибыли?? Налоговый кодекс Российской Федерации.? Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99), утвержденное приказом Минфина
Из книги автора1.1. Сущность, функции и принципы формирования и распределения прибыли в деятельности коммерческих организаций В реальной жизни прибыль – конечная цель и движущий мотив производства и рыночной экономики. Это главная надежда и основной показатель эффективности любой
Из книги автора1.4. Концепции формирования и отражения прибыли в бухгалтерском учете Формирование информации о финансовых результатах строится на совокупности условностей, многие из которых не имеют ничего общего с окружающей нас действительностью. В бухгалтерском учете эти
Из книги автора2.2. Принципы формирования информации о финансовых результатах и распределении прибыли Учет финансовых результатов и распределения прибыли является центральным и одним из наиболее важных вопросов во всей системе бухгалтерского учета. При этом главной функцией
Из книги автора4.4. Принципы формирования информации о расходах будущих периодов как регулятива величины прибыли Как уже указывалось, методологический принцип временной определенности фактов хозяйственной деятельности порождает необходимость в применении принципа разграничения
Из книги автора6.3. Системы и модели формирования налогооблагаемой прибыли В 1992 г. в практику хозяйственной деятельности предприятий и организаций был введен налог на прибыль. Его введение потребовало соответствующего информационного обеспечения. В условиях отсутствия теории
Из книги автораВопрос 46 Анализ формирования нераспределенной прибыли Анализ нераспределенной прибыли целесообразно начать с изучения ее состава и динамики изменения отдельных статей. В состав нераспределенной прибыли должны быть включены следующие статьи формы № 2 «Отчет о
Из книги автораВопрос 50 Анализ использования чистой прибыли Контроль за распределением прибыли на практике осуществляется посредством представления соответствующей отчетности. Однако календарный год, за который представляется отчетность, является частью общего периода развития
